Loi Girardin Industriel: le bon plan défiscalisation en 2026 ?
Mis à jour le 29 juillet 2026
Le Girardin Industriel est un dispositif peu connu permettant d’obtenir une réduction d’impôts pouvant aller jusqu’à 18 000€. Passage en revue des caractéristiques et des risques de ce dispositif de défiscalisation.
- Le Girardin industriel est un investissement à fonds perdu ouvrant droit à une réduction d'impôt versée en une seule fois, l'année suivant la souscription.
- Le dispositif est prorogé jusqu'au 31 décembre 2029 par la loi de finances pour 2024, pour l'ensemble des DOM COM.
- La réduction s'impute sur un plafond des niches fiscales relevé à 18 000 euros outre-mer, contre 10 000 euros dans le cas général.
- Le gain net pour l'investisseur atteint souvent 10 à 14 % de la somme engagée, sans garantie et sous conditions légales strictes.
- Les principaux risques sont fiscaux (remise en cause de la réduction) et financiers (responsabilité d'associé de la SNC).
Qu’est-ce que le Girardin industriel ?
Le dispositif a été créé à la suite de la loi Girardin industriel. Il est principalement commercialisé par le pionnier du Girardin Industriel Inter Invest via son offre G3F. À ce jour, plus de 25 000 contribuables français en ont bénéficié. Cette dernière offre une réduction d’impôts sur le revenu (IR) en contrepartie d’un investissement dans les petites et moyennes entreprises du secteur agricole, industriel ou artisanal situées dans les DOM COM (souvent appelés DOM TOM à tort).
Les entreprises des DOM COM souffrent de l’éloignement d’un continent, ce qui génère des surcoûts importants et les rend peu compétitives. Sont notamment concernés Mayotte, Guadeloupe, Martinique, Réunion, Saint-Martin, Nouvelle Calédonie ou Saint-Barthélemy.
Que dit la loi Girardin industriel ?
Le dispositif a été voté dans le cadre de la loi Girardin et transcrit à l’article 199 undecies B du Code Général des Impôts. Cette loi a été votée afin d’encourager le développement économique des territoires DOM COM ainsi que l’investissement immobilier auprès des contribuables.
Elle devait initialement courir jusqu’en 2007 mais a été régulièrement prolongée. La loi de finances pour 2024 a prorogé le dispositif jusqu’au 31 décembre 2029, pour l’ensemble des DOM COM.
Comprendre le fonctionnement du Girardin industriel (G3F)
Le Girardin industriel est un investissement à fonds perdu dans une société. Cette société est une structure de portage sous la forme d’une société en nom collectif (SNC) et existe uniquement pour l’opération. À noter que la SNC est la seule forme de société de portage autorisée pour réaliser un investissement de Girardin Industriel dit de plein droit.
Cette société, dont l’investisseur devient actionnaire, va utiliser les fonds investis par plusieurs contribuables français afin d’acheter du matériel industriel et agricole. Ce matériel sera loué à des TPE et PME situées en Outre-Mer pour une durée de 5 ans. Une fois ce délai passé, la société est mise en liquidation et le matériel est cédé aux locataires pour 1€ symbolique.
En contrepartie de cet investissement à fonds perdus, les investisseurs bénéficient d'une réduction d’impôts pouvant aller de 10% à 14% l’année suivante. Afin de connaître le montant exact de la défiscalisation Girardin à laquelle vous pouvez prétendre, nous vous conseillons d’utiliser un simulateur Girardin industriel. Le fonctionnement du dispositif Girardin est particulier puisqu’on parle d’une opération “one shot”. Cela signifie que la réduction d’impôts n’est pas étalée sur plusieurs années mais uniquement sur l’année suivant l’investissement.
Exemple Girardin Industriel
Pour mieux comprendre son fonctionnement, prenons l’exemple d’une personne dont l’impôt sur le revenu s’élève à 5 000 € au titre de 2026. Elle décide de faire un Girardin industriel pour défiscaliser. Voici les étapes de l’opération :
- 2026 : en souscrivant dès l’ouverture de la période de souscription, l’investisseur vise une réduction d’impôt d’environ 114 % du montant investi.
- Pour effacer ses 5 000 € d’impôt, il investit donc environ 4 385 € (calcul : 5 000 € / 1,14).
- Investissement en une fois dans un projet éligible à la loi Girardin industriel, et réduction imputée sur l’impôt dû au titre de 2026.
- 2027 : la réduction d’impôt est prise en compte lors du calcul de l’impôt sur les revenus 2026, effaçant l’impôt dû.
- 2031 : la société de portage est dissoute puis liquidée (cinq ans après la mise en service), l’opération prend officiellement fin.
