PER del líder: ¿cuánto se deduce, y cómo salir sin sorpresas?
Actualizado el 25 de septiembre de 2026.
Un dirigente deduci sus pagos PER en una de dos sobres según su estatuto: el trabajador por cuenta propia sobre su beneficio (artículo 154 bis, límite máximo
Riesgo. Invertir implica riesgos, incluyendo pérdida de capital. Los resultados pasados no prejuzgan el rendimiento futuro. Este artículo tiene un objetivo informativo y pedagógico. No constituye ni un asesoramiento en inversión personalizado, ni un asesoramiento jurídico o fiscal. El cálculo de sus límites de deducción y la elección de la forma de salida son competencia de su auditor y, en su caso, de su abogado fiscalista. La fiscalidad puede evolucionar.- El director TNS deduce sus pagos de su beneficio a través del artículo 154 bis, límite máximo
- El dirigente asimilado asalariado deducido de su renta global a través del artículo 163 quatervicies, límite máximo
- Las ventajas fiscales de entrada, deducidas como exención, ya no se aplican a los pagos efectuados a partir del día del 70o aniversario (Ley de finanzas para 2026).
- El arbitraje decisivo es el tipo marginal de imposición: se deducen a la entrada al tipo más alto, se sale cuando es más bajo.
- Salida de capital , con pagos deducidos: escala sin reducción del 10 % sobre los pagos , flat tax del 31,4 % sobre las ganancias (CGI art. 158, 5-b quinquies).
- Salida en renta , con pagos deducidos: régimen de pensiones con reducción del 10 % y, a continuación , CSG al 9,2 % (de los cuales 6,8 % deducibles) y CRDS al 0,5 % en concepto de ingresos de sustitución (CGI arts. 79 y 158, 5 aa; CSS art. L.136-8).
¿Cuánto puede un líder deducir de su PER?
El día en que su auditor le mostró la línea, Marc, 54 años, gerente de una PYME rentable, comprende que dejó dormir tres años de techo. Cada euro pagado en su PIR habría borrado un euro impuesto en su tramo del 41 %. No había pagado, por falta de haber decidido una pregunta simple: por qué puerta deducir.
Un dirigente tiene dos sobres, y uno se abre a la vez para un mismo pago. La elección depende del estatuto.
El límite máximo del dirigente trabajador por cuenta propia
El dirigente trabajador por cuenta propia (Geante mayoritario de la empresa de la empresa, empresario individual, profesión liberal) deducen sus pagos del PIR de su beneficio imponible , dentro del límite más elevado entre dos cálculos: el 10 % del beneficio retenido dentro del límite de 8 PASS , incrementado en un 15 % de la fracción del beneficio comprendido entre 1 y 8 PASS , o bien el 10 % del PASS . Es el antiguo marco Madelin , ahora alojado en el PIR . El tramo suplementario del 15 % hace que este límite máximo estructuralmente más amplio para los altos beneficios.
El límite máximo del dirigente asimilado asalariado
El dirigente asimilado asalariado (Presidente de SAS o SASU, gerente minoritario de la
- El límite máximo no consumido se ha fijado en los cinco años siguientes, y no más de tres: desde la imposición de las rentas 2026, el artículo 163 quatervicies, I-2-b, modificado por el artículo 10 de la Ley No 2026-103 de 19 de febrero de 2026, establece el PIR sobre el mecanismo que prevalecía para el Perp.
- Un matiz que debe conocerse, porque se juega al año cerca : la fracción no utilizada de los límites máximos anteriores a 2026 sigue sujeta al antiguo plazo de tres años, por lo que se puede prorrogar hasta 2027 para un límite máximo 2024 y hasta 2028 para un límite máximo 2025.
- Una pareja casada o pacizada puede también mutualizar sus dos techos.
El límite de edad de 70 años
Después de 70 años, la puerta de la ventaja de entrada se cierra. La Ley de finanzas para 2026 establece el umbral de edad de 70 años como nueva frontera de todas las ventajas fiscales de entrada del PIR, deducción como exención: ya no se aplican a los pagos efectuados a partir del día del 70o aniversario (Ley de finanzas para 2026).
