Guide de la Gestion de Patrimoine

La gestion de patrimoine avec Finary One

Finary One donne accès à une gestion de patrimoine globale et personnalisée pour les investisseurs disposant de 500 000 € d'actifs investissables. L'offre combine gestionnaire privé dédié, vue patrimoniale 360° et accès à des solutions d'investissement institutionnelles.

• Audit patrimonial complet, stratégie sur mesure, allocation multi-classes d'actifs.
• Accès à des produits réservés aux HNWI : assurance-vie luxembourgeoise, FCPR éligibles 150-0 B ter, crédit Lombard, immobilier institutionnel.
• Suivi continu via une plateforme digitale unifiant tous vos comptes et actifs.

En savoir plus sur Finary One → Réservé aux investisseurs disposant de 500 000 € d'actifs investissables. Investir comporte des risques notamment de perte en capital.

La gestion de patrimoine vous permet de mettre en place une stratégie patrimoniale personnalisée afin de mieux gérer vos investissements et d'atteindre les objectifs de vos projets de vie.

À quoi correspond exactement la gestion de patrimoine ? Est-ce réservé aux gens fortunés ? Comment choisir le bon conseiller pour vous ? Nous répondons à toutes ces questions dans ce guide afin de vous permettre de prendre les bonnes décisions et d'optimiser vos investissements.

L'objectif de la gestion de patrimoine

Le but de la gestion de patrimoine est de vous aider à atteindre vos objectifs de vie en faisant fructifier votre argent de façon optimale. Un bon gestionnaire de patrimoine peut vous permettre d'effectuer des placements financiers cohérents avec votre profil de risque tout en optimisant votre fiscalité. Tout investissement comporte des risques, notamment de perte en capital.

Découvrez notre simulateur de patrimoine

Afin de pouvoir vous accompagner, un conseiller patrimonial effectue ce que l'on appelle un bilan patrimonial. Il se divise en plusieurs étapes qui ont chacune leur importance.

L'inventaire

C'est la première étape indispensable pour un bilan patrimonial réussi. Il consiste à lister l'ensemble de vos investissements, vos emprunts, vos revenus ainsi que vos charges. Vous pouvez utiliser un logiciel de gestion de patrimoine pour faciliter cette partie.

Il faut également prendre en compte vos flux financiers : revenus et charges.

L'analyse

Une fois l'inventaire effectué, on passe à l'analyse de la situation patrimoniale (ou situation familiale). Cela vous permet de définir votre allocation patrimoniale, c'est-à-dire la répartition de votre patrimoine entre vos différents placements financiers. Vous découvrez aussi votre patrimoine brut et net.

Patrimoine brut : somme de tous vos investissements.

Patrimoine net : patrimoine brut moins capital restant dû.

La définition de vos objectifs

Cette étape clef de la gestion de patrimoine permet de clairement définir les objectifs à atteindre. Ces objectifs varient d'une personne à l'autre. Cependant, on retrouve une certaine similarité entre les différents groupes d'âge.

Bon à savoir : dans la majorité des cabinets traditionnels, les conseillers patrimoniaux ne facturent rien et sont rémunérés à la commission. Ils peuvent avoir intérêt à proposer des produits qui ne sont pas forcément les plus adaptés à votre profil. Ce sont parfois plus des commerciaux que des conseillers.

Le plan d'action

C'est à l'issue de ces étapes que votre conseiller en gestion de patrimoine (ou CGP) formule ses recommandations pour la mise en place d'une stratégie. Ces recommandations couvrent 2 aspects.

Stratégie d'investissement et allocation : répartition entre les différentes classes d'actifs. Les options sont nombreuses : investir en bourse, acheter de l'immobilier, des cryptos, etc.

Ingénierie patrimoniale : l'organisation juridique et civile de votre patrimoine. Cela peut comprendre la création d'une holding patrimoniale, la rédaction d'un testament, la préparation d'une succession. L'optimisation fiscale (comme via le Girardin industriel) est incluse dans cette partie.

