¿Cómo invertir 1 millón de euros?
Actualizado el 24 de julio de 2026.
En el segundo en que se encuentra con más de un millón de euros, todo parece posible: dejar un trabajo del que ya no quieres, devolver un crédito, irte a Maldivas. En realidad, no es el fin de todos tus problemas.
Una mala decisión, y muchos pueden desaparecer. Aquí es cómo invertir inteligentemente 1 millón de euros y más, a través de tres situaciones típicas: la cesión de empresa, la herencia y la holding.
Si su pregunta se refiere primero a los primeros reflejos después de una sucesión, comience con nuestra guía qué hacer con una herencia : Este artículo se centra en la asignación de un patrimonio de un millón de euros o más.
- A un millón de euros o más, la cuestión no es la de colocar ¡a , que proteger , para qué necesidades : las palancas patrimoniales priman sobre los productos.
- Antes de invertir, aísle lo que no es inversión: residencia, proyectos de vida, transmisión a los niños.
- Una estructura en bolsillos (tesoría, protección, ingresos, valorización) financia el tren de vida sin vender en el peor momento.
- La asignación depende del perfil y del horizonte, no del importe: dos patrimonios de un millón pueden ser invertidos de manera opuesta.
- Una cartera mixta de acciones y bonos tiene una volatilidad media del 8% al 10% anual: de 3,5 millones de euros, 350.000 euros pueden desaparecer en un año malo.
¿Por qué 1 millón de euros no se sitúa como 10 000 euros?
Porque en este nivel de patrimonio, una suma de este tamaño debe cubrir necesidades de ingresos, proyectos y una transmisión, no sólo ¡performer ¡n!
A diferencia de las ideas recibidas, el objetivo rara vez es buscar dónde colocar para ganar un máximo. Se trata de responder a tres preguntas: ¿qué debo proteger, qué necesito, qué quiero?
Sólo entonces se eligen las palancas patrimoniales adecuadas. Los tres casos siguientes, inspirados en el trabajo diario de los administradores privados de Finary One, muestran el método en acción. Son ejemplos ilustrativos, no recomendaciones personalizadas.
Caso número 1: ¿Cómo invertir 5 millones después de la venta de su empresa?
Aislando primero los proyectos de vida, y luego estructurando el saldo en cuatro bolsillos complementarios. En 2024 alrededor 37.000 empresas se han cedido en Francia. Y para 2032, cerca de 500.000 dirigentes Se retirarán: una ola generacional inédita, donde casi la mitad de los que aún trabajan dicen que quieren vender.
Tomemos a Thomas, de 51 años, fundador de una PYME industrial. Después de 18 años al frente de la empresa, se prepara para tocar 5 millones de euros después de impuestosy a retirarse.
Su pareja necesita 200 000 € netos al año. El salario de su esposa aporta 80 000 €: por lo tanto, su patrimonio debe generar alrededor de 80 000 € 120.000 € netos por año. También quiere ayudar a sus dos hijos a comprar su primer apartamento, y a comprar una residencia secundaria.
Primera etapa: aislar lo que no es inversión
Incluso antes de hablar de colocación, alrededor 1,5 millones de euros sale de la ecuación: 800.000 € para la residencia secundaria, 700.000 € para transmitir a los niños.
Las herramientas movilizadas: una SCI (sociedad civil inmobiliaria) para la residencia secundaria, un desmembramiento de la desnuda propiedad en beneficio de los niños, el uso de las reducciones. Ningún empresario se lanza allí solo.
Nota: se reunió antes de la cesión, un consejero podría haber ido aún más lejos (donación pre-cesión, aportación a una holding patrimonial antes de la venta). la postventa de la empresa detalle estas ventanas de optimización.
Los 3,5 millones restantes, organizados en cuatro bolsillos
Como muchos empresarios, Thomas estaría tentado a invertir todo en acciones. Ahora bien, una cartera mixta de acciones-obligaciones conoce en promedio 8 a 10 % de volatilidad anual : de 3,5 millones, 350.000 € pueden desaparecer en un año malo, es decir, más de cuatro veces el salario anual de su esposa.
Un amigo de Thomas, antiguo dirigente, se había convencido de que su venta se había convertido en una empresa muy sólida la cual había dilapidado una gran parte de ella.
Respuesta: Una estructura en bolsillos complementarios.
