Guide de la Gestion de Patrimoine

La gestion de patrimoine vous permet de mettre en place une stratégie patrimoniale personnalisée afin de mieux gérer vos investissements et d'atteindre les objectifs de vos projets de vie.

A quoi correspond exactement la gestion de patrimoine ? Est-ce réservé aux gens fortunés ? Comment choisir le bon conseiller pour vous ? Nous allons répondre à toutes ces questions dans ce guide afin de vous permettre de prendre les bonnes décisions et d’optimiser vos investissements.

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L’objectif de la gestion de patrimoine

Le but de la gestion de patrimoine, c’est de vous aider à atteindre vos objectifs de vie en faisant fructifier votre argent de façon optimale. Un bon gestionnaire de patrimoine peut vous permettre d’effectuer des placements financiers rentables tout en allégeant votre fiscalité.

Découvrez notre simulateur de patrimoine

Afin de pouvoir vous accompagner, un conseiller patrimonial va effectuer ce que l’on appelle un bilan patrimonial. Il se divise en plusieurs étapes qui ont chacune leur importance:

L’inventaire

C’est la première étape indispensable pour un bilan patrimonial réussi. Il consiste à lister l’ensemble de vos investissements, vos emprunts, vos revenus ainsi que vos charges. Vous pouvez utiliser un logiciel gestion patrimoine pour facilement effectuer cette partie.

Il faut également prendre en compte vos flux financiers: revenus et charges.

L’analyse

Une fois l’inventaire effectué, on passe à l’analyse des situations patrimoniales (ou situation familiale). Cela vous permettra votre allocation patrimoniale, c’est-à-dire la répartition de votre patrimoine entre vos différents placements financiers. Vous découvrirez aussi votre patrimoine brut et net.

Patrimoine brut: Somme de tous vos investissements

Patrimoine net: Patrimoine brut - Capital restant dû

La définition de vos objectifs

Cette étape clef de la gestion de patrimoine permettra de clairement définir les objectifs à atteindre. Ces objectifs varient d’une personne à l’autre. Cependant, on retrouve une certaine similarité entre les différents groupes d’âges.

Bon à savoir : Plus de 95% des conseillers patrimoniaux ne facturent rien et sont rémunérés uniquement à la commission. Ils ont intérêt à vous vendre des produits qui ne sont pas forcément adaptés à votre profil. Ce sont plus des commerciaux que des conseillers.

Le plan d’action

C’est à l'issue de ces étapes que votre conseiller en gestion de patrimoine (ou CGP) va formuler ses recommandations pour la mise en place d'une stratégie. Ces recommandations couvrent 2 aspects:

Stratégie d’investissement et allocation: répartition entre les différentes classes d’actifs. Les options sont nombreuses: investir en bourse, acheter de l'immobilier, des cryptos, etc.

Ingénierie patrimoniale: l’organisation juridique et civile de votre patrimoine. Cela peut comprendre la création d’une holding patrimoniale, rédaction d’un testament, préparation d’une succession. L’optimisation fiscale (comme via le Girardin industriel) est incluse dans cette partie.

Les conseillers ont généralement une large palette de produits disponibles:

• Assurance-Vie
• PEA (Plan Epargne Action)
• Compte Titres
• SCPI
• Immobilier (Pinel, Denormandie, Immobilier ancien)
• Produits de défiscalisations (méfiance, ces produits sont rarement rentables)

Le suivi

La mission ne s’arrête pas après les premiers placements financiers, au contraire. Votre stratégie de gestion de patrimoine évoluera avec le temps et devra être régulièrement réévaluée. Pour cela, le conseille pourra vous proposer d'utiliser un agrégateur de compte comme Finary afin d'avoir un suivi automatique.

Les différents types de gestions patrimoniales

Il existe plusieurs types d’acteurs dans le secteur de la gestion de patrimoine. Tous les acteurs ont néanmoins un point commun: ils sont enregistrés auprès de l’ORIAS et doivent détenir le statut CIF (conseiller en investissement financier) de l'Autorité des marchés financiers (AMF). Le CIF est donc une profession réglementée, ce qui permet de protéger les clients. C’est vers l’ORIAS qu’il faudra se tourner en cas de litige avec votre cabinet en gestion de patrimoine.

Les CIF doivent tous faire partie d’une association professionnelle: CNCGP, CNCIF, la Compagnie des CGPI ou l’ANACOFI. Ces associations veillent aux respects de la réglementation par leurs membres. Les CIF doivent respecter un certain nombre de règles.

Voici les principales:

• Signature d’un document d’entrée en relation (DER) avant de commencer toute conversation avec le client. Ce document détaille les accréditations du conseiller, les prestataires qu’il utilise ainsi que sa politique tarifaire. Nous reviendrons sur ce dernier point en détail, car il a son importance !
• Signature d’une lettre de mission avant d'entamer la mission de conseil à proprement parler.
• Transparence totale sur les rémunérations (généralement bien cachée).
• Obligation d’effectuer 30 heures de formation annuelle afin de se maintenir à jour sur les changements de la réglementation.

