Les types d'investissement et supports pour investir en Bourse

Mis à jour le 28 juillet 2026

Pour investir en bourse, quatre grandes enveloppes coexistent : le compte-titres ordinaire (CTO), le plan d'épargne en actions (PEA), l'assurance-vie et le plan d'épargne retraite (PER). Chacune donne accès à des supports différents (actions, ETF, obligations, matières premières) avec une fiscalité propre. Le bon choix dépend de vos objectifs, de votre horizon et de votre fiscalité.

L'essentiel

• Le PEA offre une exonération d'impôt sur les plus-values après cinq ans de détention, dans la limite de 150 000 euros de versements.
• L'assurance-vie devient fiscalement avantageuse après huit ans et permet d'investir en fonds euros comme en unités de compte.
• Le compte-titres ordinaire n'a aucun plafond ni restriction géographique, mais ses gains sont soumis au prélèvement forfaitaire unique de 31,4 %.
• Les ETF répliquent un indice entier en un seul ordre, une approche passive souvent plus performante que le stock-picking sur le long terme.
• En 2025, les fonds euros ont rapporté 2,6 % en moyenne selon France Assureurs, tout en protégeant le capital investi.

Comment fonctionne le compte-titres ordinaire (CTO) ?

Le compte-titres ordinaire (CTO) ou compte-titres vous permet d’acheter des actions dans le monde entier. En effet, via votre compte titre, vous pouvez investir dans le CAC 40 en achetant des actions FDJ, mais vous pouvez également investir aux États-Unis en achetant des actions Apple, Microsoft ou encore Nvidia. Le compte-titres vous permet aussi d’investir sur des trackers (ETFs) ou d’autres produits financiers comme les obligations ou les fonds d’investissements. À noter qu'il permet également d'acheter des produits dérivés, des instruments hautement spéculatifs et dangereux pour un investisseur particulier.

Le compte-titres n’est pas plafonné, vous pouvez en effet y investir les sommes que vous voulez sans limite. Cependant, ce dernier n’offre pas d’avantages fiscaux, vous serez donc taxé sur vos gains via l'impôt sur le revenu ou le prélèvement forfaitaire unique (flat tax) de 31,4 %.

Tableau comparatif de comptes titres ordinaires :

Pourquoi le PEA optimise-t-il la fiscalité des actions ?

Le plan d’épargne action (PEA) est soumis à des contraintes fiscales et est réservé aux résidents français. En effet, le PEA est limité à un seul par personne et dispose d’un plafond d’apport de 150 000 €. De plus, les actifs compatibles au PEA sont également limités, notamment aux sociétés dont le siège social est basé dans l’Union Européenne. En compensation, passé un délai de 5 ans de détention d’un PEA, l’investisseur bénéficie d’une exonération de l'impôt sur la plus value.

Il est également possible de coupler le PEA à un PEA-PME afin d’augmenter le plafond d’apport jusqu'à 225 000 € et ce en investissant dans des PMEs dont le siège social est basé dans l'Union Européenne.

Enfin, il existe également un PEA jeunes, limité à 20 000 euros d’apport, qui permet aux jeunes entre 18 et 25 ans étant rattachés au foyer fiscal de leurs parents de bénéficier des avantages fiscaux du PEA dès l'entrée dans la vie active.

Tableau comparatif de différents PEA :

En quoi l'assurance-vie réduit-elle la fiscalité de vos placements ?

Comme le PEA, l'assurance vie est un produit intéressant pour faire fructifier son épargne dans la durée et réduire la fiscalité sur les intérêts générés. En revanche, contrairement au PEA, elle ne se limite pas uniquement aux actions. En effet l’assurance vie étant un produit multi support, il permet également d’investir en fonds Euros pour protéger le capital investi (protection assurée par l'assureur, hors frais) et limiter les risques. Vous pouvez également investir en unités de compte (UC) pour plus de dynamisme et donc des possibilités de rendements plus importantes, contre une approche du risque plus élevé.

