ETF World : quels sont les meilleurs ?
Investir en bourse, c’est le socle d'une bonne gestion de patrimoine. Investir sans être limité par un secteur ou une zone géographique, c’est mieux. La bonne nouvelle, c'est que c'est possible avec les ETF World. Profitez des avantages procurés par les trackers, notamment les frais de gestion faible, tout en ayant accès à des centaines d’entreprises cotées disséminées aux quatre coins du globe. Découvrez ce type de fond, comment l’héberger de manière optimale et quel niveau de diversification attendre dans cet article. Prêt à partir à la conquête du monde ?
Qu’est-ce qu’un ETF world ?
Un ETF est un fonds indiciel qui reproduit à l’identique les performances d’un indice de référence et qui s’échange comme des actions. En un seul ordre, vous investissez dans toutes les entreprises cotées présentes à l’intérieur de l’indice choisi. Ce placement ne cherche pas à faire mieux que son indice mais simplement à le répliquer.
Compte tenu du nombre important d’entreprises, l’ETF world permet une grande diversification de votre portefeuille, et donc une réduction des risques ainsi que les frais de gestion. En effet, là où le CAC 40 vous donne accès à 40 entreprises françaises, le MSCI World vous en offre près de 1 500, dans 23 pays développés par exemple. C'et un excellent investissement long terme.
Enfin, l’ETF world vous permet d’acheter en quelque sorte des parts dans chacune des valeurs qui en composent l’indice en une seule fois. Vous n’êtes alors exposé ni à un secteur particulier, ni à une zone géographique. Ce point est important, car il vous offre l’opportunité encore une fois de minimiser vos risques. Si vous êtes allergique à la volatilité, un produit à capital garanti comme le fond euro pourra être un excellente alternative
L’indice le plus courant en matière d’international est le MSCI World. Ce dernier regroupe les 1465 plus grandes capitalisations du monde et reflète parfaitement les performances des marchés boursiers à travers le monde. Vous pouvez également trouver le MSCI ACWI qui inclut les marchés émergents, le FTSE Developed World et le FTSE All World sont deux autres indices similaires au MSCI World. La performance du MSCI World est supérieure à 9% par an depuis 30 ans d’où le fait qu’il soit plébiscité par les investisseurs.
Quels sont les différents types d’ETF world ?
À l’heure actuelle, le marché des ETF world est dominé par deux acteurs : MSCI (Morgan Stanley Capital International) et FTSE (Financial Times Stock Exchange). Le premier, américain, est une entreprise de services financiers, et le second est un indice regroupant les 100 entreprises britanniques cotées les mieux capitalisées.
Tous deux ont un point commun : ils proposent des fonds concentrés sur les actions des pays développés, ou sur les pays développés et les pays émergents comme sur le graphe ci-dessus.
Les trackers world pays développés
Que ce soit pour le MSCI World ou le FTSE Developed World, il s’agit de trackers regroupant un certain nombre de valeurs dans 23 pays développés. Ainsi, MSCI vous donne accès à 1465 entreprises cotées et situées pour 74 % aux Etats-Unis (S&P 500) et au Royaume-Uni et 7 % pour le Japon. Il est donc majoritairement anglo-saxon.
De son côté, FTSE vous propose l’accès à 2079 entreprises, y compris les petites capitalisations (small cap). La part asiatique est également plus présente puisqu’elle atteint 9 % (Japon, Corée du Sud et Hong Kong).
Les performances du MSCI et FTSE sont légèrement différentes, avec une performance annualisée sur 3 ans affichée de 9,1 % pour le MSCI World et 8,7 % pour le FTSE Developed World. Ce sont donc des investissements de choix pour une gestion de patrimoine dynamique.
Les trackers world pays émergents
Les pays émergents ont évidemment leur rôle à jouer dans les ETF monde. Ainsi, MSCI propose 2 trackers :
- MSCI ACWI, qui inclut 24 pays en développement
- MSCI ACWI IMI, qui inclut 24 pays en développement, ainsi que les «small caps», les petites entreprises
FTSE de son côté possède un tracker FTSE All World qui comprend 4292 entreprises dans les pays développés et émergents.
Le tableau ci-dessous récapitule les caractéristiques de chaque indice, ainsi que les ETF disponibles :
Bon à savoir : Les différents trackers proposent une grande variété de solutions d’investissement idéale pour le long terme. Attention toutefois à leur composition et à leur devise. En effet, les taux de change impactent la performance de votre tracker. De plus, chaque tracker ne classe pas les pays de la même façon. Ainsi, la Corée du Sud est classée comme pays développé chez FTSE alors qu’elle est classée en pays émergent par MSCI.
Quelle enveloppe pour quel ETF World ?
Pour avoir accès en France aux ETF monde, vous devez les héberger dans une enveloppe d'investissement. La grande questions est donc: compte-titre (CTO), PEA ou assurance-vie ?
Le compte-titre pour un ETF world
Tous les ETF world sont accessibles depuis un compte-titre. En fonction de vos souhaits et de votre profil d’investisseur, vous pouvez miser sur des trackers tels que le iShares Core MSCI World qui est peu cher, affiche une belle performance et une grande liquidité. Cette solution vous permet d’optimiser votre portefeuille si vous avez déjà rempli votre PEA avec les trackers BlackRock et Amundi par exemple.
