Desafío en 2026: ¿qué sistemas fiscales elegir?
Actualizado el 30 de julio de 2026
La desfiguración agrupa los dispositivos legales (inmobiliarios, PEA, seguros de vida, PER, PYME, donaciones) que permiten a un particular reducir su impuesto sobre la renta. Este artículo presenta las principales soluciones accesibles en Francia en 2026 del dispositivo Denormandie al Girardin industrial.
- La ley Pinel ha sido cerrada desde el 1 de enero de 2025; sólo Denormandie y la ley Malraux permanecen abiertos en bienes raíces antiguos.
- El PEA y el seguro de vida siguen siendo los sobres más ventajosos, con una exención del impuesto sobre la renta después de 5 años (PEA) o 8 años (AV).
- Desde el 21 de febrero de 2026 , las FCPI clásicas han perdido su reducción de impuestos , y sólo las FCPI que invierten en empresas innovadoras jóvenes (JEI) conservan el 30 por ciento.
- El Girardin industrial ofrece una reducción fiscal única, que se limita a 18.000 euros netos anuales en concepto de nicho de ultramar.
- Por lo general, se recomienda estudiar estos sistemas cuando un hogar fiscal pague más de 2.500 euros de impuestos sobre la renta al año.
¿Qué es el desafío?
Desafío es un conjunto de dispositivos legales que permiten a los particulares y a las empresas disminuir su carga fiscal. Dependiendo de la situación patrimonial, existen numerosas soluciones para obtener una desfiguración financiera. la inversión en alquiler, optimizar la Gestión de su patrimonio o apoyar sectores específicos de la economía.
Existen otras soluciones gracias a los diferentes mecanismos establecidos por el Estado para orientar su ahorro. Productos de ahorro clásico, inversión desventajosa en PYME o incluso Inversiones alternativas, la elección es amplia.
En este artículo, abordaremos las principales soluciones de desafío que los contribuyentes franceses pueden encontrar para ayudarle a elegir la que mejor se adapte a sus necesidades.
¿Cuáles son los dispositivos de desafía inmobiliaria?
Los principales dispositivos de desafalización inmobiliaria son el estatus LMNP, el dispositivo Denormandie, la ley Malraux y el déficit de tierras: la ley Pinel, por su parte, está cerrada a la suscripción desde el 1 de enero de 2025.
Invertir en bienes raíces es una de las estrategias más comunes para beneficiarse de los dispositivos de desafío. Se han establecido varias leyes para fomentar lainversión inmobiliaria y permitir a los inversores reducir sus impuestos sobre la renta, al tiempo que se constituyen en un patrimonio inmobiliario.
Objetivos
La ley Pinel
La ley Pinel hasta el 31 de diciembre de 2024, el sistema Pinel se cerró desde el 31 de diciembre de 2024 y ya no es accesible a los nuevos inversores, sino que estaba abierto a los inversores individuales, así como a las empresas y agrupaciones de tierras. Es importante señalar que la duración mínima de la inversión para beneficiarse de las ventajas fiscales del dispositivo Pinel es de 6 años.
Además, también es necesario que la vivienda cumpla determinadas normas energéticas y esté situada en una zona geográfica admisible.
Alquiler amueblado no profesional (LMNP)
Cuando se invierte en bienes inmuebles, se gravan los ingresos por concepto de arrendamientos, y los ingresos por concepto de arrendamiento se imponen al tramo marginal de impuestos (TMI de 0 % a 45 %), más 17,20 % En el caso de los gastos de la empresa, el importe de la ayuda se eleva a un importe máximo de un 20%, es decir, un importe de 1 000 millones de ecus, y el importe de la ayuda se eleva a un importe de 1 000 millones de ecus. 50% impuestos sobre estos ingresos de alquiler...La imposición acumulada puede ser elevada, especialmente a partir de la TMI 30%Por consiguiente, es indispensable optimizar la fiscalidad de estas inversiones.
El dispositivo Alquilar Amueblado No Profesional (LMNP) es una excelente solución que considerar. El LMNP le permitecomprar un bien inmueble, amueblarlo y alquilarlo a los inquilinos. Este dispositivo tiene muchas ventajas fiscales y le permite ser impuesto en la categoría de BIC (Beneficios Industriales y Comerciales).
En este caso, los ingresos por alquiler se gravan tras una reducción global de 50 % (en lugar de 30 %) Aún mejor, al optar por los gastos reales es posible amortiguar contablemente el precio del bien y reducir significativamente, según la situación, la renta imponible imponible, incluso con un Cashflow positivo, o bien 0 € impuesto sobre la renta de alquiler.