El líder TNS y el dirigente asimilado asalariado se ven afectados de la misma manera. Para quien prolonga su actividad más allá de esa edad, la consecuencia es directa: los pagos que se pretende deducir se calientan antes de esa fecha, de lo contrario la ventaja en la entrada desaparece sin que la fiscalidad de salida se alarga.
La regla de no acumulación entre los dos sobres
Nunca se deducen dos veces. El mismo pago voluntario se imputa a una de las dos sobres, no a ambas: el artículo 163 quatervicies sólo se refiere a los pagos no ya deducidos en virtud del artículo 154 bis. El TNS elige, por lo tanto, su puerta, la más a menudo la sobre profesional, más capacitaria gracias al tramo del 15 %.
Todos estos límites se expresan en múltiples del PASS, cuyo valor en euros se fija cada año por decreto: su contable la bodega sobre el año del pago. Abrir varios PER no cambia nada a este límite máximo, que permanece global a nivel del foco fiscal, como recuerda nuestro artículo sobre el hecho de que el límite máximo se fija en euros. poseer varios PIR.
PER: ¿Es realmente necesario deducir en la entrada?
Dejar de lado no siempre es el reflejo correcto, y es el punto que casi nadie calcula correctamente. El interés del PER se juega en una sola diferencia: su tasa marginal de imposición en el momento en que usted deduci, en comparación con el del día en que usted sale de capital sobre la parte de los pagos. Usted deduci a la tasa más alta, usted sale a la tasa más baja, y el diferencial es el verdadero beneficio, además de la capitalización de la economía tributaria.
| Situación del dirigente | TMI en la entrada (deducción) | TMI en salida (capital, parte de pagos) | Lectura |
|---|---|---|---|
| En pleno funcionamiento, ingresos más bajos jubilados | 41 % o 45 % | 30 % o menos | Favorable: el diferencial de tipos es la ganancia principal. |
| Tasa estable entre la actividad y la jubilación | 30 % | 30 % | Ventaja limitada al aplazamiento y la capitalización del ahorro fiscal; las ganancias se ven afectadas por el hal tax en la salida. |
| Ingresos bajos en la entrada, más altos en la salida | 11 % | 30 % | Defiavorable en deducción: se debe estudiar la opción de no deducción. |
Ejemplo ilustrativo de lectura del arbitraje. El cifrado depende de su situación; fuente: CGI art. 163 quatervicies y doctrina BOFiP.
La regla de fondo se basa en una frase, recogida por Mounir Laggoune en su libro Invertir para ser libre : la cantidad de dinero que usted puede pagar en su PER si su TMI es superior o igual al 30 %, y usted está cómodo con la duración de bloqueo de los fondos. la cantidad de dinero que usted puede obtener.
Por debajo de eso, la deducción no es suficiente y puede incluso volverse contra usted si sus ingresos se remontan a la jubilación.
Es decir. La opción de no deducción invierte la lógica: renuncias a la ventaja fiscal en la entrada, pero los pagos salen libres de impuestos sobre la renta en la salida, sólo los ingresos que quedan gravados.¿Cómo se sale de un PER sin sorpresas?
La salida del PER no es desafiada, y es la idea recibida más costosa. Lo que se dedujo a la entrada se repite a la salida: el PER desciende el impuesto en el tiempo, no lo cancela. La factura depende de dos opciones, la forma de salida y la opción tomada a la entrada.
Salida de capital
En capital, sobre pagos deducidos, dos regímenes se superponen.
| Origen de los pagos | Cuotas pagadas | Cuotas de productos (ganancias) |
|---|---|---|
| Pagos deducidos | Escala progresiva del impuesto sobre la renta, sin la reducción del 10 % reservada a las pensiones (CGI art. 158, 5-b quinquies-1°) | Flat tax de 31,4 % (12,8 % de impuesto sobre la renta y 18,6 % de impuestos sociales), o opcionalmente en el plan de precios |
| Pagos no deducidos (opción de entrada) | Franquicia de impuestos sobre la renta | Flat tax de 31,4 % |
Por lo tanto, nada escapa al impuesto sobre los pagos deducidos, pero el beneficio se debe al diferencial de tipos y a los años de capitalización ganados. Para los pagos no deducidos, es el espejo del arbitraje visto anteriormente: sólo los productos siguen siendo gravados.
