ETF: La guía completa de los trackers en 2026
Actualizado el 31 de julio de 2026
Los gastos de un ETF oscilan entre el 0,05 % y el 0,50 % anual según el fondo, y no todos son elegibles para el PEA. Esta guía cubre los tipos de ETF, sus gastos, su fiscalidad según la dotación y el método para seleccionarlos.
- Los gastos de gestión de un EFT oscilan entre el 0,05 % y el 0,50 % anual, en comparación con el 2 % aproximadamente para un fondo gestionado activamente.
- En el año 2025, el 71 por ciento de los fondos de acción mundial gestionados activamente en Europa subformó el índice S&P World (fuente: SPIVA Europe).
- Un ETF se aloja en un PEA (plan de ahorro en acciones), un seguro de vida o una cuenta de valores ordinaria, cada uno con su propia fiscalidad.
- En un PEA de más de 5 años, las ganancias escapan al impuesto sobre la renta pero soportan 18,6 % de exacciones sociales en 2026.
- Invertir en ETF expone a un riesgo de pérdida de capital: el rendimiento pasado no prejuzga el rendimiento futuro.
Bases para conocer antes de elegir un ETF
Definición rápida y código de la sustancia problema
Un EFT, o exchange traded fund, es un fondo indicie cot en bolsa que replica la evolución de un índice de bolsa, o de una materia prima (a través de un ETC materia prima) Cada tracker lleva un código único de la bolsa de valores, lo que resulta útil porque varios fondos llevan nombres muy cercanos, que están regulados y que están bajo el control de la Autoridad de Valores (AMF).
Invertir en bolsa En las ETF se llama inversión pasiva, ya que se sigue la evolución de un índice en su globalidad en lugar de invertir en una o más empresas. ETS CAC 40 y beneficiarse del rendimiento del conjunto de las acciones francesas que componen el CAC 40.
Los diferentes tipos de d-ETF
Hay diferentes tipos de trackers, que se diferenciarán sobre todo en la forma de tener en cuenta los dividendos, o en el tipo de d ¡acciones que contienen, y por lo tanto el índice de referencia que van a replicar. Por lo tanto, es importante poder diferenciarlos para hacer su elección antes de hacer una inversión ETF. Recordemos que todos estos fondos son instrumentos cotizados continuamente en diferentes bolsas como Euronext Paris o el New York Stock Exchange.
Una manera de diferenciar los trackers se basa en la forma en que los Estados miembros tratan los dividendos percibidos de las empresas en las que invierten, se distinguen dos tipos de gestión de los dividendos.
ETS capitalizante
Cuando el fondo recibe los dividendos, los reinvierte directamente comprando activos de acuerdo con las normas del fondo. Ejemplo, si ha invertido en un ETF CAC 40, los dividendos recibidos se reinvertirán en acciones de empresas del CAC 40.
ETS distribuyente
Cuando el fondo recibe los dividendos, los deja a un lado y luego los paga a los inversores del fondo sobre una base generalmente trimestral o anual.
La gran diferencia entre estos dos tipos de trackers es la imposición de dividendos. En efecto, al invertir en un ETF distribuyente, tendrás que hacer órdenes para reinvertir los dividendos, cuando esta acción sea automática con un ETF capitalizante, lo que permite la reinversión automática de dividendos, pero en ambos casos, los dividendos te vuelven a ganar.
Otra forma de clasificar estos fondos es analizar el índice de que los mismos replican:
ETS Obligatoria
Así, puede elegir d ¡a inversión en una ETS, que agrupará bonos de Estado, de empresa, de alta calidad (llamados Investment Grade) o de alto rendimiento (High Yield) y más riesgosos. Un ejemplo d-ETFBEX es la ETF Amundi Index US Corporate SRI UCITS ETS DR (C) (ISIN LU1806495575, 0,14 % de gastos anuales) que permite invertir en bonos de empresas Inversión Grade, denominados en dólares estadounidenses.
ETS Sectorial
Los fondos sectoriales reproducen el índice de referencia de una industria determinada. Así, puede elegir d ¡r inversión en:
- La vivienda a través de un ETS inmobiliaria.