Nota: el LMNP no es acumulable con la Ley Pinel sobre un mismo bien; la Ley de Finanzas 2025 modificó el régimen del LMNP, en particular mediante la reintegración de las depreciaciones practicadas en el cálculo de la mejora de la venta. Censi-Bouvard ha terminado en 2023 y ya no se puede utilizar. Al invertir en bienes raíces amueblados y al elegir el estatus LMNP, usted optimiza su patrimonio y reduce su fiscalidad de manera sencilla y eficiente.
El dispositivo Denormandie
El dispositivo Denormandie Este mecanismo tiene por objeto fomentar la inversión en bienes raíces antiguos ofreciendo descuentos fiscales a los inversores que no se benefician de la inversión en bienes raíces. renovar un alojamiento para alquilarlo. Así, al comprar y renovar un bien inmueble con el dispositivo Denormandie, puede reducir sus impuestos, contribuyendo a la mejora del parque inmobiliario francés y desarrollando su patrimonio.
El dispositivo Malraux
La ley Malraux se refiere a los inversores que deseen restaurar un bien inmueble situado en un sector protegido o en una zona de protección del patrimonio arquitectónico, urbano y paisajístico (ZPPAUP), lo que permite una reducción de impuestos de hasta el 30% de los gastos efectuados para la restauración del bien, hasta un límite de 400.000 euros en 4 años.
Invertir en SCPI
Podemos invertir en SCPI en propiedad desnuda : compra decodificada, sin ingresos temporalmente, por lo tanto no impuestos. Cuanto más tiempo tenga el desnuda propiedad, más alto será el descuento. Si no necesita ingresos pasivos inmediatos, es lo ideal.
De lo contrario, también puede invertir en SCPI con bienes raíces en el extranjero. Los alquileres serán menos gravados (por ejemplo, Alemania).
El déficit de tierras
El déficit de tierras es una solución de desafío interesante para los propietarios de bienes de alquiler antiguos que requieren obras. ingresos por concepto de tierras El importe del déficit deducible se limita a 10.700 euros anuales, y se duplica a 21.400 euros anuales cuando las obras permiten que una vivienda clasificada como E, F o G en el DPE alcance una clase A, B, C o D, una ventaja prolongada hasta el 31 de diciembre de 2027.
¿Cuáles son los dispositivos de desafío financiero?
Los principales mecanismos de desafalización financiera son la cuenta corriente (CTO), el Plan de ahorro en acciones (PEA), el seguro de vida y el Plan de ahorro de pensiones (PER), que permiten reducir la fiscalidad sobre las ganancias o sobre la renta imponible.
La desfiguración no se limita a las inversiones inmobiliarias, ya que existen varias soluciones para optimizar la gestión de su patrimonio financiero y beneficiarse de ventajas fiscales.
El sobre predeterminado para Invertir en Bolsa, es la cuenta de valores ordinaria (CTO) Los corredores como Trade Republic o DeGiro lo proponen. En este caso, es la flat tax de 31,4 % (12,8 % del impuesto sobre la renta + 18,6 % de las exacciones sociales) que se aplica cada año sobre las ganancias realizadas y los dividendos. No paga impuestos sobre las ganancias no realizadas.
Para optimizar los impuestos, hay que dar prioridad a los Sobres capitalizantes : Aunque se realicen compras/ventas con valor añadido o se perciban ingresos, no se impondrán hasta que se mantengan en la sobre.
En la práctica: el PEA y elSeguro de vida son sobres capitalizantes, los dos más bellos nichos fiscales franceses para los ahorristas. Sabiendo que se puede muy bien invertir en las empresas internacionales sobre seguros de vida y PEA: ETF (S&P 500, World, Nasdaq...) o acciones. El seguro de vida también permite alojar acciones de los EE.UU., sabiendo que la selección de valores individuales (stock picking) implica un alto riesgo de pérdida de capital - stock picking.
Seguro de vida
Seguro de vida es un Inversión financiera que ofrece una fiscalidad ventajosa para la transmisión de su patrimonio. En efecto, las cantidades pagadas en un contrato de seguro de vida están exentas de derechos de sucesión dentro de ciertos límites, en función de la edad del suscriptor en el momento de los pagos. No impuestos hasta que se retiren del seguro de vida. Si se sale de él después de 8 años, se tiene la posibilidad de ser exonerado del impuesto sobre la renta sobre las ganancias (si se produce una reducción anual: 4 600 € para una persona sola, 9 200 € para una pareja).
