Quels ETF ou trackers choisir ? 5 conseils pour bien investir
Quels critères prendre en compte pour choisir un bon ETF
Il est important de se demander en premier lieu dans quel type d'actif on souhaite investir : les actions, les obligations, les matières premières, les devises, etc. Si vous souhaitiez investir dans l'or par exemple, mais qu'en analysant le marché vous vous rendiez compte que celui-ci est incertain et trop volatil aujourd'hui, le choix d'un ETF sur les matières premières, plus précisément sur les métaux précieux semble être un bon compromis. L'ETF sera moins exposé à des variations brutales. On comprend donc vite que le profil trader court terme type "scalpeur" ou "day trader" n'est pas compatible avec le fait de vouloir investir ETF.
Vous pouvez lire aussi notre article : Qu’est-ce qu’un ETF ?
L'investisseur en ETF recherche généralement une exposition diversifiée à moyen-long terme, étant rappelé que tout investissement comporte un risque de perte en capital. Il gardera dans son portefeuille de placement ses ETFs plusieurs mois, voire plusieurs années. Détenir un portefeuille ETF permet une exposition passive à un indice, sans garantie de rendement. Choisir un indice ETF permet également d'y consacrer moins de temps d'analyse, contrairement aux actions par exemple où il est important de se pencher sur l'état de santé d'une société. Prenons le cas des secteurs des assurances et du tourisme, il est tout à fait possible d'investir dans des ETFs assurance voyage, sans avoir à analyser en détail les données financières des entreprises qui constituent le tracker. Votre responsabilité sera simplement de savoir de quoi est constitué votre indice ETF et de son comportement de marché (analyse graphique).
L'ETF est côté sur des places boursières, comme une action. Il est possible de connaître son prix et de l'acheter et le vendre. Ceci offre une grande souplesse. Les frais de gestion des ETF sont généralement inferieurs a ceux des fonds gérés activement.
Les ETFs ont deux principaux inconvénients :
- Le risque de devise : selon les ETFs, certains seront cotés en euros, d'autres en dollars ou une autre devise. En tant qu'investisseur européen, il faut faire attention au risque de change. Si le dollar monte ou baisse par rapport à l'euro, cela va avoir une répercussion sur la valeur du portefeuille ETF. Le plus simple est d'acheter un ETF dans la devise de son pays de résidence.
- Faible liquidité dans certains cas : les ETFs les plus spécifiques, les plus pointus, sont parfois très peu liquides. Cela signifie qu'il y a peu d'échanges, et donc il est plus difficile d'en acheter et de les revendre au quotidien. Le mieux reste encore de constituer son portefeuille de placement avec des ETFs de grandes valeurs.
Que ferait Warren Buffett ? Son conseil sur les ETFs
Warren Buffett, milliardaire boursier américain, indique dans son testament que sa femme doit placer son argent dans 10% d'obligations et 90% d'ETFs. Ce n'est pas la stratégie qu'il met en place lui-même, car il fait essentiellement de la "value investing", c'est-à-dire qu'il achète des actions sous-cotées et attend des mois, voire des années pour qu'elles prennent de la valeur. Il conseille néanmoins à tous les investisseurs moins aguerris que lui d'acheter un indice ETF.
Warren Buffett a déclaré que "la première règle est de ne pas perdre son argent et que la deuxième règle est de bien se souvenir de la première règle". Le niveau d'incertitude doit être minimisé, d'autant plus pour les novices. Les ETF répliquant des indices larges (SP500, CAC40) offrent une diversification importante qui réduit le risque lié à une entreprise individuelle, sans toutefois supprimer le risque de marché. Selon lui, la diversification et la simplicité sont des éléments centraux à considérer pour investir en ETF, étant entendu qu'aucun investissement n'est sans risque.