Les conseillers ont généralement une large palette de produits disponibles :

• Assurance-vie
• PEA (Plan d'épargne en actions)
• Compte-titres
• SCPI
• Immobilier (Denormandie, immobilier ancien ; Pinel clôturé depuis fin 2024)
• Produits de défiscalisation (à analyser avec attention : rarement rentables après frais)

Le suivi

La mission ne s'arrête pas après les premiers placements financiers, au contraire. Votre stratégie de gestion de patrimoine évolue avec le temps et doit être régulièrement réévaluée. Pour cela, le conseiller peut vous proposer d'utiliser un agrégateur de compte comme Finary afin d'avoir un suivi automatique.

Les différents types de gestion patrimoniale

Il existe plusieurs types d'acteurs dans le secteur de la gestion de patrimoine. Tous les acteurs ont néanmoins un point commun : ils sont enregistrés auprès de l'ORIAS et doivent détenir le statut CIF (conseiller en investissement financier) régulé par l'Autorité des marchés financiers (AMF). Le CIF est donc une profession réglementée, ce qui permet de protéger les clients. C'est vers l'ORIAS qu'il faudra se tourner en cas de litige avec votre cabinet en gestion de patrimoine.

Les CIF doivent tous faire partie d'une association professionnelle : CNCGP, CNCIF, la Compagnie des CGPI ou l'ANACOFI. Ces associations veillent au respect de la réglementation par leurs membres. Les CIF doivent respecter un certain nombre de règles.

Voici les principales :

• Signature d'un document d'entrée en relation (DER) avant de commencer toute conversation avec le client. Ce document détaille les accréditations du conseiller, les prestataires qu'il utilise ainsi que sa politique tarifaire.
• Signature d'une lettre de mission avant d'entamer la mission de conseil à proprement parler.
• Transparence totale sur les rémunérations.
• Obligation d'effectuer 30 heures de formation annuelle afin de se maintenir à jour sur les changements de réglementation.

Les CIF sont souvent multi-casquettes, ils cumulent leur statut avec d'autres accréditations :

• IOBSP : intermédiaire en opérations de banque et en services de paiement, peut effectuer du courtage sur du crédit ou des assurances-vie.
• IAS : intermédiaire en assurance, peut vendre des assurances-vie, très commun chez les conseils en gestion de patrimoine.
• Carte T : le CIF peut se muer en gestionnaire de patrimoine immobilier s'il possède la Carte T. Cette autorisation, délivrée par les chambres de commerce (CCI), leur permet d'être également agent immobilier en plus du conseil. L'investissement immobilier est prisé par les Français, un conseil patrimonial habilité à être agent immobilier peut gérer des opérations immobilières (et donc empocher plus de commissions).

Conseiller en gestion de patrimoine (CGP)

Ces conseillers ont pour activité principale d'accompagner leurs clients dans la gestion de leur argent. Selon l'AMF, la France compte plusieurs milliers de cabinets de gestion de patrimoine actifs. Ces cabinets sont souvent des petites structures avec un ou plusieurs CGP. Un conseiller en patrimoine travaille soit de façon indépendante (tout en étant rattaché à un réseau comme Stellium, Omnium Finance) ou au sein d'une structure plus importante comme Primonial.

Ces conseillers passent beaucoup de temps à construire du lien avec leur client en faisant des rendez-vous. Souvent, un conseiller en patrimoine accompagne une famille sur plusieurs générations.

Dans la majorité des cas, travailler avec un conseil en patrimoine ne vous coûtera pas de frais directs. Comment est-ce possible ? Parce qu'ils sont rémunérés par les "producteurs" des produits financiers qu'ils vendent. Il y a 2 types de rémunération : les commissions et les rétrocessions.

