ETF semi-conducteurs : exemples et critères pour investir
Un ETF semi-conducteurs se choisit principalement selon trois critères : les frais de gestion (TER), la méthode de réplication et le niveau de diversification du panier de valeurs. Ce guide compare les principales options disponibles pour les investisseurs français, capitalisantes ou éligibles au PEA (Plan d'Épargne en Actions). Comme tout investissement en actions, ils comportent un risque de perte en capital.
- Cinq ETF UCITS répliquent l'industrie mondiale des semi-conducteurs, avec des frais annuels compris entre 0,30 % et 0,35 % selon les fournisseurs.
- Deux ETF, l'Amundi PEA Nasdaq-100 et l'Amundi STOXX Europe 600 Technology, permettent une exposition au secteur via un compte PEA.
- Le marché mondial des semi-conducteurs a atteint 791,7 milliards de dollars de ventes en 2025, en hausse de 25,6 % sur un an (SIA).
- La performance passée d'un ETF ne préjuge pas de sa performance future ; le secteur reste concentré sur un petit nombre d'acteurs (NVIDIA, TSMC, ASML).
Mis à jour le 20 juillet 2026
Le marché des semi-conducteurs : caractéristiques et contexte
Selon la Semiconductor Industry Association (SIA), les ventes mondiales de semi-conducteurs ont atteint 791,7 milliards de dollars en 2025, en hausse de 25,6 % par rapport à 2024 (630,5 milliards), portées par la demande liée à l'intelligence artificielle et aux appareils électroniques grand public. Des secteurs tels que l'intelligence artificielle, la réalité virtuelle et l'Internet des objets continuent de stimuler la demande de semi-conducteurs.
| Société | Chiffre d'affaires (dernier exercice clos) | Performance de l'action (12 mois au 17/07/2026) |
|---|---|---|
| NVIDIA | 215,9 Md$ (exercice FY2026, clos le 25/01/2026) | +17,23 % |
| Intel | 52,85 Md$ (année 2025) | +72,24 % |
| TSMC | 122,42 Md$ (année 2025) | +62,20 % |
| ASML | 32,7 Md€ (année 2025) | +134,60 % |
| AMD | 34,6 Md$ (année 2025) | +209,06 % |
Note : Chiffres arrêtés entre le 17/07/2026 et le 25/01/2026 selon les sociétés (exercices fiscaux non alignés). Sources : communiqués officiels NVIDIA, Intel, TSMC, ASML et AMD, voir section Sources.
Les sociétés clés de l'industrie des semi-conducteurs, telles que NVIDIA, Intel, TSMC, ASML et AMD, ont toutes vu leur chiffre d'affaires progresser sur leur dernier exercice clos. L'investissement dans des ETF axés sur les semi-conducteurs peut offrir une exposition à ces sociétés, avec un risque de perte en capital.
Quels sont les ETF semi-conducteurs disponibles sur le marché ?
Cinq ETF UCITS principaux répliquent le secteur des semi-conducteurs pour les investisseurs européens : VanEck Semiconductor, iShares MSCI Global Semiconductors, HSBC Nasdaq Global Semiconductor et les deux versions (capitalisante et distribuante) de l'Amundi MSCI Semiconductors.
Les ETFs (Exchange Traded Funds) sont de plus en plus populaires auprès des investisseurs qui cherchent à diversifier leur portefeuille. Les ETFs semi-conducteurs offrent aux investisseurs une exposition à l'industrie des semi-conducteurs, qui est en croissance constante.
Voici quelques exemples d'ETF semi-conducteurs disponibles sur le marché, présentés à titre informatif et non comme une recommandation.
