ETF Emerging Markets : investir dans les pays émergents

Un seul fonds pour s'exposer à Taiwan Semiconductor, Tencent ou Samsung, et à la croissance de 24 pays en développement : c'est ce que propose un ETF Emerging Markets. Encore faut-il choisir le bon indice, surveiller les frais et la volatilité, et savoir si l'ETF est logeable en PEA. Ce guide passe en revue les indices de référence, des exemples d'ETF et la fiscalité, pour investir dans les marchés émergents en connaissance de cause, risque de perte en capital inclus.

Réponse rapide : Un ETF Emerging Markets réplique un indice de pays en développement, le plus suivi étant le MSCI Emerging Markets (1 205 actions, 24 pays, environ 85 % de la capitalisation émergente). Il offre une diversification immédiate avec des frais souvent compris entre 0,15 % et 0,55 % par an. Plus volatil que les marchés développés, il présente un risque de perte en capital. Certains ETF synthétiques sont éligibles au PEA.

Comprendre les ETF et les marchés émergents

Les caractéristiques des marchés émergents

Les marchés émergents regroupent les pays qui connaissent une croissance économique rapide et dont les marchés financiers affichent une forte volatilité. Ces pays recèlent un potentiel de croissance important, mais présentent également des risques plus élevés que les marchés développés. Les BRICS (Brésil, Russie, Inde, Chine, Afrique du Sud) sont les pays émergents les plus connus mais il en existe beaucoup d’autres comme le Mexique, la Malaisie, l'Indonésie ou la Thaïlande. La Russie n'est plus incluse dans l'indice MSCI EM depuis 2022.

Les marchés émergents sont souvent caractérisés par une forte croissance économique, une population jeune et une urbanisation rapide. Ces facteurs contribuent à stimuler la demande intérieure et à créer des opportunités d'investissement dans des secteurs tels que la technologie, les services financiers et la consommation. Toutefois, les marchés émergents peuvent également être confrontés à des défis tels que des réglementations instables, des infrastructures insuffisantes et des risques politiques contrairement à des régions comme l'Europe ou les États-Unis.

Les indices de référence pour les ETF émergents

Il existe de nombreux indices de référence pour les ETF émergents, parmi lesquels l'indice MSCI Emerging Markets, l'indice FTSE Emerging Markets ou encore le plus récent MSCI Emerging Markets ESG Leaders. Les indices ESG (Environmental, Social and Governance) sélectionnent les entreprises les plus respectueuses de l'environnement, des droits humains et de la bonne gouvernance.

Les investisseurs peuvent également choisir des ETF qui suivent des indices de performance spécifiques, tels que les indices sectoriels ou les indices de dividendes. Ces produits peuvent offrir une exposition plus ciblée à certaines industries ou entreprises.

Qu'est-ce que l'indice MSCI Emerging Markets

Le MSCI Emerging Markets est un indice boursier qui représente les marchés émergents. Il a été créé par la société de services financiers MSCI et regroupe des actions de 24 pays différents avec 1 205 actions qui constituent l’indice. Il offre une large exposition à ces économies en croissance, et constitue un outil essentiel pour les investisseurs souhaitant diversifier leur portefeuille.

Les principales positions de l'indice sont actuellement : Taiwan Semiconductor (TSMC), Samsung Electronics, Tencent Holdings, SK hynix, Alibaba Group, China Construction Bank, HDFC Bank, Reliance Industries, Hon Hai Precision (Foxconn) et MediaTek.

Parmi les meilleurs ETF Emerging Markets, on trouve ceux qui suivent l'évolution de cet indice. Ces fonds d'investissement permettent aux investisseurs d'accéder facilement à un panier diversifié d'actions des marchés émergents, sans avoir à acheter chaque action individuellement.

Ci-dessous une sélection des marchés émergents les plus suivis avec leurs performances respectives.

Pourquoi investir dans des ETF emerging Markets ?

Les ETF pays émergents sont des produits qui offrent plusieurs avantages par rapport aux investissements traditionnels dans les marchés émergents. Voici quelques caractéristiques à connaître avant d'envisager ce type d'investissement.

1. Diversification : Investir dans des ETF emerging markets permet de diversifier votre portefeuille en incluant des actifs provenant de différentes régions du monde. Cela peut aider à réduire le risque global et à améliorer les rendements potentiels.
2. Croissance économique : Les pays émergents connaissent généralement une croissance économique plus rapide que les pays développés, ce qui peut se traduire par une meilleure performance boursière sur le long terme. En investissant dans ces marchés, ce potentiel s'accompagne toutefois de risques accrus de volatilité et de perte en capital.
3. Valorisation attractive : Les actions des pays émergents ont souvent une valorisation plus faible que celles des pays développés, ce qui signifie qu'elles peuvent présenter des points d'entrée différents, sans garantie de hausse future.
4. Exposition aux matières premières : De nombreux marchés émergents sont riches en ressources naturelles telles que le pétrole, l'or ou encore les métaux précieux et industriels; ceci offre une exposition intéressante aux fluctuations du marché mondial des matières premières.
5. Innovation technologique : Certains secteurs clés comme la technologie ou la santé sont très dynamiques au sein d'économies émergentes; cela représente donc un fort potentiel pour les investisseurs souhaitant bénéficier de cette innovation.