- La inteligencia artificial a través de un ETS IA.
- Invertir en agua a través de un ETS Water
- En la energía verde a través de un EFT Energías renovables.
- O a través de un ETS hidrógeno.
ETS Geografía
También puede invertir en ETFs geográficos que reproduzcan el índice de valores de un país, un continente, e incluso de todo el mundo. Esta categoría de instrumentos financieros es la más extendida en el mercado, debido a las interesantes posibilidades de diversificación que ofrece, pero también por la facilidad de inversión que representa. En efecto, es posible, por ejemplo, invertir en acciones de todo el mundo pasando por un único tracker, como por ejemplo el ETF iShares MSCI World Swap PEA UCITS ETF EUR Acc (BlackRock, ETS World) que se basa en el rendimiento de las acciones de empresas que cotizan en bolsa en los 23 países desarrollados incluidos en el índice MSCI World.
Otra opción interesante son las ETF mercados emergentes para exponerse a la economía de los mercados emergentes.
Los fondos geográficos le permiten definir usted mismo la granularidad de su inversión ofreciendo varios niveles de inversión posibles. Puede elegir d. Amundi Core S&P 500 Swap UCITS ETF EUR Dist (ISIN LU0496786574, 0,05 % de gastos anuales) que persigue el rendimiento de las 500 empresas más grandes de Estados Unidos.
¿Por qué un ETF no quiere vencer el mercado?
Porque este no es su objetivo. Un ETF pretende reproducir su índice, no para hacer mejor, y es lo que lo separa de los fondos gestionados activamente como los SICAV o las FCP. Esta gestión pasiva explica sus gastos considerablemente más bajos, y lo convierte en una herramienta corriente de Gestión de patrimonio.
En concreto, si invierte en un ETF CAC 40 y el CAC 40 muestra un resultado al alza del 10 %, el ETF CAC 40 tendrá un rendimiento muy cercano, menos sus costes de gestión y su desviación de seguimiento (tracking error). Este instrumento financiero le permite invertir en todo el CAC 40 en una sola vez, y en función del tipo d-Beig F, o recibirá los dividendos, o serán reinvertidos en el fondo. Hay rackers en bolsa para la gran mayoría de los índices de bolsa o materias primas. Así, puede invertir en el CAC 40 replicando el rendimiento de las acciones francesas a través de un ETS CAC 40 como el CAC 40.Amundi CAC 40 UCITS ETF Dist (ISIN FR0007052782, 0,25 % de gastos anuales) por ejemplo. Recordemos también que estos instrumentos financieros son productos regulados por la autoridad de los mercados financieros del país en el que se comercializan. En Francia, AMF. El gráfico que figura a continuación compara el rendimiento acumulado de la ETF Amundi PEA S&P 500 (ISIN FR0011871128) con el de su índice, el S&P 500 Net Total Return.
¿Cuáles son los beneficios y riesgos de las ETF?
Las ETF ofrecen tres ventajas principales: acceso a cientos de valores en un solo orden , bajos costes de gestión y una cotización continua , y, a cambio , exponen a un riesgo de pérdida de capital , a un riesgo de cambio en los fondos denominados en moneda extranjera y a una desviación de seguimiento respecto de su índice .
Simplicidad, reducción de los gastos y diversificación: características de las ETF
Ya hemos hablado de ello, invertir en las ETF es relativamente simple. Es ampliamente utilizado por los inversores particulares e institucionales. Usted puede, colocando una sola orden, invertir en el conjunto de un índice de bolsa. Por lo tanto, no tiene sentido pasar tiempo seleccionando las empresas en las que invertir, usted puede elegir directamente el rastreador más adecuado para sus objetivos y su perfil y comenzar a invertir en bolsa. Todos están cotizados de forma continua, exactamente como las acciones. No perderás ningún día en la bolsa con un ETF.
Además, al invertir en un tracker, aplica un principio fundamental de la inversión en bolsa: la diversificación. De hecho, el tracker permite alisar el rendimiento de todos los activos del representante y así reducir el impacto del mal rendimiento de una empresa en particular, sin eliminar el riesgo de pérdida de capital.