Commission : vous souscrivez à une SCPI via votre conseiller en patrimoine. Ce dernier touche une commission pouvant aller jusqu'à 10 % du montant investi. Pour un Pinel, la commission oscille entre 3 % et 10 %. Les produits défiscalisants sont très appréciés des CGP car ils leur permettent de toucher des commissions importantes.

Rétrocession : les rétrocessions sont versées à la souscription, puis chaque année. C'est un concept très apprécié par les acteurs de la gestion de patrimoine.

Exemple avec un contrat d'assurance-vie

Frais d'entrée / frais de versement : s'il y a des frais d'entrée, votre conseil en touche une partie. Ils peuvent s'élever jusqu'à 5 %.

Frais de gestion de l'enveloppe : chaque année, le conseiller patrimonial est rémunéré entre 0,3 % et 1 % sur vos frais de gestion.

Frais indirects : les CGP ont parfois tendance à proposer des FCP (ou UC) avec beaucoup de frais car ils touchent une partie de ces frais. Les ETF et trackers, dont les frais sont faibles, sont rarement proposés en priorité.

Autres frais : il existe une myriade d'autres frais comme les frais d'arbitrage, les frais de sortie, etc.

Vous l'aurez compris : plus un conseiller en gestion de patrimoine vend des produits, plus il est rémunéré. S'il ne vend pas, il ne gagne rien. La frontière entre un conseiller patrimonial et un commercial peut être ténue. Il existe un risque de désalignement entre les intérêts du client (investir dans les produits les plus adaptés pour lui) et les intérêts du CGP (proposer les produits avec le plus de commissions).

Bon à savoir : certains contrats d'assurance-vie ont des couches de frais cumulés. Même si 1 % ou 2 % peuvent paraître peu, ces frais peuvent fortement réduire la rentabilité de votre investissement sur le long terme.Exemple: vous investissez 10 000 € dans une assurance-vie avec 2 % de frais par an. Si l'AV génère une performance hypothétique de 6 % de rendement annuel brut, l'écart avec un contrat à 0 % de frais peut représenter plusieurs milliers d'euros sur 25 ans. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Conseiller en gestion de patrimoine indépendant

Aussi appelé CGPI (conseiller en gestion de patrimoine indépendant), ce prestataire a décidé de prendre le contre-pied des CGP traditionnels. Il ne touche aucune commission sur les produits vendus. Selon les données publiques disponibles, une minorité de CGP exerce sous le statut CIF indépendant. Un conseil en financier indépendant facture de la façon suivante :

Forfait : le forfait est divisé en 2 parties : les frais annuels (à partir de 500 €/an chez certains acteurs) ainsi qu'un pourcentage de l'encours sous gestion placé chez le conseiller en gestion de patrimoine indépendant (généralement entre 0,5 % et 1 %).

Acte : la tarification dépend de la complexité de l'acte. Un bilan patrimonial coûte généralement entre 500 € et 2 000 €. Un montage complexe pour une holding patrimoniale peut se chiffrer à plusieurs dizaines de milliers d'euros.

Banque de réseau

Les conseillers bancaires chez Société Générale, BNP ou Crédit Agricole ont également la casquette de conseiller patrimonial. La génération de nos parents s'appuyait beaucoup sur eux et a développé un lien de confiance avec ces conseillers.

Cependant, leur conseil est généralement peu personnalisé. De plus, les conseillers en agence ont tendance à proposer les produits "maisons" de la banque, souvent chargés en frais. Pourquoi ? Parce qu'ils touchent une partie de ces frais en rémunération. On est parfois plus proche du commercial que du conseiller.

Enfin, ces conseillers sont souvent loin d'être des experts de la gestion du patrimoine et ils changent souvent d'agence. Il est tout à fait possible d'avoir un compte en banque dans une banque de réseau et de se faire conseiller ailleurs.

Banque privée

La banque privée est la version "premium" des banques de réseau. Les acteurs comme HSBC Private Bank, BNP Paribas Banque Privée ou Société Générale Private Banking sont accessibles à partir de 250 000 € à 1 M€ selon les acteurs. La qualité du conseil et la palette de produits varient sensiblement d'un acteur à l'autre.