| ETF | Code ISIN | Frais de gestion en % | Actifs sous gestion en millions d'EUR | Performance sur 1 an | Utilisation des revenus | Domiciliation du fonds | Méthode de réplication |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| VanEck Semiconductor UCITS ETF | IE00BMC38736 | 0,35% p.a. | 7 291 | +116,90% | Capitalisant | Irlande | Réplication complète |
| iShares MSCI Global Semiconductors UCITS ETF USD (Acc) | IE000I8KRLL9 | 0,35% p.a. | 4 902 | +132,20% | Capitalisant | Irlande | Réplication complète |
| HSBC Nasdaq Global Semiconductor UCITS ETF | IE000YDZG487 | 0,35% p.a. | 231 | +128,67% | Capitalisant | Irlande | Réplication complète |
| Amundi MSCI Semiconductors ESG Screened UCITS ETF Acc | LU1900066033 | 0,35% p.a. | 1 869 | +83,91% | Capitalisant | Luxembourg | Réplication complète |
| Amundi MSCI Semiconductors ESG Screened UCITS ETF Dist | LU2090063327 | 0,35% p.a. | 120 | +91,89% | Distribuant | Luxembourg | Réplication complète |
Si vous cherchez des ETF qui s'exposent aux semi-conducteurs éligibles au PEA, vous pouvez explorer les solutions suivantes :
- Amundi PEA Nasdaq-100 UCITS ETF (ex-Lyxor) (ISIN: FR0011871110) , le Nasdaq est très fortement exposé au marché des semi conducteurs notamment grâce à Nvidia.
- Amundi STOXX Europe 600 Technology UCITS ETF (ex-Lyxor) (ISIN: LU1834988518), fortement exposé au marché des semi conducteurs européens notamment grâce à la présence d'ASML.
Les acteurs clés du secteur des semi-conducteurs
Le marché des semi-conducteurs est dominé par quelques acteurs majeurs qui ont une forte influence sur la performance des ETF semi conducteurs. Voici un aperçu de certains des principaux acteurs du secteur :
| Entreprise | Pays d'origine | Marché boursier | Capitalisation boursière ($US) |
|---|---|---|---|
| NVIDIA | États-Unis | NASDAQ | ≈ 4 910 milliards |
| Intel | États-Unis | NASDAQ | ≈ 477,67 milliards |
| TSMC | Taïwan | TSEC (ADR : NYSE) | ≈ 1 830 milliards |
| ASML | Pays-Bas | Euronext Amsterdam | ≈ 675,55 milliards |
| AMD | États-Unis | NASDAQ | ≈ 808,39 milliards |
Note : Capitalisations boursières arrêtées au 17/07/2026, sujettes à une forte volatilité de court terme (sources : stockanalysis.com, barchart.com, voir section Sources).
Ces entreprises sont impliquées dans différents domaines de l'industrie des semi-conducteurs, tels que la conception de puces, la fabrication de processus, la production de circuits intégrés et la vente de produits finis. Leurs résultats financiers, leurs avancées technologiques et leurs décisions stratégiques ont une influence significative sur l'ensemble du secteur des semi-conducteurs.
Les investisseurs doivent tenir compte des performances de ces entreprises et de leur impact sur les ETF semi conducteurs lorsqu'ils décident d'investir dans ce secteur en particulier.
Quels facteurs prendre en compte avant d'investir dans un ETF semi-conducteurs ?
Le choix d'un ETF semi-conducteurs repose sur quatre critères principaux : le ratio de frais de gestion (TER), l'erreur de suivi, la liquidité et la composition du portefeuille sous-jacent. Voici comment évaluer chacun de ces éléments avant d'investir.
Ratio de frais de gestion
Le ratio de frais de gestion (ou TER) est le coût annuel de l'investissement dans un ETF. Les investisseurs doivent rechercher des ETF avec des frais de gestion bas, car cela réduira les coûts supportés par l'investisseur sur la durée.
Erreur de suivi
L'erreur de suivi est la différence entre la performance de l'ETF et celle de son indice de référence. Les investisseurs doivent rechercher des ETF avec une faible erreur de suivi, car cela garantira que leur rendement suit étroitement celui de l'indice de référence.
Liquidité
La liquidité d'un ETF est importante car cela détermine la facilité de l'achat ou de la vente de ses parts. Les investisseurs doivent rechercher des ETF avec un volume de transactions élevé afin de réduire les coûts de transaction et éviter les risques liés à la cotation des spreads.
Composition du portefeuille
Les investisseurs doivent examiner la composition du portefeuille de l'ETF pour déterminer les entreprises sous-jacentes auxquelles ils seront exposés. Il est important de rechercher des ETF diversifiés avec une exposition à plusieurs entreprises pour minimiser les risques liés à la performance d'une entreprise donnée.