Comprendre la défiscalisation Girardin industriel
| Critère | Girardin de plein droit | Girardin avec agrément |
|---|---|---|
| Projets concernés | Investissement ≤ 250 000 € | Investissement > 250 000 € |
| Fraction retenue dans le plafond | 44 % | 34 % |
| Réduction d'impôt maximale | 40 909 € | 52 941 € |
| Taux de rétrocession minimum | 56 % | 66 % |
Plafonnement Girardin Industriel
Le plafond Girardin industriel est supérieur à celui réservé aux niches fiscales par l’article 200-0 A du Code Général des Impôts. Le plafond classique s’élève à 10 000€ par foyer. Or, pour les investissements réalisés en outre-mer, ce plafond a été augmenté à 18 000€ en vertu de l’article 199 undecies B du CGI, soit 8 000€ de plus. À noter que seule une fraction de la réduction (44 % en plein droit, 34 % avec agrément) s’impute sur ce plafond de 18 000 €, si bien que la réduction d’impôt réelle peut atteindre 40 909 € (plein droit) ou 52 941 € (avec agrément).
Déclarer un investissement en Girardin industriel
Afin de bénéficier de la défiscalisation Girardin industriel, il faut déclarer les montants investis sur la déclaration d’impôts l’année suivant l’investissement. Voici la marche à suivre:
- Utiliser la déclaration 2042 IOM, dédiée aux investissements en outre-mer.
- Renseigner le montant de la réduction fiscale dans la case HFS ou HFT selon le type d’opération (avec ou sans agrément)
- Renseigner le montant total de l’investissement éligible dans la “fiche de calcul”
- La déclaration n’étant pas triviale, la société à l'origine de l’opération (ex: Inter Invest pour G3F) vous fournira une déclaration d’impôts Girardin industriel afin de vous aider à renseigner les cases nécessaires.
Objectifs
Pourquoi le Girardin industriel ?
Avant de vous lancer dans un Girardin industriel en 2026, il est important de comprendre l’opération dans les détails. Nous passons en revue les avantages et inconvénients de ce dispositif Girardin.
Les avantages du Girardin industriel
L’avantage principal du mécanisme du G3F est d’offrir une réduction d'impôt au contribuable, sous réserve du respect des conditions légales. En effet, l’opération peut restituer jusqu’à environ 114 % de la somme investie, soit un gain net pouvant atteindre 14 % du montant engagé. Ce gain n’est pas garanti et l’investissement est réalisé à fonds perdu.
L’ensemble de la complexité juridique de l’opération est gérée par la société leader sur le Girardin Industriel Inter Invest. Elle s’occupe de faire les montages nécessaires afin que vous puissiez bénéficier de votre réduction d’impôts. En Girardin de plein droit, l’investisseur conserve 44 % de l’avantage fiscal : les 56 % restants sont rétrocédés à l’entreprise ultramarine sous forme de loyers minorés sur cinq ans (taux de rétrocession minimum légal). La commission de l’opérateur qui structure l’opération est distincte de cette rétrocession.
Les inconvénients du Girardin Industriel
Un investissement Girardin Industriel comporte certains risques qui méritent d’être examinés. Avant de vous lancer, il peut être intéressant d’en parler avec un conseiller en gestion de patrimoine.
Le Girardin industriel n’est qu’une option parmi les stratégies de défiscalisation : on peut aussi comparer les avantages de l’investissement locatif, l’investissement en forêt ou les avantages fiscaux du PER.
Le premier des inconvénients est la nécessité de devoir investir une somme importante en année N et de n’obtenir qu’un remboursement en année N+1. Cela nécessite d’avoir une certaine souplesse financière.
Le vrai risque du Girardin industriel réside dans le respect des conditions draconiennes prévues par la loi. Si certaines de ces conditions ne sont pas respectées, l’administration fiscale peut remettre en cause votre réduction d’impôts. Les risques se divisent en 2 catégories: risques financiers et risques fiscaux.
Les risques fiscaux sont au nombre de 3:
- Éligibilité de l’exploitant: Seules les sociétés possédant un code NAF compatible avec le dispositif peuvent utiliser les financements d’un G3F. Parmi les secteurs acceptés, on compte notamment la pêche maritime, le tourisme ou encore la navigation de plaisance. Ces sociétés doivent également être à jour de leurs obligations vis-à-vis de l’administration fiscale, notamment le paiement des impôts.
- Exploitation des biens financés: les biens financés doivent être exploités au minimum 5 ans sans interruption par la TPE ou PME. Si le locataire des biens fait faillite, la défiscalisation est remise en question.
- Rétrocession de l’avantage fiscal: l’opération de Girardin industriel doit respecter le taux de rétrocession fiscal fixé au minimum à 56% du montant total.
Les risques financiers découlent du fait qu’en souscrivant au G3F, l’investisseur devient actionnaire d’une société.
- Dettes: Ainsi, il devient responsable des dettes de la société, et ce de façon infinie. Dans les faits, le risque porte uniquement sur la moitié des biens financés. En effet, l’autre moitié de l’opération de Girardin industriel est financée par une banque. Concrètement, si le locataire du matériel ne paye pas ses loyers, la banque pourrait exiger que l’investisseur rembourse les loyers non perçus.
