Comment et pourquoi investir dans l’art en 2024 ?
Investir dans l'art présente une alternative intéressante aux placements traditionnels, offrant à la fois potentiel de rentabilité et prestige culturel. Les œuvres des artistes "Blue Chip", identifiées par l'indice Artprice100, affichent un rendement annuel moyen de 25 % depuis les années 2000 soit bien supérieur au S&P 500 avec une performance annuelle moyenne de 8%
- Choisir des œuvres d'artistes reconnus : Ces œuvres offrent une croissance stable et régulière, assurant une appréciation constante de leur valeur.
- Opter pour l'investissement fractionné : Cette méthode permet d'accéder à des œuvres majeures à moindre coût, rendant l'art accessible à plus d'investisseurs.
- Effectuer une sélection rigoureuse : Une sélection minutieuse des œuvres est nécessaire pour amortir les frais d'acquisition élevés et minimiser les risques liés à la volatilité du marché de l'art.
Pourquoi investir dans l’art ?
L'investissement dans l'art ne se limite pas à l'appréciation esthétique. Il offre des opportunités uniques et des potentiels de bénéfices souvent supérieurs à ceux des marchés financiers traditionnels comme la bourse ou l’immobilier. Depuis les années 1990, l'investissement dans l'art attire de plus en plus d'investisseurs grâce à son potentiel de rentabilité financière et à son prestige culturel.
J'en ai d'ailleurs parlé parlé dans un épisode complet dédié à comment investir dans le marché de l'art que je vous invite à consulter.
Le marché de l’art est profond et dynamique
En 2023, selon le rapport selon le rapport Art Market 2024 d’Art Basel/UBS, les ventes mondiales d'art ont diminué de 4 % pour atteindre environ 65 milliards de dollars, malgré une conjoncture marquée par l'augmentation des taux d'intérêt, une inflation persistante et des instabilités politiques. La Chine a dépassé le Royaume-Uni, devenant ainsi le deuxième marché de l'art mondial avec 19 % des ventes, tandis que le Royaume-Uni est tombé à 17 %. Les États-Unis conservent leur leadership avec 42 % des ventes mondiales, bien que les ventes aient diminué de 10 %.
Les ventes d'art en ligne ont augmenté de 7 % pour atteindre 11,8 milliards de dollars, représentant désormais 18 % du chiffre d'affaires total du marché de l'art. Cependant, 95 % de ces ventes concernent des œuvres d'une valeur inférieure à 50 000 dollars. Les ventes des galeries et des marchands d'art ont globalement ralenti de 3 %, mais 49 % des marchands rapportent des ventes supérieures à leur niveau de 2019. Les ventes aux enchères publiques ont chuté de 7 % en 2023.
Si l'on se concentre uniquement sur la partie la plus stable du marché de l'art, on observe que les œuvres d'art de grande qualité continuent d'attirer les investisseurs, même en période d'incertitude économique. Les objets de collection détenus par des particuliers avaient une valeur de 2 174 milliards USD en 2022, témoignant de l'intérêt soutenu pour les actifs tangibles et les investissements à long terme. De plus, 85 % des œuvres détenues par les marchands sont vendues en moins de deux ans, ce qui démontre une forte liquidité et une demande constante dans le secteur.
Investir dans l'art en toute simplicité
C'est un excellent moyen de diversifier ses investissements
Tous les investisseurs connaissent cette règle d’or : pour diluer le risque, le patrimoine doit être diversifié. L’art constitue un excellent moyen de diversification, permettant de répartir les risques et de profiter de la stabilité que peut offrir ce type d'actif tangible. En cas de dépréciation de valeur sur un placement (comme les actions ou l'immobilier), les autres investissements, y compris l'art, peuvent compenser cette perte.
L’art présente une décorrélation des marchés financiers. Contrairement aux actions placées en bourse ou à l’immobilier, le marché de l’art est décorrélé des fluctuations économiques, offrant ainsi une protection contre les crises financières. De plus, en tant qu'actif tangible et valeur refuge, le marché de l’art offre une protection contre la dépréciation monétaire, tout en bénéficiant de la rareté et d’une demande toujours croissante.