El Plan de Ahorro en Acciones (PEA)
PEA es un Producto de ahorro que permite realizar inversiones en acciones, aprovechando al mismo tiempo una fiscalidad ventajosa. Producto complementario del seguro de vida, las ganancias y dividendos están exentos del impuesto sobre la renta en ausencia de salida del contrato durante 5 años. Serán sometidos a las exacciones sociales del 18,6 % (tipo vigente desde el 1 de enero de 2026). A diferencia del seguro de vida, sólo un PEA puede ser de propiedad del contribuyente.
Puede retirarse de un PEA de 5 años sin cerrar la cuenta.
El límite máximo de pago es de 150.000 EUR por titular (un PEA por persona); por lo tanto, un par puede acumular dos PEA por un límite máximo global de 300.000 EUR. Sin embargo, toda retirada parcial antes de 5 años implica el cierre del PEA (salvo excepciones). Después de 5 años, las retiradas no dan lugar al cierre.
El ahorro-retirada (PER)
El PIR (Plan de ahorro de pensiones) se estableció en octubre de 2019 con la Ley PACTE y sustituye a todos los planes de pensiones anteriores.
El PER-Sacuriel funciona como un seguro de vida. Se elige invertir en gestión libre o pilotada, en fondos euros (capital protegido por el asegurador, sin que se produzca el desencadenamiento de la ley Sapin 2, con un rendimiento generalmente moderado) o en unidades de cuenta, que presentan un riesgo de pérdida de capital. El grupo de activos propuesto es muy amplio (fondos de acciones, inmuebles...).
En términos fiscales, es una cobertura hermética como el seguro de vida: las ganancias realizadas no generan impuestos hasta que se sale de la cubierta. La ventaja que lo distingue del seguro de vida: los pagos se deducen de los ingresos imponibles.
El defecto del PIR es su falta de flexibilidad: no se puede jubilar únicamente o en algunos casos definidos (adquirir la residencia principal o accidente de vida).
a su alcance
Documento no contractual de carácter publicitario. La inversión en soportes en unidades de cuenta soporta un riesgo de pérdida de capital, ya que su valor está sujeto a fluctuación al alza y a la baja, en particular, dependiendo de la evolución de los mercados financieros. El asegurador se compromete sobre el número de unidades de cuenta y no sobre su valor que no garantiza. El contrato de seguro de vida es un contrato de seguro de vida individual, redactado en euros y/o en unidades de cuenta, garantizado por Generali Vie, empresa regulada por el Código de Seguros. Finary SAS, 58 rue de Monceau 75380 Paris 8, ORIAS n° 21001279
Los dispositivos de desafío vinculados al espíritu empresarial
La creación y el desarrollo de empresas también se ven estimulados por diversos sistemas fiscales destinados a los inversores. A menudo más atractivos. Tienen la ventaja de ser menos sensibles en caso de crisis financiera en los mercados y seducen a particulares apasionados por los bosques, las vides, el cine o incluso deseosos de financiar un proyecto que les tenga en cuenta.
Reducción de impuestos por suscripción de capital de PYME
Este tipo de inversión desafíada está ahora al alcance de todos gracias a las plataformas de financiación participativa de Internet, lo que permite elegir a las PYME que les interese.
Al suscribirse directamente al capital de una PYME, la ventaja fiscal es una reducción del impuesto sobre la renta del 18% del importe invertido, siempre que se mantenga la participación durante 5 años hasta 50.000 euros para una persona sola o 100.000 euros para un par, con el fin de apoyar la financiación de las PYME francesas y europeas, ofreciendo al mismo tiempo ventajas fiscales a los inversores, lo que supone un alto riesgo de pérdida de capital, parcial o total, así como un riesgo de ilquididez (los títulos de PYME no cotizadas son difíciles de vender).
El dispositivo Madelin
El dispositivo Madelin permite a los trabajadores por cuenta propia (TNS) deducir de sus ingresos profesionales las cotizaciones pagadas en el marco de un contrato de jubilación complementaria o de previsión, con el fin de fomentar el ahorro-retirada de los autónomos y garantizarles una protección social óptima.
Fondos de inversión comunes en innovación (FCPI)
Desde el 21 de febrero de 2026 (Ley No 2026-103 de 19 de febrero de 2026), se ha suprimido la reducción del impuesto sobre las FCPI clásicas. Sólo las FCPI que invierten al menos un 50 % en empresas innovadoras jóvenes (JEI) siguen teniendo derecho a una reducción del impuesto del 30 % de las cantidades invertidas, con un compromiso de conservación de las participaciones de un mínimo de 5 años.
El límite máximo de la inversión es de 12.000 € para un soltero y 24.000 € para un par.