Otra ventaja de los fondos indiciales es el rendimiento. Como se mencionó en nuestra guía sobre la inversión en bolsa, el rendimiento histórico a largo plazo de las acciones mundiales se sitúa entre el 7 % y el 9 % anual antes de la inflación (fuente: Curvo, índices MSCI , a lo largo de un largo período , los resultados pasados no prejuzgan el rendimiento futuro) y es tanto más interesante a largo plazo. Al invertir en estos fondos, se beneficia del rendimiento de los mercados de acciones. A diferencia de los organismos de inversión colectiva ( OICVM) cuya gestión es garantizada por un gestor, la ETF es 100 % pasiva. Así, no se expone a las malas decisiones adoptadas por un gestor en términos de selección de empresas o de tiempo. Algunos administradores tienen mejores resultados brutos, pero sus resultados netos siguen siendo inferiores después de deducir los costes de gestión. Al final, los fondos activos a menudo no justifican sus costes más elevados.Estudio SPIVA (Year-End 2025), 71 % de los fondos de acciones del mundo con domicilio en Europa y denominados en euros sub-performó el índice S&P World en 2025.
El rendimiento de los trackers s-S también se debe a las ventajas en términos de costes que muestran en relación con los fondos activos ( OICVM, SICAV, FCP, etc.). En efecto, al invertir en un tracker bolsa, los gastos son alrededor del 0,20% anual en promedio cuando los fondos activos cobran un 2% de costes de gestión al año en promedio, también evita la Impuesto sobre las transacciones financieras un 0,40 % aplicable a la compra de acciones de sociedades francesas cuya capitalización supere los mil millones de euros.
Por último, puede beneficiarse de las ventajas fiscales francesas invirtiendo en los trackers en bolsa. En efecto, si todos los ETF son elegibles para la cuenta de valores ordinaria, algunos trackers también son elegibles para el PEA y para algunas cuentas de seguro de vida en línea. En efecto, a diferencia de las acciones, algunos ETF que replican índices extranjeros pueden ser comprados a través de las dos grandes bolsas de inversión fiscalmente ventajosas, a saber: PEA o seguro de vida. Así, puede invertir en acciones americanas, mientras que se beneficia de la fiscalidad ventajosa de una dotación francesa.
a su alcance
Documento no contractual de carácter publicitario. La inversión en soportes en unidades de cuenta soporta un riesgo de pérdida de capital, ya que su valor está sujeto a fluctuación al alza y a la baja, en particular, dependiendo de la evolución de los mercados financieros. El asegurador se compromete sobre el número de unidades de cuenta y no sobre su valor que no garantiza. El contrato de seguro de vida es un contrato de seguro de vida individual, redactado en euros y/o en unidades de cuenta, garantizado por Generali Vie, empresa regulada por el Código de Seguros. Finary SAS, 58 rue de Monceau 75380 Paris 8, Empresa de Inversión autorizada por la ACPR con la partida 19283, miembro de la AMAFI. Courtier en Assurance inscribible en la ORIAS con la partida 21001279, adherente de la CNCGP (asociación autorizada por la AMF). Prestataire de Services sur Crypto-Actifs (PSCA) autorizado por el AMF con el régimen MiCA con las referencias n° A2026-026 y n°N2026-008.
La volatilidad de los mercados, los tipos de cambio y el tráfico de drogas como principales riesgos
El riesgo principal de la inversión en una ETF bolsa es el riesgo de pérdida de capital. Al igual que la inversión en acciones, invertir en una bolsa de tracker le expone al riesgo de pérdida debido a la variación del índice de referencia del mercado seguido. Es necesario adaptar sus inversiones a su situación financiera y su horizonte.
También es importante tener en cuenta el riesgo de cambio para los fondos cotizados en moneda extranjera, ya que la variación de las divisas se sumará a la variación del índice en sí mismo.
También hay que velar por que la evolución de la IFETF no se aparte de la de su índice, fenómeno llamado el tracking error. En efecto, cuanto más numerosos son los índices, más difícil será responderlo.