Pourquoi investir dans l'art contemporain ?
Le marché de l’art contemporain représente la moitié des échanges dans le monde. Il est essentiellement américain, et est le segment le plus démocratique du marché de l’art : les prix des œuvres vont de dizaines/centaines d’euros à plus de 200 de millions d’euros. C’est ainsi le marché où il y a le plus de volume et de valeur de vente, et où la croissance est la plus forte.
Ce marché dynamique représente plus de 5% du patrimoine des plus grandes fortunes mondiales. Le volume des transactions, la performance en termes de rentabilité et l’essor du nombre de sociétés de vente aux enchères démontrent le dynamisme de ce secteur.
Qu’est-ce qu’un artiste “blue chip” ?
Dans le monde de l’art, une “blue chip” désigne des œuvres considérées comme fiables par les investisseurs. Ces œuvres, souvent créées par des artistes ayant profondément marqué l’histoire de l’art, dépassent généralement les centaines de milliers d’euros, les rendant difficilement accessibles à la plupart des investisseurs individuels.
Le site Artprice a identifié 100 artistes (appelés “Blue-Chip”) dont la valeur des œuvres a augmenté en moyenne de 25% par an depuis les années 2000.
On compte parmi ces artistes :
- Andy Warhol (1928 - 1987)
- Yayoi KUSAMA (1929-) (Art d’Après-Guerre)
- Claude Lalanne
- François-Xavier LALANNE (1927-2008) (Art d’Après-Guerre)
- Alexander CALDER (1898-1976) (Art Moderne)
- Lucio FONTANA (1899-1968) (Art Moderne)
- Pierre SOULAGES (1919-2022) (Art Moderne)
Investir dans l'art en toute simplicité
Dans quels types d'art investir ?
Lorsque l’on parle d’investissement, il est possible de catégoriser les œuvres d'art en trois grands types : l’art ancien, l’art impressionniste et moderne, et l’art contemporain.
L’art ancien : pas adapté à l'investissement
Lorsqu’il s’agit de marché de l’art, l’art ancien désigne les œuvres produites avant le 19ème siècle. Représentant 9% du marché de l’art mondial en 2023, il s’agit d’un marché de collectionneurs passionné qui se caractérise par un grand volume d'œuvres disponible échangé à de faibles valeurs. La majorité des œuvres majeures de l’art ancien ont déjà intégré les collections des musées, et sortent du système marchand. De plus, il est caractérisé par son manque de transparence et par la difficulté à garantir l’attribution et l’authenticité des pièces.
Ainsi, l’offre se raréfie et la demande manque de ferveur. Le marché de l’art ancien est donc peu adapté à l’investissement.
Il existe tout de même toutefois quelques belles redécouvertes de marché, qui suscitent l'intérêt d’un nombre de collectionneurs très restreint et précis.
Ce tableau, disparu depuis 1668, est réapparu sur le marché en 1920, mais n’était plus reconnaissable en raison de divers ajouts et de vernis décoloré. Présenté à la vente comme étant une version d’atelier en 2015 chez Christie’s, il se vend pour 254 000 livres. Près de 10 ans après, les spécialistes ont reconnu qu’il s’agissait de la première version du chef-d’œuvre de Metsys. Ainsi, il fut représenté en mai 2024 chez Christie’s, à Londres, et fut acheté pour 10 millions de livres par le Getty Museum.
L’art impressionniste et moderne
L’art impressionniste et moderne représente 40% du marché de l’art en 2023. On observe cependant une baisse du nombre des échanges depuis les années 2000. Cela s’explique notamment par les prix très élevés des œuvres de cette période. Les œuvres encore disponibles sur le marché sont difficiles à acheter et à vendre, et sont ainsi accessibles uniquement à une clientèle de collectionneur privilégié, ce qui rend ce marché peu démocratique et peu accessible.
