Prix Aave AAVE

Désignée sous le code mnémonique AAVE, la crypto Aave (prononcez « A-a-vé », fantôme en finnois) est une blockchain décentralisée et open source. Elle est l’une des pionnières au sein des protocoles de la finance décentralisée (Decentralised Finance ou DeFi). La crypto Aave s’est précisément spécialisée dans le prêt et l’emprunt en cryptomonnaies, et notamment les prêts flash sur lesquels nous reviendrons.

Le projet Aave est fondé en 2017 par le développeur finlandais Stani Kulechov, sous le nom d’ETHLend. A l’époque, ce nom prenait tout son sens. En effet, Kulechov était un développeur ayant d’excellentes connaissances du protocole Ethereum (ETH). Son objectif était alors d’exploiter l’opportunité d’octroyer des prêts (Lending) et des emprunts (Borrowing), en mettant en relation prêteurs et emprunteurs. Grâce à une levée de fonds en cryptomonnaies (Initial Coin Offering ou ICO), le projet obtient 16 millions de dollars en avril 2017 et les tokens natifs du projet sont alors dénommés LEND.

En 2018, le projet a vécu une période trouble en raison d’un marché des cryptomonnaies en berne. Kulechov décide alors de faire temporairement disparaître ETHLend, faisant craindre à une énième arnaque à l’ICO de l’époque 2017-2018. Cependant, le projet refait surface en 2020, sous le nom de Aave, et semble bien mieux préparé.

Aujourd’hui, la crypto Aave est l’un des projets les plus en vue de l’écosystème crypto. Découvrons ensemble son fonctionnement et plus précisément son pool de liquidités (Liquidity Pool ou LP).

La crypto Aave est l’une des premières à avoir introduit les LP, qui sont aujourd’hui très bien représentés dans la DeFi. Afin de bien comprendre le fonctionnement de Aave, il est indispensable de comprendre le fonctionnement d’un LP.

L’image que l’on prend généralement est celle de la piscine (pool). Imaginez une piscine qui n’est pas remplie d’eau, mais de billets de banque. Tout le monde peut soit y ajouter des billets, soit en prendre. Dit comme cela, cela semble trop simple et basique. C’est pour cela qu’il y a des conditions.

Pour emprunter de l’argent, ici des cryptomonnaies, il faut déposer une somme au moins identique en garantie (collateral) dans la piscine. Quant aux prêteurs, ceux qui remplissent la piscine, on récompense la mise à disposition de leurs cryptomonnaies à destination des emprunteurs par le versement d’intérêts. Ces derniers sont payés par la garantie apportée par les prêteurs.

La magie du LP, c’est que tout ceci est effectué automatiquement grâce à des smart contracts. Il n’y a donc jamais d’interactions directes entre prêteurs et emprunteurs. Les intérêts versés sont automatiquement calculés par le LP et répartis entre les fournisseurs de liquidités en fonction du montant qu’ils ont placé dans le LP. Plus vous mettez de cryptomonnaies, plus vos intérêts seront importants.

Si vous avez compris le fonctionnement d’un LP, vous avez compris l’essentiel du fonctionnement de la crypto Aave ! Nous allons néanmoins développer sur l’infrastructure du protocole dans le paragraphe suivant.

La crypto Aave est un protocole construit sur la blockchain Ethereum, d’où le nom original d’ETHLend. Ainsi, tous les tokens du protocole sont des tokens ERC-20, compatibles avec la blockchain Ethereum. Aave utilise le consensus de la preuve d’enjeu (Proof-of-Stake ou PoS). Toute personne peut immobiliser ses tokens AAVE afin de sécuriser le réseau et recevoir en échange des intérêts, généralement situés autour de 5 % par an.

Le fonctionnement d’Aave est principalement celui de ses LP, décrits dans le paragraphe précédent. Le processus est entièrement automatisé grâce aux smart contracts de la blockchain Ethereum. Ainsi, les LP remplacent en quelque sorte les institutions bancaires et les établissements de crédit. En effet, l’ensemble des opérations est certifié, authentifié et sécurisé par la blockchain, les prêts étant automatiquement remboursés grâce aux smart contracts.

Outre le fait de pouvoir se passer d’intermédiaires, un tel fonctionnement est également non discriminatoire. Les prêteurs n’ont pas besoin de connaître les revenus des emprunteurs ni leur solvabilité. La garantie apportée et le smart contract remplacent ces vérifications de base effectuées par les banques et les établissements de crédit. L’absence de « sélection » à l’entrée et l’automatisation du processus est clairement le plus d’un protocole comme Aave.

Devenue une cryptomonnaie grand public, la crypto Aave est présente sur toutes les grandes plateformes d’échange. Il est donc très aisé de s’en procurer. Si vous êtes un utilisateur assidu de la DeFi, les tokens AAVE sont parmi les plus présents, puisque de nombreux projets impliquent directement ou indirectement Aave. En d’autres termes, il est aussi simple d’acheter des tokens AAVE que du Bitcoin (BTC) !

Comme toutes les autres cryptomonnaies, le cours de la crypto Aave est déterminé par l’offre et la demande sur les marchés. Il faut donc suivre l’actualité autour de AAVE. Cette actualité est principalement marquée par l’évolution de la DeFi, les partenariats entre Aave et d’autres protocoles et l’absorption de petits protocoles par Aave.

Concernant le prix des tokens AAVE, l’émission maximale est fixée à 16 millions de AAVE. C’est relativement peu dans l’écosystème des cryptomonnaies et c’est même encore moins que les 21 millions de BTC ! Cela a pour conséquence que le prix de chaque AAVE est plutôt élevé et que l’inflation pourrait continuer à terme, en raison de la rareté.