El Fondo de Inversión de la Proximidad (FIP) clásico perdió su reducción de impuestos a partir del 1 de enero de 2025 (Ley no 2025-127 de 14 de febrero de 2025). Sólo los FIP Córcega y los FIP ultramar conservan una reducción de impuestos del 30 % dentro de los mismos límites máximos.
Además de la reducción de impuestos, esta inversión desafíada puede dar derecho a una exención del impuesto sobre la renta sobre las ganancias (las exacciones sociales del 18,6 % siguen siendo adeudadas). Los FCPI/FIP presentan un alto riesgo de pérdida de capital y una duración de bloqueo (5 a 10 años).
Desafíos de los bosques y las vides
Invertir en un bosque o una explotación vitivinícola es otro de los productos de desafíalización posible mediante la agrupación de tierras : GFF (Grupement Foncier Forestier) y GFV (Grupement Foncier Viticole). Funcionan como SCI. Entra al capital de una empresa que posee bosques o parcelas de vino y percibe un rendimiento, dependiendo de su inversión.
El límite de reducibilidad es de 50000€ para un soltero y el doble para un par.
Podrá obtener las siguientes ventajas:
- reducción de impuestos del 18%
- exención total o parcial de IFI
- en el marco de una sucesión o de una donación, el 75% de reducción sobre el valor transmitido.
La puesta de partida es alta, esta inversión desafíada está reservada a los apasionados y debe considerarse a largo plazo.
El dispositivo Girardin industrial
El dispositivo Girardin industrial permite a los contribuyentes franceses beneficiarse de una reducción del impuesto sobre la renta financiando proyectos industriales en ultramar. No existe un límite máximo legal sobre el importe invertido, pero la reducción del impuesto neto se limita a 18.000 euros anuales en concepto de nicho fiscal de ultramar, lo que corresponde a una reducción bruta máxima de 40.909 euros de pleno derecho (hasta 52.941 euros con autorización).
Sofica, invertir en cine para reducir sus impuestos
Si usted es un apasionado del séptimo arte, invertir para desafiar en una Sofica (Société pour la financière de l'Industrie Cinematovique et Audiovisuel) permette una reduction d'impôt un 30% des sommes investissées qui peut ire hasta 48% selon le domaine de compétence de la SOFICA.
La inversión desafectiva en SOFICA se limita a 18.000 € anuales, y dentro del límite del 25 % de la renta neta global del hogar fiscal. El dispositivo se prorroga anualmente por decreto; está abierto a las suscripciones hasta el 31 de diciembre de 2026. La reducción de impuestos puede ser consecuente especialmente en caso de tasas aumentadas, pero el rendimiento es generalmente bajo.
Este producto de desafroncalización basado en el éxito de las películas producidas presenta riesgos importantes. Valor de liquidación.
El mecenazgo (empresa y particular) para obtener exenciones fiscales
Al igual que en el caso de una donación, es posible reducir en un 66% el importe de su impuesto sobre la renta, hasta un máximo del 20% de los ingresos imponibles. La tasa se eleva al 75 % para las donaciones pagadas a organismos que ayudan a las personas en dificultades (ayuda alimentaria, vivienda, cuidados), hasta un límite de 2.000 euros al año desde el 14 de octubre de 2025; más allá, estas donaciones pasan al 66 por ciento.
Las donaciones pueden ser en efectivo, en especie, en forma de aportes de materiales o de competencias. La empresa receptora tendrá como objetivo apoyar diversos ámbitos como la investigación, la cultura, el medio ambiente.. El límite máximo es de 50000 €.
Si se trata de una empresa mecena, la reducción del impuesto de sociedades es del 60 % de los importes pagados (40 % más allá de 2 millones de euros de donaciones), dentro del límite de 20 000 euros o del 0,5 % del volumen de negocios anual sin impuestos, si este último importe es más elevado.
El patrocinio
A diferencia del mecenazgo considerado como una actividad filantrópica, el patrocinio es una operación publicitaria. Los gastos de patrocinio (patrocinio) son en principio deducibles del resultado imponible de la empresa en cargas, bajo condiciones (contraparte publicitaria real, proporcionalidad). No se trata de una reducción de impuestos (sistema del mecenazgo), sino de una carga deducible sin límite máximo específico, siempre que corresponda a un interés real para la empresa y no constituya un acto anormal de gestión.
Otros mecanismos de desafío
Además de las soluciones expuestas, existen otros mecanismos que permiten obtener ventajas fiscales, en particular en el marco del mecenazgo o de la filantropía.