Es bueno saberlo. : a largo plazo, los mercados mundiales de acciones han expedido históricamente entre el 7 % y el 9 % anual antes de la inflación (fuente: Curvo, índices MSCI; los resultados pasados no prejuzgan el rendimiento futuro). intereses compuestos, estos rendimientos pueden aumentar significativamente el capital durante varias décadas.¿Cómo invertir en ETF?
Elegir el paquete fiscal adecuado para invertir en ETF
Hay varias posibilidades para que usted pueda comprar trackers en bolsa. De la misma manera que para la inversión en acciones, puede alojar sus ETF en PEA, en un seguro de vida o en una cuenta de valores normal.
Invertir tus rastreadores en PEA
Invertir en trackers PEA le permite disfrutar del rendimiento de las acciones que lo componen. Después de 5 años, los ganancias del PEA están exentos del impuesto sobre la renta En cambio , las exacciones sociales (18,6 % en 2026) siguen siendo debidas , y el PEA presenta unos costes de gestión anuales relativamente bajos en comparación con otros impuestos, como el seguro de vida.
Para invertir en un tracker PEA, hay que garantizar que este último sea un candidato adecuado al PEA. Si a diferencia de las acciones, es posible alojar ETF que replican índices fuera de Europa, estos últimos deben ser OICVM establecidos en la Unión Europea o en el Espacio Económico Europeo e invertir más del 75 % de su activo en títulos elegibles en el PEA. En Francia, sociedades como Amundi se han especializado en la creación de D&P500 y es posible invertir en S&P500 o Nasdaq a través del PEA comprando sus trackers. Tenga en cuenta que también puede invertir en organizaciones de inversión colectiva que se gestionan activamente a través de su PEA.
Colocar ETF en seguros de vida
Colocar rackers como unidades de cuenta en su seguro de vida es también una buena manera de invertir en fondos indicieles. De hecho, como el PEA, el seguro de vida permite, Después de 8 años, beneficiarse de una reducción anual de las ganancias (4 600 € para una sola persona, 9 200 € para un par) y de una fiscalidad reducida; las exacciones sociales siguen siendo debidas. Sin embargo, es necesario tener en cuenta los gastos de gestión vinculados a las unidades de cuenta en el seguro de vida. En efecto, en los contratos más competitivos, estos gastos de gestión sobre unidades de cuenta se sitúan generalmente entre 0,50 % y 0,80 % al año.
De la misma manera que para el PEA, no todos los trackers son elegibles para la cuenta de seguro de vida, y su número o índice de que reflejan dependerá directamente del seguro de vida y del contrato que haya establecido. En efecto, algunos contratos de seguro de vida pueden ofrecer varias decenas o incluso un centenar de unidades de cuenta en EFT cuando otros n ¡n!en ofrecen. Si desea invertir en trackers a través del seguro de vida, asegúrese de ver el número de trackers y los índices que reproducen a su asegurador.
Hay varias maneras de acercarse a la inversión ETS en seguro de vida, usted puede optar por una gestión libre y elegir usted mismo las unidades de cuenta en las que desea invertir, o confiar la gestión de su contrato a un asegurador o a una empresa de gestión (lo que se llama gestión pilotada) que se encargará de invertir su dinero para usted. Tenga cuidado, sin embargo, todos los contratos de seguro de vida en gestión pilotada no permiten la inversión en los trackers bolsa.
Algunos contratos recientes dan acceso a una amplia selección de ETF en unidades de cuenta. Finary Life (asegurado por Generali Vie), accesible desde 300 €, con 0 gastos de entrada y 0,50 % de gastos de gestión anuales en las unidades de cuenta.
Invertir en un ETF a través de la cuenta de valores ordinaria
Una vez más, de la misma manera que para las acciones, es posible también invertir en EFT bolsa a través de la cuenta de valores ordinaria (CTO). A diferencia del PEA y del seguro de vida, la cuenta de valores ordinaria abre el acceso a la casi totalidad de los trackers presentes en el mercado, sin embargo, no ofrece las ventajas fiscales que se encuentran en los demás sobres.