L’ETF Vanguard est également disponible, mais n’offre pas de belles performances.
Le PEA pour un ETF world
Seuls BlackRock et Amundi proposent des trackers World éligibles au PEA :
- BLACKROCK iSHARES MSCI WORLD SWAP PEA
- AMUNDI ETF MSCI WORLD
Le nouveau iShares MSCI World Swap PEA est l’ETF le moins cher avec des frais s’élevant à 0,25 % par an et un prix faible à 5 € la part. Le tracker d’Amundi est un mastodonte avec 3,5 milliards d’euros d’encours mais des frais plus élevés à 0,38 % par an et un prix de 490 € la part.
Tous deux sont des fonds à réplication synthétique, un concept que nous expliquons dans les prochains paragraphes.
L’assurance-vie pour un ETF world
C’est simple, il n’y a qu’un fond proposé dans le cadre d’une assurance-vie : celui d’Amundi avec 4,8 milliards d’euros d’encours. Il s’agit d’un tracker fiable et relativement peu risqué. C'est un fonds à réplication physique.
Bon à savoir : L'enveloppe des ETF doit être choisie en fonction de ses besoins et de ses objectifs. En effet, il ne faut pas négliger la fiscalité de chacune, ni les frais encourus pour l’achat de produits boursiers en dehors de la zone euro. Ces deux éléments ont un impact sur la performance de votre portefeuille. C’est le PEA qui se distingue avec sa fiscalité souple pour un investisseur long terme (5 ans minimum). Il limite néanmoins votre champ d’action !
L’ETF world garantit-il une diversification suffisante ?
Chaque investisseur le sait : la diversification est la pierre angulaire de tout portefeuille performant. À ce titre, l’ETF permet d’en limiter l’aspect volatile, sans en impacter le rendement. De plus, vous limitez les frais de courtage en investissant dans un indice, plutôt qu’en achetant des centaines d’actions, surtout en dehors du marché européen.
Or, concevoir un portefeuille diversifié, c’est multiplier les actifs sous-jacents provenant de plusieurs zones géographiques. Investir dans les ETF MSCI World, dont vous pouvez voir la décomposition géographique ci-dessous, paraît alors tout indiqué puisqu’ils vous donnent accès à tous les continents et pays développés.
Cependant, la seule composition internationale de ces trackers ne suffit pas à garantir une diversification de portefeuille optimale. En effet, le mode de réplication des ETF monde est à prendre en compte. BlackRock PEA et Amundi PEA sont des ETF à réplication synthétique, c’est-à-dire qu’ils possèdent des actifs physiques non liés à l’indice, très liquidse, et complétés par un «swap», un échange, avec un autre acteur financier. Ce type de réplication est généralement considéré comme celui permettant d’être le plus proche de l’indice de référence.
De leur côté, les ETF proposés par Vanguard ou SPDR sont à réplication physique, mais n’achètent pas forcément tous les titres d’un indice. Ainsi, SPDR est à réplication physique optimisée, soit un échantillonnage des titres permettant de rester le plus proche de l’indice. Le type de réplication peut donc influer sur la qualité de diversification de votre portefeuille, surtout si l’ETF World ne sélectionne qu’une partie des titres disponibles.
Bon à savoir : Afin de tirer le meilleur parti des ETF World, il est intéressant de choisir des fonds dans les pays développés, sans toutefois négliger les pays émergents. En effet, ces derniers représentent une part importante du PIB mondial. Veiller à en inclure dans votre portefeuille vous permet de profiter pleinement de ces valeurs tout en investissant dans de nouvelles zones géographiques. Il faudra souvent utiliser un ETF à réplication synthétique pour être exposé à ces parties du monde. Cette diversification pourra s'avérer très rentable sur le long terme.
Questions fréquentes sur les ETF World
Quel est le meilleur ETF monde ?
Chacun possède ses propres critères pour évaluer la qualité d’un tracker. Toutefois, il est possible de penser objectivement que le tracker Amundi MSCI World PEA est un des meilleurs ETF world. En effet, il possède un bon encours et des frais faibles. Son éligibilité au PEA fait également la différence. Gardez un œil sur le nouveau de BlackRock, si les performances sont à la hauteur, il serait intéressant d’arbitrer sur ce support moins cher à 0,25 % par an.
Quels ETF world sont éligibles au PEA ?
Les trackers Amundi ETF MSCI WORLD et BlackRock MSCI World SWAP sont les seuls actuellement accessibles depuis un plan d’épargne en actions. En effet, les PEA limitent habituellement les investissements à la seule zone euro, la réplication synthétique permet de contourner cette limite.
Pourquoi investir dans un ETF World ?
Les qualités des trackers sont un atout pour toute personne souhaitant investir en bourse à peu de frais. En effet, ils jouissent d’une gestion passive, peu onéreuse, et généralement performante. Les ETF World permettent en plus de diversifier votre portefeuille à l’échelle mondiale.
ENVIE D’EN SAVOIR PLUS ?