Les CIF sont souvent multi-casquettes, ils cumulent leur statut avec d'autres accréditations:

• IOBSP: intermédiaire en opérations de banque et en services de paiement peut effectuer du courtage sur du crédit ou des assurances-vie.
• IAS: l’intermédiaire en assurance banque qui peut vendre des assurance-vie, très commun chez les conseils en gestion de patrimoine.
• Carte T : le CIF peut se muer en gestionnaire de patrimoine immobilier s’il possède la Carte T. Cette autorisation, délivrée par les chambres de commerces (CCI) leur permet d’être également agent immobilier en plus de conseil. L’investissement immobilier est très prisé par les Français, un conseil patrimonial habilité à être agent immobilier pourra gérer des opérations immobilières (et donc empocher plus de commissions).

Conseiller en gestion de patrimoine (CGP)

Ces conseillers ont pour activité principale d’accompagner leurs clients dans la gestion de leur argent. En 2019, la France comptait 3 437 cabinets en gestion de patrimoine actifs sur son territoire, soit 6,2% de plus qu’en 2018. Ces cabinets sont souvent des petites structures avec un ou plusieurs CGP. Un conseiller en patrimoine travaille soit de façon indépendante (tout en étant rattaché à un réseau comme Stellium, Omnium Finance) ou au sein d’une structure plus importante comme Primonial.

Ces conseillers passent beaucoup de temps à construire du lien avec leur client en faisant des rendez-vous. Souvent, un conseiller en patrimoine accompagne une famille sur plusieurs générations.

Dans la majorité des cas, travailler avec un conseil en patrimoine ne vous coûtera absolument rien. Comment est-ce possible ? Car ils sont rémunérés par les “producteurs” des produits financiers qu’ils vendent. Il y a 2 types de rémunération: les commissions et les rétrocessions.

Commission: Vous souscrivez à une SCPI via votre conseiller en patrimoine. Ce dernier touchera une commission pouvant aller jusqu’à 10% du montant investi. Pour un Pinel (le produit préféré des CGP), la commission oscille entre 3% et 10%. Les produits défiscalisants sont très appréciés des CGP car ils leur permettent de toucher des commissions importantes.

Rétrocession: Les rétrocessions sont versées à la souscription, puis chaque année. C’est un concept très apprécié par les acteurs de la gestion de patrimoine.

Exemple avec un contrat d’assurance-vie

Frais d’entrée/frais de versement: S’il y a des frais d’entrée, votre conseil en touchera une partie de ces frais. Ils peuvent s'élever jusqu'à 5%.

Frais de gestion de l’enveloppe: Chaque année, le conseiller patrimonial sera rémunéré entre 0.3% et 1% sur vos frais de gestions

Frais indirects: les CGP auront tendance à vendre des FCP (ou UC) avec beaucoup de frais car ils vont toucher une partie de ces frais. Vous avez déjà entendu le mot “ETF” ou “Tracker” dans la bouche d’un CGP ? Non, car les frais sur ces FCP sont faibles, ces produits ne sont donc pas rentables pour eux.

Autres frais: Il existe une myriade d’autres frais comme les frais d’arbitrage, les frais de sortie, etc…

Vous l’aurez compris: plus un conseiller en gestion de patrimoine vend des produits, plus il est rémunéré. S'il ne vend pas, il ne gagne rien. La frontière entre un conseiller patrimonial et un commercial est poreuse (voir inexistante). Il y a un manque d’alignement flagrant entre les intérêts du client (investir dans les produits les plus intéressants pour lui) et les intérêts du CGP (vendre les produits avec le plus de commissions).

Bon à savoir : Fuyez les contrats d’assurance-vie avec des frais à n’en plus finir. Même si 1% ou 2% peuvent paraître peu, ces frais viendront fortement réduire la rentabilité sur votre investissement sur le long terme. Ils vont tout simplement vous empêcher de faire fructifier votre capital.Exemple: Vous investissez 10.000€ dans une assurance-vie avec 2% de frais par an. Si l'AV génère en moyenne 6% de rentabilité annuelle, vous aurez une plus-value de 17.000€ et 16.000€ de frais après 25 ans. Sans frais, votre plus-value se serait élevée à 33.000€, soit plus du double :Capital sans frais: 42 919€ Capital avec 2% de frais: 26 658k€ Manque à gagner liés aux frais: 16 260€

Conseiller en gestion de patrimoine indépendant

Aussi appelé CGPI (Conseiller en Gestion de Patrimoine indépendant), ces prestataires ont décidé de prendre le contre-pied des CGP traditionnels. Ils ne touchent absolument aucune commission sur les produits vendus. Selon une étude AMF de 2018, seulement 5% des CGP sont dans ce cas. Les 95% restants A la place, un conseil en financier indépendant facturera de la façon suivante:

Forfait: le forfait sera divisé en 2 parties: les frais annuels (minimum 500€/an) ainsi qu’un pourcentage de l’encours sous gestion placé chez le conseiller en gestion de patrimoine indépendant (généralement entre 0,5% et 1%).