L’avantage fiscal de l’assurance vie intervient au bout de 8 ans après la date d’ouverture du contrat, sans tenir compte des montants de versement. Il est donc conseillé d’ouvrir une assurance vie le plus tôt possible, quitte à faire un minimum de versement au début, afin de bénéficier le plus rapidement possible de l'exonération d'impôt sur le revenu.

Pour ouvrir une assurance vie, vous devez passer par un courtier en assurance-vie. Vous pouvez le faire via :

• Votre banque traditionnelle
• Votre banque en ligne
• Un conseiller en gestion de patrimoine
• Une mutuelle
• Un courtier en ligne spécialisé en assurance-vie ; il est par exemple possible de souscrire un contrat d'assurance-vie en ligne chez Finary

Tableau comparatif de différents comptes assurance-vie :

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Document non contractuel à caractère publicitaire. L'investissement sur les supports en unités de compte supporte un risque de perte en capital puisque leur valeur est sujette à fluctuation à la hausse comme à la baisse dépendant notamment de l'évolution des marchés financiers. L'assureur s'engage sur le nombre d'unités de compte et non sur leur valeur qu'il ne garantit pas. Le contrat d'assurance-vie e-vie est un contrat d'assurance-vie individuel, libellé en euros et/ou en unités de compte, assuré par Generali Vie, entreprise régie par le Code des Assurances. Finary SAS, 58 rue de Monceau 75380 Paris 8, ORIAS n° 21001279 (CIF et COA)

Qu'apporte le PER pour préparer sa retraite ?

L'épargne retraite n'était pas populaire jusqu'en 2019 et l'arrivée de la loi Pacte. En effet, cette loi vient valoriser l'épargne retraite en France en simplifiant et harmonisant les différents dispositifs en place jusqu’alors.

En effet, le nouveau plan épargne retraite (PER) est désormais la seule enveloppe d'épargne retraite disponible en France. De plus, le nouveau PER permet la déduction fiscale ainsi qu’une plus grande facilité de transfert en cas de changement d’entreprise ou de situation professionnelle, mais aussi depuis d’autres enveloppes fiscales comme l’assurance vie par exemple.

La grande nouveauté instaurée avec la loi Pacte est la possibilité de débloquer les fonds pour un cas inédit : l'acquisition de la résidence principale. Ceci vient nourrir l’avantage notable de l'épargne retraite qui réside encore principalement dans la possibilité de lisser la fiscalité entre la période de vie active et la retraite. Autrement dit, cela permettra de payer moins d'impôts pendant votre période active et d'équilibrer en payant plus lors de votre départ à la retraite.

Bon à savoir : À titre purement pédagogique, les enveloppes peuvent être présentées selon leur logique fiscale et leur horizon. Le choix concret dépend de votre situation personnelle et nécessite, le cas échéant, l'avis d'un conseiller habilité.

• Ouvrir un PEA le plus tôt possible pour bénéficier des avantages fiscaux sur les produits éligibles (actions européennes ou trackers mondiaux). L'idéal est d'y placer un montant conséquent si vous le pouvez, mais vous pouvez aussi commencer petit et investir régulièrement : il est possible d'ouvrir un PEA avec 100 €, ce qui permet de prendre date.
• Diversifier avec l'assurance-vie, à privilégier après le PEA selon nous, notamment pour la fiscalité. L'assurance-vie donne accès aux placements non éligibles au PEA : fonds obligataires, monétaires, immobiliers ou matières premières. Comme pour le PEA, il est possible d'ouvrir un contrat avec peu de budget, et il n'y a pas de plafond de versements.
• Compléter avec un compte-titres ordinaire (CTO). Certains investisseurs limitent la part en CTO au profit du PEA et de l'assurance-vie pour optimiser la fiscalité. Le compte-titres ouvre l'accès aux actions américaines, aux certificats ou encore aux sociétés d'investissement immobilier cotées.