Salida en renta
En renta, la fiscalidad cambia de régimen y la reducción del 10 % vuelve a aparecer.
| Origen de los pagos | Régimen fiscal | Régimen social |
|---|---|---|
| Pagos deducidos o obligatorios (renta viagera gratuita) | Escala progresiva después de la reducción del 10 % propia de las pensiones (CGI arts. 79 y 158, 5-a) | CSG 9,2 % (de los cuales 6,8 % deducibles) y CRDS 0,5 %, en concepto de ingresos de sustitución, sin contribuciones sociales de los productos de inversión (CSS art. L.136-8) |
| Pagos no deducidos (renta viagera a título oneroso) | Sólo una fracción es imponible, determinada por edad a la entrada en uso (CGI art. 158, 6) | Deducciones sociales al tipo general, que pasaron del 17,2 % al 18,6 % en 2026 a la fracción imponible (CSS art. L.136-7) |
Esta es la diferencia de trato que no debe confundirse: la salida de capital sobre pagos deducidos es, por tanto, explícitamente privada de la reducción del 10 % (CGI art. 158, 5-b quinquies-1°). Dos rentas pagadas por el mismo contrato, dos bases sociales diferentes.
Nuestro artículo sobre la fiscalidad del PIR Para un líder fácil, la articulación del PER con sus otros sobres se piensa globalmente, como en nuestro análisis del combo PER, seguro de vida de Luxemburgo y crédito lombardo.
¿Podemos desbloquear un PER antes de la jubilación?
Sí, pero sólo en ocho casos limitados enumerados por la ley. El ahorro se bloquea hasta la liquidación de la pensión, salvo:
- Muerte del cónyuge o pareja de PACS.
- Invalidez el titular, sus hijos o su cónyuge.
- Trastornos graves, discapacidades o accidentes de especial gravedad de un niño a cargo, un nuevo caso añadido en 2026.
- Sobreendeudamiento.
- • Comercialización de los derechos de desempleo.
- Cese de actividad por cuenta propia por liquidación judicial.
- Adquisición de la residencia principal.
- Titular menor de edad.
La fiscalidad de salida depende del motivo, y ahí es donde se esconde la trampa. Los llamados " accidentes de vida " , desde la muerte del cónyuge hasta la liquidación judicial del no asalariado, están exentos del impuesto sobre la renta sobre los pagos y sobre las ganancias; sólo las exacciones sociales afectan a los productos.
El desbloqueo para comprar su residencia principal, no está exento: se impone como una salida en el plazo, escala sobre los pagos deducidos y flat tax sobre las ganancias. Por otra parte, no está abierto a los derechos derivados de los pagos obligatorios. Nuestro artículo dedicado al Desbloqueo anticipado del PIR Reanuda cada situación.
Es decir. El representante social sin contrato de trabajo ni mandato desde hace al menos dos años puede desbloquear su PIR antes de la liquidación de la jubilación: un caso de liberación anticipada que interesa especialmente a los dirigentes, entre el final de un mandato y la jubilación.Cómo Finary One acompaña al líder
Los errores más caros no hacen ruido. Tres techos de deducción que dejan escapar hasta la expiración de su aplazamiento, una salida de capital desencadenada el año de un ingreso elevado, un pago realizado dos meses después del 70 aniversario: ninguno se ve en el momento, todas se pagan más tarde, a menudo cuando es demasiado tarde para corregir. El cálculo, él, es de aritmética; es la aplicación, año tras año, que es un oficio.
Es el papel del gestor privado Finary One. El punto de partida es un diagnóstico completo de su patrimonio, que no se cobra ni compromete a nada, en los tres planes que importan para un dirigente: la protección (la cláusula beneficiaria, régimen matrimonial, previsión), la estructuración (holding, aportación-cesión, articulación pro y personal) y las sobres de inversión (seguro de vida, PEA, contratos de capitalización).