Bolsillo 1, tesorería (750.000 €). Se coloca en euros en un seguro de vida y cubre 3 años de vida con total autonomía. Las ganancias capitalizan sin impuestos anuales; las compras parciales alimentan el diario, con una fiscalidad de salida muy favorable después de 8 años.
Bolso 2, protección (1 millón de euros). Siempre en seguro de vida, invertido en fondos bonos de portación : cestas de valores distintos de acciones que pagan cupones regulares, a tipo de interés determinado desde el momento de la suscripción, siempre que no se hayan producido fallos en los emisores, lo que supone una clasificación cuidadosa de los fondos retenidos, calibrado sobre la tolerancia al riesgo. Cuando el efectivo se vacia, los cupones la llenan.
Bolso 3, ingresos (750.000 €). De productos estructurados a cupón recurrente con protección parcial del capital , de las SCPI (sociedades civiles de inversión inmobiliaria) que pagan alquileres trimestrales , y de los fondos de infraestructura distributivos (energía, transporte). Todo converge hacia la tesorería: cupones , alquileres y dividendos caen a lo largo del año , la reserva permanece llena de continuo y distribuye el efectivo .
Bolso 4, valoración (1 millón de euros). 600 000 € en ETP acciones diversificadas distribuidas entre seguros de vida, PEA y cuentas de valores, y 400 000 € en private equity, la inversión en empresas no cotizadas, que representan el 99 % de las empresas mundiales.
Este bolsillo prepara también un plazo conocido: en 12 a 15 años, cuando la mujer de Thomas se retire, la necesidad de ingresos del patrimonio pasará de 120.000 a 150.000 € netos por año.
Este último bolsillo es más arriesgado, pero aunque pierde 30 % un año de krach, Thomas no está obligado a vender en el peor momento: su vida se financia en otro lugar.
A título meramente ilustrativo, en el supuesto de un rendimiento anualizado del 6 al 7 % tras la inflación, esta bolsa podría duplicarse en 12 años. No se garantiza nada: los resultados pasados no prejuzgan el rendimiento futuro, y tal escenario supone aceptar pérdidas intermedias importantes.
En resumen, los 3,5 millones de euros que se invertirán son los siguientes:
| Bolsillo | Monto | Apoyo | Función |
|---|---|---|---|
| Tesorería | 750 000 € | Fondos en euros en seguros de vida | 3 años de vida en tren disponibles |
| Protección | 1 000 000 € | Fondos de bonos de portación | Cupones que reponen el efectivo |
| Ingresos | 750 000 € | Productos estructurados, SCPI, fondos de infraestructura | Alquileres y cupones regulares |
| Valorización | 1 000 000 € | ETS actions and private equity | Crecimiento del capital a largo plazo |
Ejemplo ilustrativo de distribución, que no constituye un consejo personalizado.
Tres meses después, Thomas ha seguido el conjunto desde su aplicación Finary: su patrimonio se ha convertido en una máquina bien aceitada.
Caso 2: Hacer fructificar una herencia de 1,2 millones a 34 años
Hugo, 34 años, cirujano dentista en Lyon, gana alrededor de 100 000 € netos al año. Al fallecimiento de su abuelo, sus padres renuncian a la sucesión en beneficio de los nietos: es el salto de generación. Hugo hereda de 1,2 millones de euros netos, después de los derechos de sucesión.
Su objetivo es: independencia financiera a los 45 años. No para dejar de ejercer, le gusta su profesión, pero para poder reducir a medio tiempo si su cuerpo se lo pide, tomar un año con su familia si se siente la necesidad, y no depender más del 100 % de su gabinete Tiene 11 años delante de él.
Primero la residencia principal
Primer consejo: salir 200 000 € por la aportación Para vivir de sus rendimientos a los 45 años, hay que haber eliminado la mayor partida de gastos fijos: la vivienda. El crédito se convierte en una palanca patrimonial.
A continuación, una asignación orientada a la valorización
El objetivo no es el tren de vida inmediato (el bufete gira), sino la máxima valoración a lo largo de 11 años, adaptada a un perfil dinámico:
- 150.000 € en fondos en euros, seguro de vida, para absorber imprevistos.
- 600.000 € en EFT acciones diversificadas, alojados en su mayor parte en seguros de vida, con un PEA (plan de ahorro en acciones) maximizado en 150.000 € y una cuenta de valores para las ETF no elegibles. Es la máquina de componer.