Invertir en rastreadores a través de la cuenta de valores ordinaria s-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S--S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-S-
Es bueno saberlo. : La elección de su sobre puede basarse en sus objetivos de inversión a largo plazo y afinidades. Si los tres sobres le permiten constituir un capital a largo plazo mediante la inversión en trackers, el PEA presenta características fiscales que deben estudiarseHasta la fecha, el Fondo es un paquete utilizado para invertir su dinero, ya que además de una ventaja innegable sobre los costes de gestión y de instalación, el PEA le permite beneficiarse de ventajas fiscales interesantes después de 5 años : no pagar el impuesto sobre la renta sobre sus ganancias (los impuestos sociales pendientes), y es relativamente fácil rastrear y gestionar sus inversiones en rastreadores en un PEA a través de las diferentes plataformas de intermediación en línea. El seguro de vida es también una solución adecuada para invertir en rastreadores. Antes de elegir un seguro de vida, es importante ver la lista de ETF que se ofrece en este contrato. Cada asegurador elige los trackers que desea ofrecer en sus contratos, por lo que la elección puede ser reducida.¿Cómo comprar ETF según el sobre seleccionado?
El procedimiento de compra depende de la sobre: en un PEA o en una cuenta de valores, usted mismo pasa una orden de bolsa mediante la introducción del código de la EFT; en seguro de vida, realiza un arbitraje o un pago designando la unidad de cuenta deseada en la lista propuesta por el asegurador. En el vídeo que figura a continuación, Arnaud Gihan, Head of iShares France, detalla el funcionamiento de la inversión en ETS.
¿Cómo elegir las ETF de su cartera?
Para elegir un ETF, compare cuatro criterios: l-index o el sector replicado, compatibilidad con su paquete fiscal, costes de gestión y la empresa emisora. Aquí están estos elementos que deben tenerse en cuenta para seleccionar sus fondos individuales.
L-I-INB o el sector que se ha aplicado por l-BHETF
El primer criterio que debe tenerse en cuenta antes de invertir en un ETF, el de l-index market o el sector que replica el tracker. En efecto, como hemos visto en la parte que explica los diferentes tipos de d-BETF, puede optar por invertir en índices que repliquen el rendimiento de una zona geográfica, el rendimiento de diferentes obligaciones o el rendimiento de determinadas industrias específicas, como la salud. Por lo tanto, es importante conocer la información básica, como las empresas que operan en el fondo y por qué están representadas en él, el tamaño de estas últimas o los resultados medios de los últimos años.
Elegir basarse en un índice u otro influirá mucho en el rendimiento de su cartera. De hecho, todos los sectores o zonas geográficas no tienen el mismo crecimiento, y si las EFT acciones han dado históricamente un rendimiento sólido durante mucho tiempo, sin garantía para el futuro, algunos trackers muestran un rendimiento superior a otros.
A continuación se enumeran los principales índices de los trackers:
- MSCI World : agrupa a unas 1.300 grandes y medianas empresas a nivel mundial. Compuesto en gran parte por empresas estadounidenses, japonesas, británicas o francesas, invertir en el MSCI World es una manera muy buena de diversificar.
- S&P 500 : se basa en las 500 empresas más grandes que cotizan en los mercados de valores de los Estados Unidos. Invertir en un ETF que replique las S&P 500 es un buen medio de invertir en acciones estadounidenses.
- CAC 40 : se basa en las 40 empresas francesas más valoradas en bolsa. Invertir en un ETF CAC 40 le permite invertir en las acciones francesas mientras diversifica su cartera.
La compatibilidad de los rastreadores con su paquete fiscal
Como hemos visto anteriormente, es posible alojar a sus traficantes en los tres sobres fiscales franceses a su disposición. Sin embargo, la elección de la dotación fiscal depende de los ETS que pueden alojarse en ellos. En efecto, si es posible alojar casi todos los fondos indicieles del mercado en su cuenta de valores ordinaria, este no es el caso para el PEA o para el seguro de vida.
Por lo tanto, asegúrese de comprobar que el tracker bolsa en el que desea invertir es compatible con el paquete fiscal que ha elegido. Para recordar, un EFT que puede optar al PEA debe ser un OICVM establecido en Francia, en la Unión Europea o en el Espacio Económico Europeo, e invertir más del 75 % de su activo en títulos que pueden optar al PEA, incluyendo replicación sintética. Para el seguro de vida, el número de rastreadores y su naturaleza dependerá del contrato al que usted contrate, asegúrese de que este último corresponda a su estrategia de inversión en ETF.