Sus derechos PÉR ya constituidos se leen en este conjunto, en coherencia con el resto del patrimonio. El administrador privado dirige la discusión entre usted, su contable, su notario y su abogado fiscalista: coordina, no sustituye a nadie. Usted puede discutir directamente con un gerente privado Finary One.
Preguntas frecuentes
¿Tienen un dirigente TNS y un dirigente asimilado asalariado el mismo límite de deducción?
No. El trabajador por cuenta propia deducido de su beneficio a través del artículo 154 bis, con un límite máximo
¿Se ha desafiado la salida del PE en capital?
No. La fracción correspondiente a los pagos deducidos a la entrada se reintegra a la renta y se impone al régimen del impuesto sobre la renta, sin la reducción del 10 % de las pensiones. Las ganancias se imponen al flat tax del 31,4 %. El PIR difiere el impuesto, no lo borra.
¿Se beneficia la renta de un PER de la reducción del 10 %?
Sí , cuando procede de pagos deducidos: se impone como una renta perenne gratuita , en la categoría de pensiones de jubilación , por lo tanto , al régimen después de la reducción del 10 % (CGI arts. 79 y 158, 5 aa). Esto es lo que la salida de capital sobre pagos deducidos no tiene . Socialmente , esta renta se refiere a los ingresos de sustitución: CSG al 9,2 % , de los cuales 6,8 % deducibles , y CRDS al 0,5 % (CSS art. L.136-8), sin contribuciones sociales sobre productos de inversión , a diferencia de la renta derivada de pagos no deducidos .
¿Cuántos años se puede esperar un límite máximo de deducción PER no utilizado?
Cinco años después de la imposición de los ingresos 2026: la fracción no consumida de un año puede utilizarse durante los cinco años siguientes (CGI art. 163 quatervicies, I-2-b, modificado por el art. 10 de la Ley n° 2026-103 de 19 de febrero de 2026). Los límites máximos anteriores a 2026 permanecen sujetos al antiguo plazo de tres años, por lo que pueden ser prorrogados hasta 2027 para un límite máximo 2024 y hasta 2028 para un límite máximo 2025.
¿Podemos deducir aún sus pagos PER después de 70 años?
No para los pagos efectuados a partir del 70 aniversario: la Ley de finanzas para 2026 hace de este umbral la frontera de todas las ventajas fiscales de entrada del PIR, deducción como exención. La regla se refiere al dirigente TNS como el dirigente asimilado asalariado. Un dirigente que continúa su actividad más allá de esta edad fija, por lo tanto, sus pagos deducibles antes de esa fecha.
¿Podemos desbloquear su PER para comprar su residencia principal?
Si, la adquisición de la residencia principal es uno de los casos de desbloqueo anticipado, pero a diferencia de los accidentes de vida, este desbloqueo no está exento: se impone como una salida en el plazo, escala sobre los pagos deducidos y flat tax sobre las ganancias. Está cerrado a los pagos obligatorios.
Fuentes
- CSS art. L.136-8 (CSG sobre ingresos de sustitución: 9,2 % de los cuales 6,8 % deducibles, CRDS 0,5 %) y CSS art. L.136-7 (extensiones sociales sobre productos de colocación, tipo general de 18,6 % en 2026, aplicables a la fracción imponible de la renta familiar a título oneroso): Légifranne, Código de la Seguridad Social.
- Ley no 2026-103 de 19 de febrero de 2026, artículo 10 (retraso del límite máximo del PIR a 5 años, mantenimiento del plazo de 3 años para los límites máximos anteriores a 2026) y Ley de finanzas para 2026 (es decir, de 70 años aplicable a las ventajas fiscales de entrada del PIR): Legancia, textos consolidados.
Avisos reglamentarios:
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La garantía de capital de los fondos en euros es proporcionada por el asegurador y depende de su solidez financiera. En caso de crisis sistémica grave, la ley Sapin 2 permite limitar temporalmente las retiradas (liquidez), sin poner en entredicho el capital garantizado. Las unidades de cuenta no están garantizadas y presentan un riesgo de pérdida de capital.
Antes de realizar cualquier inversión, consulte el Documento de Información Clave (DIC) y, en su caso, un asesor autorizado.
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