Acte: la tarification dépendra de la complexité de l’acte. Un bilan patrimonial coûte généralement entre 500€ et 1500€. Un montage complexe pour une holding patrimoniale pourra se chiffrer à plusieurs dizaines de milliers d’euros.

Banque de réseau

Les conseillers bancaires chez Société Générale, BNP ou Crédit Agricole ont également la casquette de conseiller patrimonial. La génération de nos parents s’appuyait beaucoup sur eux et a développé un lien de confiance avec ces conseillers.

Cependant, leur conseil est généralement peu personnalisé. De plus, les conseillers en agence ont tendance à essayer de vendre les produits “maisons” de la banque, très chargés en frais. Pourquoi ? Car il touchera une partie de ces frais en rémunération. On est plus proche du commercial que du conseiller.

Enfin, ces conseillers sont souvent très loin d’être des experts de la gestion du patrimoine et ils changent souvent d’agence. Nous vous déconseillons fortement de passer par votre banque pour gérer votre argent ! Vous pouvez tout à fait avoir un compte en banque dans une banque de réseau et vous faire conseiller ailleurs (c’est d’ailleurs recommandé).

Banque privée

La Banque privée est la version “chic” des banques de réseau. Les acteurs comme Arkéa Banque Privée ou Crédit Agricole Banque privée offrent la même gestion de patrimoine médiocre que les agences traditionnelles, avec des bureaux un peu plus cosy. A fuir.

Gestion de fortune

Accéder au monde de la gestion de fortune, c’est comme voyager en première classe en avion. Souvent appelé banque privée à tort, un monde secret et peu connu du grand public. Le maître mot de la gestion de fortune, c’est le sur-mesure. Les grands acteurs s’appellent UBS, JP Morgan, Rothschild & Co ou Pictet. Le seuil minimum pour entrer en gestion de fortune est généralement de 1M€ confié en gestion.

Cela permet d'avoir un gestionnaire de fortune dédié qui connaîtra parfaitement les situations patrimoniales de ses clients. Vous pourrez choisir votre type de gestion qu’avoir accès à des produits exclusifs comme le Private Equity ou les actions pré-IPO, la recherche de la banque etc. Les clients paient en général entre 0.7% et 1% par an pour ces services. Plus le client est riche, moins les frais seront importants.

Family Office

C’est le top du top de la gestion de patrimoine. Réservé aux fortunes supérieures à 20M€, il permet d’avoir une équipe complète au service de son patrimoine. Vous souhaitez vendre votre jet privé ? Votre banquier s’en occupe. Vous avez un immeuble au Brésil qui a besoin d’être re-financé ? Pas de soucis.

Certaines familles s'organisent en Multi-Family Office afin de mutualiser les coûts. Il n’y a pas de petites économies, même quand on est riche !

Gestion de patrimoine en ligne, la nouvelle tendance

Nous gérons de plus en plus d’aspects de nos vies sur internet, il est normal de vouloir investir notre argent en ligne. Pourquoi perdre du temps à appeler un conseiller si l’on peut effectuer les mêmes opérations en ligne en quelques clics ?

Ce genre de gestion de patrimoine s’est énormément développée ces dernières années sous l’impulsion d’acteurs innovants. Leurs tarifs sont généralement imbattables et vous aurez accès à des solutions de grande qualité. En effet, tout ce que vous propose un CGP traditionnel est disponible en ligne. La vraie différence, c'est que la commission et les frais que vous paierez seront beaucoup moins élevés. Ces services permettent la mise en place de stratégie performante à bas coût.

De plus, vous pourrez suivre vos placements financiers en ligne et en temps réel, le tout sur des plateformes intuitives et agréables à utiliser. L'inverse de ce que la plupart des banques offrent, en somme.

Finary, la gestion de patrimoine en ligne réinventée

Finary a décidé de dépoussiérer la gestion de patrimoine en proposant une solution qui permet de suivre l’ensemble de votre patrimoine en ligne et en temps réel. Avec Finary, pas besoin d’être millionnaire pour bien investir son argent. La plateforme est gratuite et vos données sont parfaitement sécurisées: chiffrage TLS 256-bit et stockage sur des serveurs en Europe.

Quel type de cabinet de gestion de patrimoine pour vous ?