Wealth management indépendant (Finary One et acteurs équivalents)

Une nouvelle génération d'acteurs propose une alternative entre la banque privée traditionnelle et le family office. Finary One s'adresse aux patrimoines à partir de 500 000 € d'actifs investissables. L'offre combine gestionnaire privé dédié, vue patrimoniale 360°, accès à des produits institutionnels (FCPR éligibles 150-0 B ter, assurance-vie luxembourgeoise, crédit Lombard) et une plateforme digitale pour suivre l'ensemble du patrimoine.

À vous la gestion privée

Finary One ouvre la gestion privée aux investisseurs à partir de 500 000 € : gestionnaire privé dédié, allocation personnalisée, indépendance.

Prendre rendez-vous

Investir comporte des risques notamment de perte en capital. Finary, Entreprise d'Investissement agréée par l'ACPR n°19283 (ORIAS n°21001279).

Gestion de fortune

Accéder au monde de la gestion de fortune (private wealth management), c'est rejoindre un univers généralement réservé aux patrimoines très importants. Les grands acteurs s'appellent UBS, JP Morgan, Rothschild & Co ou Pictet. Le seuil minimum pour entrer en gestion de fortune est souvent de 1 M€ à 5 M€ confiés en gestion, selon les acteurs.

Cela permet d'avoir un gestionnaire de fortune dédié qui connaît parfaitement la situation patrimoniale de ses clients. Vous pouvez choisir votre type de gestion et avoir accès à des produits exclusifs comme le private equity ou les actions pré-IPO, la recherche de la banque, etc. Les clients paient en général entre 0,7 % et 1 % par an pour ces services. Plus le client est riche, moins les frais sont importants.

Family office

Réservé aux fortunes très importantes (souvent supérieures à 20 M€), le family office permet d'avoir une équipe complète au service du patrimoine. Certaines familles s'organisent en multi-family office afin de mutualiser les coûts.

Gestion de patrimoine en ligne, la nouvelle tendance

Nous gérons de plus en plus d'aspects de nos vies sur internet. Il est donc normal de vouloir suivre et investir notre argent en ligne. Ce type de gestion de patrimoine s'est énormément développé ces dernières années sous l'impulsion d'acteurs innovants. Les tarifs sont souvent compétitifs et l'accès aux solutions est simplifié. Vous pouvez suivre vos placements financiers en ligne et en temps réel, sur des plateformes intuitives.

Finary, la gestion de patrimoine en ligne réinventée

Finary a pour ambition de moderniser la gestion de patrimoine en proposant une solution qui permet de suivre l'ensemble de votre patrimoine en ligne et en temps réel. La plateforme est gratuite pour le suivi et l'agrégation, et propose des offres premium pour des fonctionnalités avancées. Finary applique des mesures de sécurité : chiffrement TLS et stockage sur des serveurs en Europe.

Quel type de cabinet de gestion de patrimoine pour vous ?

La gestion de patrimoine n'est pas réservée uniquement aux plus fortunés. Il existe une pléthore d'offres différentes sur le marché. Cependant, toutes les offres ne se valent pas. Mieux vaut bien choisir avant de se lancer. Voici nos repères en fonction de votre profil.

Patrimoine inférieur à 10 000 €

Vous commencez votre carrière ou n'avez pas encore creusé la question de la gestion de patrimoine. Plus on investit tôt, plus on a de chance d'accumuler un patrimoine important. Cela est rendu possible par le phénomène des intérêts composés.

Bon à savoir : vous avez un profil compatible avec une approche "do it yourself" pour commencer à gérer votre patrimoine. Lisez des articles de blog sur l'investissement pour vous construire une culture financière. Comparer les produits via une recherche en ligne fait partie des bonnes pratiques avant toute décision.