Les différents placements financiers pour investir en Bourse

Il existe plusieurs moyens d’investir en Bourse, notamment via les différentes enveloppes que nous venons de voir. Il faut ensuite bien calculer votre budget, définir votre stratégie d’investissement en fonction de vos objectifs, de vos compétences et de vos affinités pour choisir un placement adapté à votre profil.

Investir dans les actions

Investir en actions en direct, c'est acheter soi-même les titres d'entreprises cotées, sans passer par un fonds : c'est ce que l’on appelle du “stock-picking” ou la gestion active. En d’autres mots, vous achetez directement les actions d’entreprises cotées en bourse sans passer par de la gestion pilotée ou des fonds (généralement ce qui vous est proposé en Assurance-vie) ni par des trackers. Vous pouvez ainsi directement acheter des actions françaises ou des actions américaines en choisissant la place de marché boursier qui vous plaît le plus. Vous pouvez ainsi choisir d’acheter les actions des entreprises les plus en vogue sur les différents marchés, comme le CAC 40, le NASDAQ, ou encore le S&P500.

C’est le placement le plus amusant car assez prenant intellectuellement, mais c'est aussi le plus chronophage et statistiquement difficile pour battre le marché. Il est en effet difficile de prévoir la variation du cours de l’action d’une entreprise en particulier à moins d’avoir beaucoup de temps à consacrer au suivi de l'actualité de cette dernière. Il vous faudra donc encore plus de temps si vous diversifiez votre portefeuille d’actions et achetez des actions de plusieurs entreprises.

En investissant directement dans les actions, vous cherchez à "battre le marché" en investissant directement dans des entreprises auxquelles vous croyez ou avez un attachement ou un intérêt particulier. À moins d'être un investisseur aguerri, nous vous conseillons de ne pas allouer la totalité de votre portefeuille en achat d’actions en direct. En effet, les chiffres montrent qu’il est difficile d’atteindre la surperformance sur les actions et donc de battre le marché. Sur le long terme, investir dans une bonne assurance vie ou sur un ou plusieurs trackers en PEA offre une meilleure performance que le stock picking.

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Investir dans les indices via les ETF ou trackers

Investir en bourse via les trackers est une bonne alternative si vous estimez ne pas avoir suffisamment de temps pour faire du stock picking. En effet, investir dans les fonds indiciels, notamment via le PEA, est un bon moyen de bénéficier des performances d'un ou plusieurs marchés sur le long terme.

Les trackers ou ETF (pour Exchange-Traded Funds) répliquent la performance d’un indice boursier, comme le CAC 40 en France ou le Dow Jones aux Etats-Unis par exemple. Les ETFs vous permettent d’investir sur tout le marché financier en un seul ordre, c’est ce que l’on appelle la gestion passive, en opposition à la gestion active, que nous venons d’aborder. Cette gestion vous permet de laisser travailler vos placements sans avoir à porter une attention particulière à l'activité d’une ou plusieurs entreprise car vous choisissez d’investir sur un indice qui peut répliquer l'activité d’un groupement d’entreprise sur une zone géographique définie (exemple d’un ETF pour l’Europe : Amundi ETF PEA MSCI Europe), sur un secteur particulier (exemple d’un ETF sur le secteur de la santé : Amundi MSCI World Health Care (ex-Lyxor)), ou même sur le monde entier (exemple d’un ETF “world” : Amundi MSCI World).

L’investissement passif vous permet d’augmenter votre patrimoine en bénéficiant du bon rendement des actions sans avoir à être constamment attentif aux mouvements des marchés. En effet, comme nous l’avons vu plus haut, la performance des actions est intéressante sur le long terme, et investir dans les ETF, notamment via le PEA, se révèle être une excellente manière de faire travailler son patrimoine sans y passer trop de temps et en bénéficiant des avantages fiscaux d’une enveloppe comme le PEA.