À titre purement illustratif et pédagogique, voici un exemple d'allocation diversifiée en ETF. Cet exemple ne constitué ni une recommandation, ni un conseil en investissement personnalisé :
| ETF | EXEMPLE D'EXPOSITION |
|---|---|
| 20 % : Lyxor Core STOXX Europe 600 | Investir sur le marché européen |
| 20 % : Lyxor PEA SP 500 UCITS ETF | Exposition aux grandes capitalisations américaines |
| 15 % : Amundi ETF PEA JAPAN TOPIX | La diversité des grandes entreprises asiatiques qu’il contient |
| 15% : Amundi ETF PEA MSCI EMERGING MARKETS | Investir dans les pays émergents à travers un ETF |
| 10 % : Lyxor MSCI AC Asia Pacific Ex Japan | Exposition diversifiée aux marchés Asie Pacifique hors Japon |
| 10 % : Lyxor MSCI World ESG Trend Leaders | Investir dans les entreprises écoresponsables |
| 10 % : Lyxor ETF Euro Cash | Investir dans les fonds monétaires européens |
Quels indices boursiers suivre ?
Finalement, vous n'aurez pas besoin de suivre l'actualité boursière au quotidien une fois votre portefeuille ETF constitué. Toutefois, il est intéressant de se pencher sur certains indices boursiers avant d'investir. Si vous souhaitez acheter un ETF SP500 qui performe l'indice SP500 (indice des 500 premières entreprises des USA), il vous faudra a minima vous pencher sur l'évolution historique de cet indice. Si l'on reprend l'exemple des ETFs assurance voyage, il vous faudra analyser non seulement cet ETF mais aussi le comportement de certaines grandes actions afin de mieux apprehender le risque associe.
Une fois ce travail d'analyse graphique effectué en amont, vous pourrez laisser votre portefeuille suivre son cours, sans suivre quotidiennement les indices boursiers. Vous pourrez y revenir lorsque vous souhaiterez vendre. C'est tout l'avantage d'investir dans un ETF à long terme.
ETF et compte titres, PEA, sont-ils compatibles ?
Un PEA est un plan épargne en actions, c'est un actif financier français avec des avantages fiscaux. Il y a 3 critères pour détenir un portefeuille PEA :
- Être majeur;
- Être résident fiscal français;
- Un seul PEA par personne et maximum 2 par foyer fiscal.
Le plafond de versement PEA est de 150000 €, la valeur de ce PEA peut être supérieure grâce aux rendements de vos placements. Après 5 ans de détention, les gains réalisés au sein du PEÀ sont exoneres d'impot sur le revenu (les prelevements sociaux restent dus). Il n'est possible d'acheter que certaines actions françaises et européennes bien ciblées.
Pour ceux qui souhaitent acheter des actions américaines, il vous faudra vous diriger vers un compte titres afin d'acheter des ETFs spécifiques ou directement les actions souhaitées. Le PEA comme le compte titres sont compatibles avec les ETFs. La détention d'un portefeuille PEA en complément d'un compte titres présente l'avantage de pouvoir acheter des ETFs étrangers sur le compte titres et des ETFs français sur le PEA selon le cadre fiscal applicable à chaque enveloppe.
Vous pouvez lire aussi notre article : Guide ETF PEA : Notre sélection des meilleurs
En conclusion
Il vous faudra prendre le temps de vous demander quel tracker choisir. En fonction de vos centres d'intérêts, de vos prédispositions et de votre aversion aux risques, vous choisirez les ETFs que vous comprendrez le mieux. Les ETF permettent de mutualiser une partie du risque spécifique grâce à la diversification, sans pour autant pouvoir gommer totalement la part de risque systémique. N'hésitez pas à demander conseils sur la communauté Finary
Avertissements réglementaires :
Communication à caractère promotionnel. L'investissement comporte un risque de perte en capital, partielle ou totale. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Cet article a un caractère informatif et pédagogique ; il ne constitue ni un conseil en investissement personnalisé, ni une recommandation d'achat ou de vente, ni un conseil fiscal.
Avant tout investissement, consultez le Document d'Informations Clés (DIC) et, le cas échéant, un conseiller habilité.
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