Patrimoine compris entre 10 000 € et 100 000 €

Votre patrimoine commence à être conséquent et mérite d'être structuré de façon optimale. Vous pouvez être tenté d'aller voir un CGP. Avant cela, il est utile d'évaluer vos besoins.

Il est indispensable de vous faire votre propre culture financière afin de pouvoir évaluer les propositions que pourrait vous faire votre conseiller. Il peut être tentant de déléguer la gestion de son capital à un CGP parce que le sujet semble complexe. C'est parfois une fausse bonne idée si les frais sont élevés sans que le conseil apporte une réelle valeur ajoutée.

Bon à savoir : développez votre culture financière. Connaître les rudiments des finances personnelles vous donne un avantage important et permet d'éviter les pièges. Utilisez un outil de gestion de patrimoine en ligne afin de suivre l'ensemble de votre patrimoine.

Patrimoine compris entre 100 000 € et 500 000 €

Votre banque vous a peut-être déjà proposé de rejoindre leur banque privée "maison" : BNP Paribas Banque Privée, Société Générale Banque Privée, etc.

Ne vous laissez pas berner par ces noms prestigieux. La gestion de patrimoine que vous y obtiendrez peut être très standardisée, avec une palette de produits "maison" et un accompagnement parfois limité. Comparer plusieurs acteurs peut être utile avant de s'engager.

Bon à savoir : votre patrimoine est important et un mauvais choix peut coûter cher. Se former aux finances personnelles permet de prendre ses décisions en connaissance de cause. Une surface financière importante peut justifier le recours à un accompagnement personnalisé.

Patrimoine à partir de 500 000 €

À ce niveau d'actifs investissables, vous accédez aux offres de wealth management premium. Les sujets clés deviennent : optimisation fiscale (assurance-vie luxembourgeoise, pacte Dutreil, donation), accès aux produits institutionnels (private equity, FCPR éligibles 150-0 B ter), structuration patrimoniale (holding, démembrement) et transmission.

Finary One s'adresse à ce segment avec une approche transparente : gestionnaire privé dédié, frais clairs, vue 360° du patrimoine, accès aux produits institutionnels.

À vous la gestion privée

Finary One ouvre la gestion privée aux investisseurs à partir de 500 000 € : gestionnaire privé dédié, allocation personnalisée, indépendance.

Prendre rendez-vous

Investir comporte des risques notamment de perte en capital. Finary, Entreprise d'Investissement agréée par l'ACPR n°19283 (ORIAS n°21001279).

Questions fréquentes sur la gestion de patrimoine

En quoi consiste la gestion de patrimoine ? L'objectif de la gestion de patrimoine est de construire une stratégie d'investissement adaptée à vos objectifs. Historiquement réservée aux clients fortunés, elle est devenue plus accessible grâce à des plateformes en ligne. Pour les patrimoines à partir de 500 000 €, des offres comme Finary One combinent gestionnaire privé dédié et plateforme digitale.

Comment trouver un bon conseiller en gestion de patrimoine ? Selon l'AMF, il existe plusieurs milliers de cabinets en gestion de patrimoine en France. Faire un choix peut s'avérer difficile. Privilégiez la transparence sur les frais, l'architecture ouverte, et la vérification de l'enregistrement ORIAS et de l'agrément CIF.

Pourquoi choisir un conseiller en gestion de patrimoine ? Un conseiller peut vous aider à structurer votre stratégie patrimoniale, optimiser votre fiscalité dans le respect du cadre légal (BOFiP, CGI) et préparer la transmission. Pour les patrimoines à partir de 500 000 €, l'accompagnement personnalisé d'un gestionnaire privé dédié devient particulièrement pertinent.

Quels sont les seuils d'accès aux différentes offres ? Banque privée des grands réseaux : 250 000 € à 1 M€. Wealth management indépendant comme Finary One : 500 000 €. Gestion de fortune classique : 1 M€ à 5 M€. Family office : 20 M€ et plus.