- Absence d’assurance: Si le locataire du matériel n’a pas renouvelé l’assurance d’un bien financé par la société de portage, l’investisseur risquerait des dommages et intérêts considérables en cas d’accidents (notamment corporels).
Afin de limiter ces risques, les sociétés proposant du Girardin industriel comme Inter Invest proposent une garantie de bonne fin financière et fiscale (ou G3F). Celle-ci englobe les assurances suivantes:
- Assurance RC Pro couvrant l’investisseur contre les erreurs de montages à hauteur de 20M€ de réduction d’impôts
- Assurance RC "Parapluie" de 100M€ couvrant les investisseurs contre l’absence d’assurance et les dommages causés par le matériel.
- Couverture Financière G3F de 10M€ pour les autres risques fiscaux et financiers, l'équivalent d'un fonds de garantie.
- Assistance Juridique en cas de contrôle ou redressement fiscal. Inter Invest prépare vos réponses à l’administration fiscale et vous accompagne pendant les 8 ans suivant la souscription (soit 3 ans de plus que la durée réelle de l’opération).
Points d'attention sur le Girardin Industriel (G3F) : il convient de bien choisir son opérateur avant d’investir. De plus, au-delà de 250 000 € par programme, le projet doit recevoir un agrément préalable du Ministère de l’Économie et des Finances ; en deçà de ce montant, l’opération relève du plein droit et en est dispensée. Lorsqu’un agrément est requis, demandez à le consulter avant d’investir.
Comment investir en loi Girardin industriel ?
Les garanties proposées par les opérateurs visent à encadrer certains risques du montage, sans toutefois les supprimer totalement. Une analyse personnalisée avec un conseiller habilité est recommandée. Un outil de suivi de patrimoine comme Finary permet ensuite de suivre cet investissement aux côtés de ses autres actifs, une fois l’opération réalisée.
Questions fréquentes
Comment fonctionne le dispositif Girardin industriel ?
Le Girardin industriel est un investissement à fonds perdu dans une société de portage (SNC) qui achète du matériel loué cinq ans à des TPE et PME des DOM COM. En contrepartie, l’investisseur reçoit une réduction d’impôt versée en une seule fois l’année suivante, pouvant atteindre un gain net d’environ 14 %.
Comment investir dans un Girardin industriel ?
Les programmes sont commercialisés par des sociétés spécialisées, dont Inter Invest, pionnier du secteur avec son offre garantie. Le montage juridique et fiscal étant complexe, il est recommandé de choisir un opérateur solide et, le cas échéant, d’être accompagné par un conseiller habilité avant de souscrire.
Comment déclarer un Girardin industriel ?
Il faut utiliser la déclaration 2042 IOM, dédiée aux investissements outre-mer, puis reporter le montant de la réduction dans la case HFS ou HFT selon que l’opération est de plein droit ou avec agrément. L’opérateur fournit une aide au remplissage des cases concernées.
Quel est le montant maximum de réduction d’impôt avec le Girardin industriel ?
La réduction s’impute sur un plafond des niches fiscales relevé à 18 000 euros outre-mer. Comme seule une fraction de la réduction compte dans ce plafond, la réduction d’impôt réelle peut atteindre 40 909 euros en plein droit et 52 941 euros avec agrément.
Le Girardin industriel est-il risqué ?
Oui. Les risques sont fiscaux (la réduction peut être remise en cause si les conditions légales ne sont pas respectées) et financiers (l’investisseur, associé de la SNC, répond des dettes sociales). C’est un investissement à fonds perdu, sans garantie de récupérer le capital engagé.
Sources
BOFiP, BOI-IR-RICI-80-20-20 : plafonnement des réductions d’impôt outre-mer
impots.gouv.fr : réduction au titre des investissements productifs neufs outre-mer
Inter Invest : prorogation du dispositif Girardin jusqu’en 2029
Avertissements réglementaires : Communication à caractère promotionnel. L'investissement comporte un risque de perte en capital, partielle ou totale. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Cet article a un caractère informatif et pédagogique ; il ne constitue ni un conseil en investissement personnalisé, ni une recommandation d'achat ou de vente, ni un conseil fiscal. Ce type d'investissement présente un risque d'illiquidité : la revente n'est pas garantie et l'horizon de placement est long. Avant tout investissement, consultez le Document d'Informations Clés (DIC) et, le cas échéant, un conseiller habilité. Finary SAS, Entreprise d'Investissement agréée par l'ACPR sous le n°19283, membre de l'AMAFI. Courtier en Assurance immatriculé à l'ORIAS sous le n°21001279, adhérent de la CNCGP (association agréée par l'AMF). Prestataire de Services sur Crypto-Actifs (PSCA) agréé par l'AMF sous le régime MiCA sous les références n°A2026-026 et n°N2026-008.