- 250.000 € en propiedad privada equity, que representa el 25 por ciento de la asignación, basándose en la asignación de las familias más afortunadas de los Estados Unidos, y no menos, porque las ventanas de salida de los fondos se extienden entre 7 y 10 años y la asignación se convertiría en demasiado poco líquida; no menos, para no perderse de creación de valor a largo plazo.
A título ilustrativo, con un rendimiento medio ponderado real del 6 al 7 % anual durante el período, Hugo podría encontrarse a 45 años con un patrimonio cercano a 2 millones de euros. Una vez más, nada está garantizado: los resultados pasados no prejuzgan el rendimiento futuro.
A lo largo de los años, esta asignación deberá evolucionar hacia activos menos riesgosos, para que a los 45 años cubra una parte del tren de vida. Es todo el interés de un acompañamiento a largo plazo.
Documento no contractual de carácter publicitario. Finary One es la oferta de gestión privada de Finary, reservada a los inversores que dispongan de al menos 1 000 000 € de activos inversables. Invertir implica riesgos, en particular, de pérdida de capital, parcial o total. Finary SAS, Empresa de Inversión autorizada por la ACPR con la partida 19283, miembro de la AMAFI. Courtier en Assurance inscribible en la ORIAS con la partida 21001279, adherente de la CNCGP (asociación autorizada por la AMF). Prestador de Servicios sobre Crypto-Activos (PSCA) autorizado por el AMF con arreglo al régimen MiCA en las referencias n° A2026-026 y n°N2026-008.
Caso 3: ¿Hay que sacar un millón de su cartera para invertirlo?
No: la salida provocaría casi el 40 % de la imposición, mientras que la suma puede ser invertida desde la holding. Camille, 30 años, creador de contenido seguido por 850.000 suscriptores, montó su holding hace 2 años. La estructura cobra el excedente de tesorería de su actividad; ella misma se paga un salario de alrededor de 80 000 € brutos al año.
Resultado: 1 millón de euros en efectivo excedente duerme en una cuenta corriente de baja remuneración. Su objetivo: asegurar la post-carácter, con una asignación simple, legible y eficaz, ya que su actividad puede terminar en 2 años como en 10.
No sacar el dinero de la holding
Primer reflejo: dejar el dinero en la cartera e invertirlo a través de un contrato de capitalización persona jurídica. La sociedad de cartera capitaliza según las normas del impuesto de sociedades, lo que limita la imposición inmediata.
La salida directa del millón a su cuenta personal sería tratada como un dividendo. Entre el flat tax, la CEHR (contribución excepcional sobre los altos ingresos) y la CDHR (contribución diferencial sobre los altos ingresos), Camille perdería algo menos del 40 % de la suma, es decir, cerca de 400.000 € en impuestosNuestra comparación cuenta de valores o contrato de capitalización para una tesorería de cartera Describe esta mecánica.
Una asignación defensiva, pensada para soportar los golpes duros
A diferencia de Hugo, Camille no tiene un ingreso garantizado por un bufete que gira: 4 empleados dependen de su audiencia. Por lo tanto, su asignación favorece la regularidad:
- 200.000 € en fondos en euros, es decir, aproximadamente un año de salarios del equipo y gastos de funcionamiento, que se pagan en cualquier momento.
- 250.000 € en productos estructurados, para un rendimiento regular conocido por adelantado.
- 150.000 € en fondos de obligaciones, para un perfil de riesgo-rendimiento equilibrado.
- 300 000 € en EFT acciones diversificadas, dos veces menos que Hugo, porque Camille asume una prudencia superior.
- 100 000 € en private equity, en activos menos riesgosos que los de Hugo.
Para un mismo millón invertido, la asignación recomendada varía en todo: 600 000 € de EFT acciones para un perfil dinámico a 11 años, frente a 300 000 € para un perfil prudente que garantiza primero sus ingresos. Ejemplos ilustrativos, que no constituyen un consejo personalizado.
Un día, cuando Camille decida levantar el pie, este capital puede financiar su vida. Ese día, no será por obligación: será porque ella lo decidió.
¿Qué hay que retener antes de invertir 1 millón de euros?
Que el verdadero trabajo no es ¡a colocar , sino de calibrar los flujos y de arbitrar el patrimonio en el tiempo: mantener el objetivo de ingresos de hoy mientras que prepara el de mañana.