La gestion de patrimoine n’est pas réservée uniquement aux plus fortunés ! Il existe une pléthore d’offres différentes sur le marché de la gestion de patrimoine. Cependant, toutes les offres ne sa valent pas. Mieux vaut bien choisir avant de se lancer. Nous avons défini la meilleure solution opportunités en fonction de votre profil.

Vous avez un patrimoine inférieur à 10 000€:

Vous commencez votre carrière et n’avez pas encore n’avez pas encore creusé la question de la gestion de patrimoine. Plus on investit tôt, plus on a de chance d’accumuler un patrimoine important. Cela est rendu possible par le phénomène puissant des intérêts composés !

Évitez d’aller voir votre banque, ils vous proposeront des solutions génériques, chères et inadaptées à votre profil. La relation sera purement commerciale, il y aura aucun conseil.

Bon à savoir : Vous avez le profil idéal pour être investisseur “Do It Yourself” et gérer votre patrimoine seul. Afin de prendre des bonnes décisions, il faut vous construire une culture financière. En quelques heures, vous en saurez déjà plus que votre conseiller bancaire et cela vous sera utile toute votre vie !Lisez des articles de blog sur l'investissement . Enfin, ne prenez pas de décisions avant d’avoir comparé les produits proposés via une recherche en ligne.

Vous avez un patrimoine compris entre 10.000€ et 100.000€

Votre patrimoine est conséquent et mérite d’être structuré de façon optimale. Vous pouvez être tenté d'aller voir un CGP, nous pensons néanmoins que ce n’est pas une solution idéale.

Encore une fois, il est indispensable de vous faire votre propre culture financière afin de pouvoir évaluer les propositions que pourrait vous faire votre conseiller. Il peut être tentant de déléguer la gestion de son capital à un CGP parce que le sujet vous semble complexe. Cela serait une fausse bonne idée puisque vous paierez très cher et obtiendrez une performance tout sauf satisfaisante.

Bon à savoir : Développez votre culture financière. Connaître les rudiments des finances personnelles vous donne un avantage important et permettra d’éviter les pièges. Utilisez un outil de gestion de patrimoine en ligne afin de suivre l’ensemble de votre patrimoine. Vous obtiendrez des conseils pour optimiser vos investissement existants ainsi qu’une feuille de route pour construire une allocation qui vous permettra d’atteindre vos objectifs patrimoniaux.

Vous avez un patrimoine compris entre 100.000€ et 1.000.000€

Votre banque vous a certainement déjà proposé de rejoindre leur banque privée “maison”: BNP Paribas Banque Privée, Société Générale Banque Privée, …

Ne vous laissez pas berner par ces noms prestigieux: la gestion de patrimoine que vous y obtiendrez sera aussi mauvaise qu’en banque normale. La seule différence sera qu’on vous recevra dans un joli bureau. À fuir !

Bon à savoir : Votre patrimoine est important et un mauvais choix pourrait vous coûter cher. Prenez le temps de vous former aux finances personnelles afin de pouvoir prendre vos décisions en toute connaissance de cause. Votre surface financière nécessite un accompagnement sur-mesure et personnalisé. Vous n’obtiendrez cela ni chez une banque privée, ni avec un CGP qui essaiera de vous vendre des produits défiscalisants.

Questions fréquentes sur la gestion de patrimoine

En quoi consiste la gestion de patrimoine ? L’objectif de la gestion de patrimoine est de construire une stratégie d’investissements sur-mesure qui vous permettra d’atteindre vos objectifs. Historiquement réservée aux clients fortunés, elle devient aujourd’hui accessible grâce à des start-up innovantes. Ces plateformes de gestion de patrimoine en ligne vous permettent d’accéder à des services sur-mesure: suivi de votre patrimoine en ligne et en temps réel, accès aux meilleures opportunités d’investissements et communauté pour apprendre et devenir un meilleur investisseur.

Comment trouver un bon conseiller en gestion de patrimoine ? Il existe près de 3500 cabinets en gestion de patrimoine en France, faire un choix peut s’avérer difficile. Nous vous conseillons d’opter pour une solution en ligne. Ces plateformes de gestion de patrimoine mettent la technologie au service de votre argent en vous proposant une solution 100% en ligne, sécurisées et modernes. Vous aurez accès à des services haut de gamme sans avoir besoin de posséder plusieurs millions d'euros.

Pourquoi choisir un conseiller en gestion de patrimoine ? On pourrait croire que la gestion de patrimoine est réservée aux plus fortunés. Pas du tout ! Vous avez tout intérêt à préparer votre avenir dès maintenant et de mettre en place une stratégie patrimoniale. Nous vous conseillons de commencer par une plateforme de gestion de patrimoine en ligne. Vous pourrez suivre l’ensemble de votre patrimoine en ligne et en temps réel. Ces plateformes vous donnent les clefs pour mieux investir votre argent et préparer au mieux votre avenir.