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Comment choisir un ETF dans les pays émergents  ?

Pour profiter de ces avantages, il est crucial de choisir les meilleurs ETF emerging markets. Pour cela, il convient de prendre en compte plusieurs critères tels que :

• Objectif de l'investissement - Les investisseurs doivent déterminer leur objectif d'investissement avant de choisir un ETF. Si l'objectif est de maximiser les rendements à court terme, un fonds avec des frais de gestion plus bas peut être une meilleure option. Si l'investisseur a un horizon d'investissement à plus long terme, un fonds avec des frais de gestion plus élevés pourrait être un meilleur choix.
• Critères ESG - De plus en plus d'investisseurs prennent en compte les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans leur processus de décision. Un ETF respectant les critères ESG indique un engagement envers des pratiques durables et éthiques.
• La liquidité : Un ETF liquide facilite les transactions et permet d'entrer ou sortir rapidement du marché sans impacter significativement le cours du titre.
• Frais de gestion - Les frais de gestion peuvent varier considérablement d'un fonds à l'autre, et il est important de tenir compte de ces coûts avant d'investir. À titre d'exemple, l'iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG) figure parmi les ETF à frais réduits du marché.
• Volatilité - Les marchés émergents sont souvent plus volatils que les marchés développés, il est donc important de tenir compte de la volatilité d'un fonds avant de prendre une décision d'investissement. Il est important de choisir un fonds qui convient à votre tolérance au risque.
• Risques de change - Les investisseurs doivent tenir compte des risques de change lorsqu'ils investissent dans des marchés émergents. Les fluctuations des devises peuvent avoir un impact considérable sur les rendements. Il est important de choisir un fonds qui offre une couverture contre les risques de change si vous êtes préoccupé par cette question.
• Performance historique - Bien qu'il ne soit pas recommandé d'utiliser la performance historique comme seul critère de sélection, elle peut donner une idée de la manière dont un fonds a performé dans le passé. Il est important de considérer la performance sur une période de temps plus longue afin d'avoir une meilleure idée de la performance du fonds.

Exemples d'ETF Emerging Markets disponibles

Voici quelques exemples d'ETF marchés émergents disponibles, à titre purement informatif, avec leur performance, frais de gestion, taille de fonds, méthode de réplication, rendement et code ISIN.

Exemples d'ETF Emerging Markets aux performances récentes notables

Voici à titre illustratif trois ETF MSCI Emerging Markets ayant enregistré des performances notables sur les 12 derniers mois. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Les ETF Emerging Markets les plus populaires

Les ETF MSCI Emerging Markets les plus populaires le sont pour une bonne raison : les investisseurs cherchent à diversifier leur portefeuille et à obtenir une exposition à ces marchés. Les trois ETF MSCI Emerging Markets les plus populaires sont les suivants :

Les ETF Emerging Markets éligibles au PEA

Également, il peut être très intéressant de se tourner vers des ETF Emerging Markets éligibles au PEA pour pouvoir bénéficier de ses avantages fiscaux.

Bon à savoir : Il convient de noter que les deux ETF utilisent une méthode de réplication synthétique, c’est-à-dire qu’ils utilisent des swaps pour reproduire la performance de l’indice sous-jacent, plutôt que de détenir physiquement tous les titres de l’indice. Cela est dû au fait que les ETF éligibles au PEA doivent normalement contenir plus de 75% d’actions européennes.

Comment investir dans les pays émergents avec des ETF ?

1. Éducation et recherche : Comprendre les risques et les opportunités des pays émergents est essentiel avant de faire un investissement. Cela comprend l'étude des économies locales, des conditions politiques et des dynamiques du marché.
2. Choisir une plateforme de trading : Il est important de choisir une plateforme de trading qui offre un accès à une gamme d'ETF internationaux. Assurez-vous qu'elle est régulée par une autorité financière de confiance, comme l'Autorité des marchés financiers (AMF) en France.
3. Sélectionner les ETF cibles : Il existe plusieurs ETF qui ciblent les pays émergents. Ceux-ci peuvent être basés sur un indice spécifique, un secteur d'activité ou une région géographique.
4. Diversification : Évitez de mettre tous vos œufs dans le même panier. Répartissez votre investissement entre plusieurs ETF pour réduire le risque.
5. Surveillance continue : Il est essentiel de surveiller régulièrement vos investissements et d'ajuster votre portefeuille en conséquence.