Conclusion
Investir dans des ETF semi-conducteurs peut s'inscrire dans une stratégie de long terme, avec un risque de perte en capital à ne jamais perdre de vue. Le choix du fonds dépend des frais de gestion, de la méthode de réplication et de l'éligibilité au PEA recherchée : parmi les options disponibles figurent le VanEck Semiconductor UCITS ETF (IE00BMC38736) et l'iShares MSCI Global Semiconductors UCITS ETF USD (Acc) (IE000I8KRLL9). Les performances passées de NVIDIA, TSMC ou ASML ne préjugent pas de leurs performances futures.
Questions fréquentes
Qu'est-ce qu'un ETF semi-conducteurs ?
Un ETF semi-conducteurs est un fonds d'investissement coté qui regroupe des actions de sociétés opérant dans le secteur des semi-conducteurs. Il permet aux investisseurs de diversifier leur portefeuille en misant sur la croissance de cette industrie, avec un risque de perte en capital.
Quelles sont les caractéristiques des ETF semi-conducteurs ?
Investir dans des ETF semi-conducteurs offre plusieurs avantages : diversification des investissements, accès à un secteur en croissance et facilité de négociation sur les marchés boursiers. Les frais annuels des principaux fonds UCITS varient entre 0,30 % et 0,35 %.
Quels sont les risques associés aux ETF semi-conducteurs ?
Comme tout investissement en bourse, les ETF semi-conducteurs comportent des risques, notamment la volatilité des marchés, la dépendance à la performance des sociétés du secteur et les fluctuations des devises et des taux d'intérêt.
Existe-t-il des ETF semi-conducteurs basés sur des critères ESG ?
Oui, certains ETF semi-conducteurs intègrent des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG, pour Environmental, Social and Governance) dans leur sélection de sociétés, offrant une option d'investissement socialement responsable dans le secteur.
Quelles sont les entreprises clés du secteur des semi-conducteurs ?
Les entreprises clés du secteur des semi-conducteurs incluent NVIDIA, Intel, TSMC, ASML et AMD. Leurs résultats financiers et leurs décisions stratégiques influencent fortement la performance des ETF semi-conducteurs.
Quels sont les facteurs importants à considérer avant d'investir dans un ETF semi-conducteurs ?
Avant d'investir dans un ETF semi-conducteurs, il convient d'examiner le ratio de frais de gestion (TER), l'erreur de suivi par rapport à l'indice, la liquidité du fonds et la composition de son portefeuille sous-jacent.
Sources
Semiconductor Industry Association : ventes mondiales de semi-conducteurs, 2025
JustETF : VanEck Semiconductor UCITS ETF
JustETF : iShares MSCI Global Semiconductors UCITS ETF USD (Acc)
JustETF : HSBC Nasdaq Global Semiconductor UCITS ETF
JustETF : Amundi MSCI Semiconductors ESG Screened UCITS ETF Acc
JustETF : Amundi MSCI Semiconductors ESG Screened UCITS ETF Dist
JustETF : Amundi PEA Nasdaq-100 UCITS ETF
JustETF : Amundi STOXX Europe 600 Technology UCITS ETF
NVIDIA : résultats financiers du 4e trimestre et de l'exercice fiscal 2026
Intel : résultats financiers du 4e trimestre et de l'exercice 2025
TSMC : rapport financier du 4e trimestre 2025 (dépôt 6-K)
ASML : rapport annuel 2025, données financières
AMD : résultats financiers du 4e trimestre et de l'exercice 2025
stockanalysis.com : capitalisation et performance boursière NVIDIA
stockanalysis.com : capitalisation et performance boursière Intel
stockanalysis.com : capitalisation et performance boursière TSMC
stockanalysis.com : capitalisation et performance boursière ASML
stockanalysis.com : capitalisation et performance boursière AMD
Avertissements réglementaires : Communication à caractère promotionnel. L'investissement comporte un risque de perte en capital, partielle ou totale. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Cet article a un caractère informatif et pédagogique ; il ne constitue ni un conseil en investissement personnalisé, ni une recommandation d'achat ou de vente, ni un conseil fiscal. Avant tout investissement, consultez le Document d'Informations Clés (DIC) et, le cas échéant, un conseiller habilité. Finary SAS, Entreprise d'Investissement agréée par l'ACPR sous le n°19283, membre de l'AMAFI. Courtier en Assurance immatriculé à l'ORIAS sous le n°21001279, adhérent de la CNCGP (association agréée par l'AMF). Prestataire de Services sur Crypto-Actifs (PSCA) agréé par l'AMF sous le régime MiCA sous les références n°A2026-026 et n°N2026-008.