Los costes de gestión relacionados con el tracker
Si la escasa tasa de gestión hace que la inversión en ETF sea una inversión interesante, sin embargo, conviene tener en cuenta estos últimos. Dependiendo del tipo de tracker que elija, los costes de gestión pueden variar entre 0,05 % y 0,50 % por año. Si estos costes son relativamente bajos en comparación con los fondos activos que se sitúan en torno a 2 % en promedio, los ETS que muestran más de 0,50 % de gastos anuales merecen una comparación cuidadosa con las alternativas disponibles en el mismo índice.
La sociedad emisora de la
De la misma manera que una empresa que entra en bolsa tuvo que demostrar su éxito para llegar a ella, las empresas emisoras de trackers también deben demostrar su confianza en el mercado, ya que, en el momento de elegir un ETF en el que invertir, también es importante analizar a la empresa emisora de este último, para ello se basa generalmente en el volumen d ¡núcleo pendiente (la cantidad de activos que tienen bajo gestión) y en la historia de la calidad de replicación mostrada en los trackers que emiten.
En efecto, invertir en un ETF emitido por una empresa sólida y cuya calidad de replicación es buena es a favorecer para reducir los riesgos de ¡ospread-o ¡de tracking error-error-.
Empresas como Amundi o BlackRock, especializadas en la emisión y gestión de rastreadores, a menudo se aconsejan, en particular por su gran volumen de pérdidas, que favorece una buena liquidez del fondo y, por lo tanto, reduce el spread (diferencia entre el precio de compra y el precio de venta del rastreador).
Además, su experiencia en el campo es una garantía de credibilidad para la calidad de replicación del índice, que será menos presa de los trackings errors (diferencia entre los resultados del índice de referencia replicado y los del tracker). Es importante, sin embargo, señalar que los tracking errors pueden diferir de un tracker a otro, incluso si estos últimos son emitidos por la misma sociedad de gestión.
Es bueno saberlo. : L.I.I. en trackers, y más en general invertir en gestión pasiva es reconocido y apreciado por los inversores por su simplicidadEsta lógica puede ser considerada para la asignación de su cartera. En efecto, las ETF le permiten exponerse a un conjunto de acción en una sola vez, no es útil multiplicarlos en su cartera. Además, el PEA puede ser un sobre que se debe considerar para invertir en ETF según su situación. Todos los trackers nsvy son no elegibles, pero el bajo nivel de gastos y la ventaja fiscal de este sobre lo convierten en una opción frecuentemente elegida para una inversión en ETF a largo plazo, según su situación y horizonte. Aquí está nuestro Lista de los mejores ETS PEA, cuyos gastos oscilan entre el 0,20 % y el 0,25 % anual y que son todos elegibles para el PEA. JustETF al 31 de julio de 2026:
| Sector | ETF | Apio | Gastos |
|---|---|---|---|
| Acciones EU Large Cap | Amundi EURO STOXX 50 II UCITS ETF Acc | FR0007054358 | 0,20 % |
| Acciones Mundo | iShares MSCI World Swap PEA | IE0002XZSHO1 | 0,20 % |
| Acciones de los Estados Unidos | Amundi PEA S&P 500 Screened | ES0013412285 | 0,25 % |
Aquí un ejemplo pedagógico de asignación (no personalizada) con una exposición a las acciones americanas, que han sobreperformado las acciones europeas en la última década, sin garantía de que esto se repita:
- MSCI World : 40 %
- S&P 500 : 40 %
- Acciones europeas de gran alcance : 20 %
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la diferencia entre un ETF y un fondo de inversión clásico?
Un fondo clásico (SICAV, FCP) es dirigido por un gerente que selecciona los títulos para intentar vencer el mercado, a costa del orden del 2 % anual. Un EFT se limita a replicar un índice, lo que reduce los gastos entre 0,05 % y 0,50 % anual. La ETF se cotiza además de forma continua, como una acción.
¿Por qué invertir en ETF?