L’art contemporain : un marché international, recherché et rémunérateur
Les œuvres d’art réalisées par les artistes contemporains réputés affichent une valeur en constante progression. Selon l’indice Artprice100, l’indice de référence qui mesure la performance financière des 100 artistes les plus importants et les plus influents du marché, la majorité des artistes “blue chip” concernent des œuvres d’art moderne et d’art contemporain.
Chez Matis, nous sélectionnons donc des oeuvres issues de ces deux mouvements artistiques :
- L’art moderne, créé par des artistes de la première moitié du XXe siècle ;
- L’art contemporain, créé par des artistes après 1945.
À eux seuls, ces deux mouvements artistiques totalisent près de 80% des échanges du marché mondial de l’art. Ainsi, dans notre stratégie d’acquisition, nous privilégions les œuvres créées par ces artistes emblématiques, car ils représentent le segment le plus rassurant du marché : leur marché est international, recherché, et permet les plus fortes plus-values.
Investir dans l'art numérique
Ces dernières années, le marché des NFTs a suscité un engouement très fort. Cet engouement s’est traduit par un bouleversement du marché, principalement dû aux motivations erronées des collectionneurs. Beaucoup pensaient acquérir des œuvres d’art, alors qu’ils n’achetaient en réalité que des certificats numériques. Il est essentiel de rappeler qu’un NFT est avant tout un titre d’authenticité intégré dans la blockchain, et non l’œuvre d’art elle-même.
Investir dans l’art : comment choisir l'artiste ?
Choisir le bon artiste sur qui investir est crucial. Voici quelques questions à se poser :
- Quelle est la réputation et la cote de l’artiste ? Renseignez-vous sur son parcours, ses expositions, et les collectionneurs qui possèdent ses œuvres. Utilisez des sites spécialisés comme Artprice, Artsy, Artnet ou encore Artfinder
- Quelle est la tendance de sa carrière ? Analysez la trajectoire de carrière de l’artiste. Les artistes en ascension voient souvent la valeur de leurs œuvres augmenter.
- Quel est l’historique de ses ventes ? Étudiez les ventes aux enchères récentes, les transactions privées et les tendances de marché pour évaluer la demande.
- Quel est son potentiel de croissance future ? Considérez les expositions à venir, les publications critiques positives et les collaborations artistiques.
- L’artiste dispose-t-il d’une renommée à l’international ? Privilégiez un artiste dont les œuvres se vendent à l’international sur les places de marché les plus réputées.
- Appréciez-vous le travail de cet artiste ? Assurez-vous que l'œuvre vous parle esthétiquement et émotionnellement.
- L'œuvre sélectionnée est-elle authentique ? Si l’œuvre n’est pas déjà expertisée, faites appel à des spécialistes (en maisons de ventes, galeries) afin de vous guider dans l’authentification de la pièce.
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Quels sont les pièges à éviter quand on investit dans l’art ?
L’investissement dans l'art comporte de nombreux pièges. En voici quelques-uns à éviter :
- Le manque de connaissance : Comprenez bien les artistes, les mouvements artistiques, les tendances du marché et la valeur des œuvres avant d’investir.
- L’effet de mode : Les tendances dans le monde de l'art peuvent être éphémères. Acheter une œuvre simplement parce qu'elle est à la mode peut mener à des pertes financières importantes.
- L’absence d’authenticité : La contrefaçon est un problème réel. Vérifiez l'authenticité d'une œuvre avant d’investir.
- Les frais associés : Les frais d'achat incluent des commissions de galeries, des frais de vente aux enchères, des coûts d'assurance et d'entretien.
- L’investissement sans diversification : Diversifiez vos investissements pour réduire le risque.
- L’ignorance des tendances : Connaître les principales tendances du marché de l’art est crucial.
Comment investir dans l’art ?
Il existe plusieurs méthodes pour investir dans l’art, chacune présentant des avantages et des inconvénients.
Achat direct d'œuvres d'art entre particuliers
Possession physique de l'œuvre mais avec des coûts d'acquisition et d'entretien élevés. Les marketplaces comme Artsy, Artsper, et Singulart facilitent ces transactions.