Los tres casos lo demuestran: la misma cantidad, las prestaciones radicalmente diferentes. perfil de riesgo, horizonte, las necesidades de ingresos y la situación fiscal, nunca la cantidad sola.
Para un patrimonio más cercano al medio millón, la lógica se adapta aún más: ver nuestra guía cómo invertir 500.000 euros.
Por último, en este nivel de patrimonio, ¿Pueden acompañarlos?Estructuración, transmisión, fiscalidad: cada palanca mal operada cuesta más que años de gastos de asesoramiento.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es el primer paso para invertir 1 millón de euros?
Aislar lo que no es inversión: residencia principal o secundaria, proyectos de vida, sumas que se deben transmitir a los niños. El saldo se estructura a continuación en bolsas complementarias (tesoría, protección, ingresos, valorización) según sus necesidades de ingresos y su horizonte.
¿Cuánto puede costar 1 millón de euros invertido?
Esto depende totalmente de la asignación y del riesgo aceptado. A título meramente ilustrativo, bajo una hipótesis de rendimiento anualizado del 6 al 7 % tras la inflación, un capital invertido en activos de crecimiento podría duplicarse en 12 años. No hay garantía: los resultados pasados no prejuzgan el rendimiento futuro.
¿Hay que sacar el dinero de su cartera para invertirlo?
No necesariamente. Un contrato de capitalización de la persona jurídica permite invertir desde la holding, bajo las reglas del impuesto de sociedades. Sacar la suma en dividendo costaría algo menos del 40 % entre flat tax, CEHR y CDHR, es decir, cerca de 400.000 € de un millón.
¿Qué parte de un equipo privado en un patrimonio de un millón?
Hasta un 25 por ciento para un perfil dinámico de horizonte largo, inspirándose en la asignación de las grandes familias afortunadas americanas. Las ventanas de salida de los fondos se extienden entre 7 y 10 años: más allá, la asignación se vuelve demasiado poco líquida. Un perfil prudente baja claramente por debajo.
¿Qué hay que hacer antes de vender su negocio?
Conocer a un consejero antes de la cesión, no después. Una donación pre-cesión o una aportación a una holding patrimonial antes de la venta permiten optimizar mucho más que las mismas herramientas operadas después de la firma.
Fuentes
- Servicio público, Plan de ahorro en acciones (PEA).
- AMF, SCPI: otro medio de invertir en bienes raíces.
- AMF, Inversiones con fórmula: qué es lo que hay que saber antes de invertir.
Avisos reglamentarios: Comunicación de carácter promocional: la inversión implica un riesgo de pérdida de capital, parcial o total. Los resultados pasados no prejuzgan el rendimiento futuro. Este artículo tiene un carácter informativo y pedagógico; no constituye ni un asesoramiento en inversión personalizado, ni una recomendación de compra o venta, ni un asesoramiento fiscal. Antes de cualquier inversión, consulte el Documento de Información Clases (DIC) y, en su caso, un consejero habilitado. Finary SAS, Empresa de Inversión autorizada por la ACPR con el número 19283, miembro de la AMAFI. Corredor de Seguros con ORIAS con la partida 21001279, adherente de la CNCGP (asociación autorizada por AMF). Prestatario de Servicios sobre Crypto-Activos (PSCA) autorizado por AMF con el régimen MiCA con las referencias n° A2026-026 y n°N2026-008.
Avisos reglamentarios:
Comunicación de carácter promocional. La inversión implica un riesgo de pérdida de capital, parcial o total. Los resultados pasados no prejuzgan el rendimiento futuro. Este artículo tiene un carácter informativo y pedagógico; no constituye ni un asesoramiento en inversión personalizado, ni una recomendación de compra o venta, ni un asesoramiento fiscal.
Antes de realizar cualquier inversión, consulte el Documento de Información Clave (DIC) y, en su caso, un asesor autorizado.
Finary SAS, Empresa de Inversión autorizada por la ACPR con la partida 19283, miembro de la AMAFI. Courtier en Assurance inscribible en la ORIAS con la partida 21001279, adherente de la CNCGP (asociación autorizada por la AMF). Prestatario de Servicios sobre Crypto-Actifs (PSCA) autorizado por el AMF con la referencia A2026-026 y la referencia N2026-008.