Invertir en trackers tiene muchas ventajas, ya que, además de ser una manera relativamente simple de invertir en bolsa, las ETF permiten diversificar su cartera e invertir en varias decenas o cientos de empresas en un solo orden.
Además, la inversión en ETF es muy eficaz a largo plazo, o incluso más eficaz que la mayoría de los fondos gestionados activamente a largo plazo, como lo demuestran los Estudios SPIVAPor último, los gastos de gestión son relativamente bajos en comparación con otras inversiones, y las ETF pueden alojarse en todos los sobres fiscales a su disposición: cuenta corriente, PEA o seguro de vida.
¿Puede un ETF quebrar?
Un EFT es un fondo cuyos activos son mantenidos por un depositario independiente de la sociedad de gestión. Si el emisor desaparece, los valores del fondo no caen en su balance y son devueltos a los portadores o transferidos a otro administrador. El verdadero riesgo sigue siendo la disminución del índice replicado, por lo que la pérdida de capital.
¿Cuáles son los gastos de las ETF?
Cuando inviertes en los trackers en bolsa, tendrás que pagar los gastos de gestión relacionados con el fondo que elijas. Estos gastos pueden variar según el rastreador, pero generalmente van desde 0,05 % hasta 0,50 % al año. Más allá del 0,50 % al año, es útil comparar l-ETF con otros fondos que replican el mismo índice antes de decidir. Los gastos relacionados con los ETF son relativamente más bajos que los de cualquier fondo activo, especialmente porque la gestión se realiza en gran parte de forma automática.
¿Un EFT paga dividendos?
Depende de su política de distribución. Un EFT que distribuye los dividendos recibidos en una cuenta de efectivo, generalmente cada trimestre o cada año. Un EFT que capitaliza los reinvierte automáticamente en el fondo, evitando así que se planifique un orden y se adapte a una lógica de acumulación a largo plazo.
¿Cuál es la diferencia entre un ETF físico y un ETF sintético?
Un ETF físico compra realmente los valores del índice, en su totalidad o por muestreo. Un ETF sintético posee una cesta de valores e intercambia su rendimiento por el del índice a través de un contrato de permuta con un banco. El sintético permite, en particular, alojar índices no europeos en un PEA.
¿Cuánto tiempo se debe mantener una EFT acciones?
Un ETF acciones se diseña en un horizonte largo, generalmente al menos ocho a diez años, el tiempo de pasar un ciclo de mercado completo. En un PEA, este plazo coincide con los cinco años que abren la exención del impuesto sobre la renta, y con los ocho años del seguro de vida.
Fuentes
AMF , Autoridad de mercados financieros: regulador de las ETF que se comercializan en Francia
Servicio público.fr: fiscalidad de las ganancias de un plan de ahorro en acciones (PEA)
Servicio público.fr: cómo se gravan los ingresos de un contrato de seguro de vida
Legifrancia , artículo 235 ter ZD del CGI: tipo del impuesto sobre las transacciones financieras
BOFiP, BOI-RPPM-RCM-40-50-20: Condiciones de elegibilidad de los OICVM para el PEA
JustETF: fichas de productos, gastos de gestión y códigos de las ETF citadas
MSCI World Index: Composición y países cubiertos
Curvo: rendimiento histórico medio de las acciones mundiales, índices MSCI
Avisos reglamentarios: Comunicación de carácter promocional: la inversión implica un riesgo de pérdida de capital, parcial o total. Los resultados pasados no prejuzgan el rendimiento futuro. Este artículo tiene un carácter informativo y pedagógico; no constituye ni un asesoramiento en inversión personalizado, ni una recomendación de compra o venta, ni un asesoramiento fiscal. Antes de cualquier inversión, consulte el Documento de Información Clases (DIC) y, en su caso, un consejero habilitado. Finary SAS, Empresa de Inversión autorizada por la ACPR con el número 19283, miembro de la AMAFI. Corredor de Seguros con ORIAS con la partida 21001279, adherente de la CNCGP (asociación autorizada por AMF). Prestatario de Servicios sobre Crypto-Activos (PSCA) autorizado por AMF con el régimen MiCA con las referencias n° A2026-026 y n°N2026-008.