Comment faire ?
- Explorez les marketplaces : Parcourez les œuvres disponibles, comparez les prix et styles.
- Évaluez les œuvres : Vérifiez les évaluations, descriptions et historique des œuvres.
- Négociez : Contactez les vendeurs, discutez des prix et des modalités.
- Conditions de livraison : Assurez-vous de bien comprendre les modalités de livraison et de retour.
Ventes aux enchères
Accès à des œuvres rares mais avec des frais élevés. Les maisons de vente notables sont Christie’s, Sotheby’s, Phillips, et Bonhams. Christie’s et Sotheby’s représentent 61% de la valeur mondiale des ventes d’art contemporain et d'après-guerre en 2023 (The Art Basel & UBS report 2024).
Comment faire ?
- Inscrivez-vous : Enregistrez-vous sur les sites des maisons de vente.
- Étudiez les catalogues : Consultez les catalogues des enchères pour repérer les œuvres qui vous intéressent.
- Assistez aux enchères : Participez aux enchères en personne ou en ligne.
- Préparez-vous aux frais : Tenez compte des frais de commission additionnels.
Galeries d'art
Les galeries offrent expertise et conseils, mais les prix peuvent être plus élevés. Elles jouent un rôle crucial dans la promotion et la vente des œuvres, représentant des artistes contemporains et facilitant les ventes directes aux collectionneurs. Les galeries importantes incluent Gagosian, David Zwirner, Hauser & Wirth, et Pace Gallery.
Comment faire ?
- Visitez les galeries : Rendez-vous dans les galeries pour voir les œuvres en personne.
- Discutez avec les galeristes : Obtenez des informations détaillées sur les artistes et les œuvres.
- Évaluez les artistes : Examinez l'historique et la réputation des artistes représentés.
- Négociez les achats : Discutez des conditions d'achat et de livraison.
Foires et expositions d'art
Les foires et expositions offrent un large choix d'œuvres, mais peuvent être coûteuses en termes de frais de déplacement et d'entrée. Les principales foires sont Art Basel, Frieze, et la TEFAF.
Comment faire ?
- Planifiez votre visite : Consultez les dates et lieux des foires à l'avance.
- Achetez vos billets : Réservez vos billets en avance pour éviter les files d'attente.
- Assistez aux événements : Participez aux conférences et événements pour rencontrer des artistes et des experts.
- Comparez les œuvres : Prenez le temps de discuter directement avec les exposants et comparez les différentes œuvres.
Fonds d'investissement
Les fonds d'investissement permettent une diversification du risque avec des frais de gestion et un ticket d’entrée élevé. Par exemple, un investissement initial de 100 000 euros est requis pour le French Art Fund, et 500 000 euros pour le Art Collection Fund.
Comment faire ?
- Recherchez les fonds : Identifiez les fonds spécialisés dans l'art qui correspondent à vos objectifs.
- Évaluez les performances : Analysez les performances passées des fonds et leurs frais de gestion.
- Investissez via souscription : Souscrivez au fonds choisi en respectant les modalités d'investissement.
- Suivez les rapports : Consultez régulièrement les rapports de gestion pour suivre la performance de votre investissement.
Investissement fractionné et club deal
L'investissement fractionné permet de participer avec un capital initial plus faible, mais offre moins de possession physique et de contrôle. Des plateformes comme Masterworks ou Matis permettent d’investir en acquérant une part d’une œuvre d’art. Cette solution, appelée club deal, mutualise les fonds de plusieurs investisseurs pour financer un projet important.
Comment faire ?
- Inscrivez-vous sur les plateformes : Rejoignez des plateformes spécialisées dans l'investissement fractionné.
- Explorez les œuvres : Consultez les œuvres disponibles pour investissement.
- Achetez des parts : Investissez en achetant des parts ou des tokens de l'œuvre choisie.
- Surveillez la performance : Suivez la performance de votre investissement et les opportunités de revente.