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À retenir : Il est important de noter que, comme pour tout investissement, il y a des risques associés à l’investissement dans les ETF des marchés émergents. Ces risques peuvent inclure, sans s’y limiter, les variations de devises, les instabilités politiques et économiques et les changements de réglementation. Il est donc crucial de faire preuve de diligence raisonnable avant de faire un tel investissement.

Pourquoi investir dans un ETF pays émergents à partir d’un PEA ?

Les ETF pays émergents offrent une excellente opportunité pour diversifier son portefeuille et profiter du potentiel de croissance des économies en développement. En investissant dans un ETF emerging markets à partir d'un PEA (Plan d'Epargne en Actions), les investisseurs peuvent bénéficier de nombreux avantages fiscaux tout en s'exposant aux marchés émergents, avec les risques inhérents associés.

Parmi les caractéristiques d'un investissement en ETF pays émergents via un PEA, on peut citer :

1. La diversification géographique : Les ETF emerging markets permettent d'accéder à une large gamme de pays et régions en développement, réduisant ainsi le risque lié à la concentration sur un seul marché. Cette diversification géographique est essentielle pour optimiser le rendement global du portefeuille.
2. La croissance économique : Les économies émergentes affichent généralement des taux de croissance plus élevés que ceux des marchés développés, ce qui peut offrir un potentiel de performance, contrebalancé par des risques supérieurs.
3. L'accès aux secteurs innovants et dynamiques : Les entreprises présentes sur les marchés émergents sont souvent leaders dans leur domaine (technologie, finance, etc.) et bénéficient ainsi d'une forte dynamique de croissance.
4. Les avantages fiscaux liés au PEA : après 5 ans de détention, les gains retirés d'un PEA sont exonérés d'impôt sur le revenu. Les prélèvements sociaux (environ 18,6 % en 2026) restent toutefois dus sur ces gains.

En résumé :

– Les ETF (Exchange-Traded Funds) sur les marchés émergents connaissent une forte croissance en raison de leur capacité à offrir une diversification et des rendements intéressants aux investisseurs.

– Les marchés émergents sont caractérisés par une croissance économique rapide et une forte volatilité financière. Ils offrent un potentiel de croissance important ainsi que des risques plus élevés que les marchés développés.

– Les indices de référence couramment utilisés pour les ETF émergents incluent l’indice MSCI Emerging Markets, l’indice FTSE Emerging Markets, et l’indice MSCI Emerging Markets ESG Leaders, qui sélectionne des entreprises respectueuses de l’environnement, des droits humains et de la bonne gouvernance.

– Investir dans des ETF émergents présente plusieurs avantages, tels que la diversification géographique, l’accès à des secteurs innovants et dynamiques, ainsi qu’une valorisation attractive des titres des pays émergents.

– Les investisseurs peuvent choisir parmi une variété d’ETF émergents en fonction de critères tels que les objectifs d’investissement, la liquidité, les frais de gestion, la volatilité, les risques de change et la performance historique. Certains ETF émergents sont également éligibles aux avantages fiscaux du Plan d’Épargne en Actions (PEA).

Foire aux questions

Qu’est-ce qu’un ETF pays émergents ?

Un ETF pays émergents est un fonds négocié en bourse qui a pour objectif de répliquer la performance des marchés financiers des pays en développement. Ces fonds permettent aux investisseurs d'accéder à un panier diversifié d'actions ou d'obligations provenant de ces économies.

Pourquoi investir dans un ETF pays émergents ?

Investir dans un ETF pays émergents présente plusieurs avantages, notamment une exposition diversifiée aux économies en croissance rapide, une mutualisation du risque grâce à la répartition géographique et sectorielle, et des frais de gestion généralement plus faibles que les fonds traditionnels.

Qu’est ce qu’un ETF MSCI Emerging Markets ?

Un ETF MSCI Emerging Markets est un type particulier d’ETF qui suit l’indice boursier MSCI Emerging Markets Index, composé de plus de 1 000 actions représentatives des principales entreprises opérant dans les marchés émergents. Cet indice couvre environ 85% du marché boursier total des économies en développement.

Quelle répartition consacrer aux ETF Emerging Markets dans un portefeuille monde ?

La part idéale dépendra principalement de votre profil d’investisseur et vos objectifs financiers. Généralement, il est recommandé d’allouer entre 10% et 30% du portefeuille global aux actifs issus des marchés émergents. Il est important toutefois de procéder à une analyse régulière afin d’adapter cette allocation selon l’évolution macro-économique mondiale.