Reducción de impuestos para donaciones a asociaciones
Los particulares que hagan donaciones a asociaciones o fundaciones reconocidas de utilidad pública podrán deducir el 66% de sus donaciones de su impuesto sobre la renta, hasta un máximo del 20% de sus ingresos imponibles. También es posible una reducción del 75% de los impuestos para las donaciones a determinados organismos de ayuda a las personas en dificultades.
Compra de obras de arte e instrumentos musicales
Reducción de impuestos para la compra de obras de arte e instrumentos Las obras de música son las originales, realizadas enteramente por la mano del artista y que corresponden a determinadas categorías de arte. Las empresas que compran obras para la reventa no pueden beneficiarse de esta deducción.
Para beneficiarse de la deducción, la empresa debe, en particular, prestar gratuitamente el instrumento de música a los artistas-intérpretes que lo solicitene, exponer la obra en un lugar accesible al público de forma gratuita o a los asalariados durante 5 años y cumplir ciertas obligaciones contables.
La deducción se aplica al registrar la obra o el instrumento en immovilización en la contabilidad de la empresa y asignando el importe de las deducciones fiscales a una cuenta especial de reserva.
Deducción fiscal puede ser cuestionada si la empresa no cumple los requisitos exigidos, como la exposición de la obra al público, el préstamo del instrumento a los artistas-intérpretes o las obligaciones contables. Por lo tanto, es importante respetar bien las normas para beneficiarse de esta ventaja fiscal y apoyar la creación artística.
La combinación de los dos instrumentos, la inversión y la fiscalidad, es la mejor manera de obtener resultados netos: rendimiento bruto menos impuestos iguales resultados netos.
Para mejorar la calidad de vida, también se puede mejorar la calidad de vida optimizando los impuestos, por lo que el empleo de un empleado a domicilio (incluida la guarda de niños) concede un crédito fiscal del 50 por ciento.
Si quieres ir más lejos, mira el Finary Talk con Nicolas Decaudain.
Preguntas frecuentes
¿Qué puede ser desafiado?
La desfiguración afecta a todos los contribuyentes franceses, no sólo a los más afortunados, sino que se recomienda por lo general estudiar estos dispositivos tan pronto como un hogar fiscal pague más de 2.500 euros de impuesto sobre la renta al año, independientemente del nivel de patrimonio.
¿Cómo funciona un desafío?
Una de las dificultades consiste en reducir sus impuestos mediante la realización de una inversión o un gasto subvencionables (inmuebles de alquiler, capital de PYME, donaciones).
¿Cuál es la diferencia entre la reducción de impuestos y la deducción de impuestos?
Una reducción de impuestos, como el Girardin o las donaciones, reduce directamente el importe del impuesto adeudado, dentro del límite de este impuesto. Una deducción, como los pagos del PIR, disminuye la renta imponible antes del cálculo del impuesto, lo que beneficia sobre todo a los tramos marginales elevados.
¿Cuál es el techo global de los nichos fiscales?
La mayoría de las reducciones fiscales relacionadas con la desfiguración entran en el límite máximo global de los nichos fiscales, fijado en 10.000 euros al año. Los dispositivos de excepción como el Girardin outremer (18.000 euros netos) o la ley Malraux, offshore, escapan a esta regla.
Fuentes
Servicio público.fr, ingresos de ahorro y colocación: impuestos y gravámenes sociales
BOFiP, reducción del impuesto SOFICA: modalidades de aplicación
AMF, lista blanca de los Directores de Servicios en Crypto-Actifs, Finary SAS
Avisos reglamentarios: Comunicación de carácter promocional: La inversión implica un riesgo de pérdida de capital, parcial o total. Los resultados pasados no prejuzgan el rendimiento futuro. Este artículo tiene un carácter informativo y pedagógico; no constituye ni un asesoramiento en inversión personalizado, ni una recomendación de compra o venta, ni un asesoramiento fiscal. Esta inversión presenta un riesgo de ilquididez (reventa no garantizada, horizonte largo) y un riesgo de pérdida de capital. No se garantizan los ingresos y las valoraciones. Antes de realizar cualquier inversión, consulte el Documento de Información Clave (DIC) y, en su caso, un consejero autorizado. Finary SAS, Empresa de Inversión autorizada por la ACPR con la partida 19283, miembro de la AMAFI. Courtier en Assurance, registrado en la ORIAS con la partida 21001279, adherente de la CNCGP (asociación autorizada por la AMF). Prestatario de Servicios sobre Crypto-Actifs (PSCA), autorizado por el AMF con el régimen MiCA con las referencias n° A2026-026 y n°N2026-008.