Investir dans l'art en toute simplicité
Investissement en art numérique et NFT
L'art numérique et les NFT offrent un potentiel de croissance rapide mais sont très volatiles et liés aux risques de la technologie blockchain. Opensea est la principale plateforme pour l'achat et la vente de NFTs.
Comment faire ?
- Créez un portefeuille numérique : Configurez un portefeuille compatible avec les cryptomonnaies.
- Inscrivez-vous sur les plateformes : Rejoignez des plateformes comme Opensea.
- Explorez les collections : Parcourez les collections de NFTs et vérifiez leur authenticité.
- Achetez et vendez des NFTs : Suivez les tendances du marché et engagez-vous dans des transactions de NFTs.
Quelle est la fiscalité des oeuvres d'arts ?
Investir dans l'art présente des particularités fiscales intéressantes et avantageuses pour divers types d'investisseurs.
TVA et frais d'achat
Lors de l'achat d'une œuvre d'art, la TVA varie : elle est de 20% si l'achat est réalisé à l'étranger ou de 5,5% si l'œuvre est achetée en France auprès d'un artiste ou d'un assujetti. En cas d'importation, une TVA de 5,5% est applicable.
Fiscalité des plus-values
En cas de revente, plusieurs options fiscales existent :
- Exonération : Si la valeur de l'œuvre ne dépasse pas 5 000 €, aucune taxe n'est due. De plus, si l'œuvre est détenue depuis plus de 22 ans, la plus-value est exonérée.
- Taxe forfaitaire : Une taxe de 6,5% s'applique sur le prix de vente. Cette option est avantageuse pour une détention courte (moins de 22 ans) avec une plus-value importante.
- Régime général : La plus-value est taxée à 36,2%, incluant 19% d'impôt sur le revenu et 17,2% de prélèvements sociaux (CSG et CRDS). Un abattement de 5% par an au-delà de la deuxième année de détention permet une exonération totale après 22 ans.
Donation et succession
Les œuvres d'art bénéficient d'un régime favorable en cas de donation ou de succession. Les dons à des musées ou des organismes d'intérêt général permettent une déduction fiscale de 66% de la valeur de l'œuvre. En succession, elles ne sont pas soumises à l'impôt forfaitaire, mais doivent être évaluées par un commissaire-priseur si elles constituent une collection importante.
Fiscalité pour les entreprises
Les entreprises peuvent bénéficier d'exonérations fiscales en acquérant des œuvres d'artistes vivants et en les exposant au public ou à leurs salariés. Cette déduction fiscale s'étale sur cinq ans et est conditionnée par l'exposition continue des œuvres.
Comment investir avec Matis ?
À travers des club deals exclusifs, Matis propose d’investir dans des œuvres d’artistes majeurs du XXe siècle. En combinant expertise en matière d’art et de distribution, Matis offre une expérience d’investissement unique. Voici les étapes d’un investissement avec Matis :
- Matis identifie les grandes tendances du marché de l'art.
- Matis sélectionne des œuvres majeures issues de l’art d’après-guerre.
- Matis structure des club deals pour faciliter l’investissement.
- Matis confie les œuvres acquises à des galeries majeures en vue de leur revente.
- À la cession de l’œuvre, vous récupérez les sommes investies ainsi que la plus-value (non garantie).
La stratégie d’investissement de Matis se décline en trois piliers fondamentaux :
- Spécialisation dans l'art contemporain : Matis se concentre sur l'art d'après-guerre et l'art contemporain réalisés par des artistes établis. Ce segment représente près de 54% de la valeur totale des ventes aux enchères publiques en 2022.
- Œuvres d’une valorisation supérieure à 500 000 $ : Les “blue chips” dans l’art contemporain représentent plus de 60% de la valeur totale des ventes aux enchères pour seulement 1% des œuvres échangées.
- Sélection d'œuvres créées par des artistes iconiques établis : Ces artistes, reconnus par les institutions muséales et les principales galeries mondiales, offrent un potentiel d’appréciation significatif.
Investir dans l'art en toute simplicité