Investir dans les matières premières

Investir dans les matières premières n’est pas la première chose à laquelle on pense lorsqu’on s'intéresse à l’investissement en bourse. C’est pourtant une bonne manière de diversifier ses investissements en plus de contribuer au fonctionnement de la base de l'économie, notamment sur le secteur de l'énergie ou le secteur agricole.

Voici un classement des matières premières les plus tradées :

• Le pétrole brut brent
• L’acier
• Le soja
• Le minerai de fer
• Le maïs
• L’or
• Le cuivre
• L’aluminium
• L’argent

Il est possible de trader les matières premières via un courtier en ligne (généralement avec le même courtier que votre compte-titres), et vous pouvez le faire en direct en achetant l’actif physique, ou via un contrat de différence (CFD). Avertissement : les CFD sont des instruments complexes et à effet de levier présentant un risque élevé de perte rapide en capital ; selon l'ESMA, 74 à 89 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en tradant des CFD.

Que vous décidiez de le faire en direct ou via un CFD, vous réaliserez votre plus-value (ou moins-value) en fonction de l'évolution du cours de l’actif. Attention toutefois, il est important de noter qu'à la différence de l’investissement dans les actions ou dans les obligations, il faut pouvoir stocker les actifs dans lesquels vous investissez. Si vous ne pouvez pas le faire directement, il existe des intermédiaires capables de stocker pour vous, mais il faudra soustraire le coût de stockage de votre plus-value.

Investir en obligations

Une autre alternative pour investir en bourse est l’investissement sur les obligations, considérées moins risquées que les actions notamment car elles sont moins volatiles, mais aussi car les créanciers sont prioritaires aux actionnaires en cas de défaut. Les obligations sont également un bon moyen de diversifier son patrimoine, notamment car le marché obligataire ne se comporte pas de la même façon que les autres marchés en cas de crise économique.

Pour investir en obligations, vous pouvez passer par le fonds euro, via l'assurance vie ou le PER. Très accessible et protégeant le capital investi (hors frais), le fonds euro est très prisé en France, avec un rendement moyen de 2,6 % en 2025 selon France Assureurs, sans garantie pour les années suivantes. Il est également possible d’investir via des fonds obligataires, accessibles en assurance-vie via des unités de compte ou sur un compte-titres ordinaire. A la différence du fonds euro, il existe une multitude de fonds obligataires présentant des rapport rendement / risque différents.

En fonction du fonds que vous avez choisi, vous aurez accès à différents types d’obligations. Avant tout investissement, nous vous conseillons de regarder la notation des obligations par les grandes agences de notation que sont Standard and Poor’s, Moody’s et Fitch Ratings afin de mesurer pleinement les risques. Vous pourrez ainsi choisir d’investir sur des obligations bien notées (entre AAA et BBB-) ou obligations Investment Grade (IG) de sociétés jugées solides financièrement et dont le risque de défaut de remboursement est faible, qui offrent une certaine sécurité, ou vous pouvez également opter pour les obligations notées BB+ à C ou obligations High Yield, qui sont plus risquées et donc mieux rémunérées.

Vous pouvez également investir dans les obligations d’État, ou bons du Trésor, ou concrètement vous prêtez de l’argent à un État. La rémunération des coupons dépendra alors de la notation du pays en lui-même et de sa facilité à s'acquitter des créances.

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Bon à savoir : Nous ne le dirons jamais assez, il faut investir en bourse sur le long terme. Il est important de diversifier vos investissements en optimisant l'usage des différentes enveloppes à votre disposition et de profiter des avantages fiscaux associés. Un horizon court terme accroît l'exposition à la volatilité et au risque de perte en capital. Plusieurs approches existent, à titre pédagogique, selon votre niveau de connaissance et le temps disponible. Si vous débutez et manquez de temps, une option consiste à privilégier des trackers en assurance-vie via la gestion pilotée : vous déléguez l'allocation au gérant, qui investit selon votre profil. Si vous avez plus de connaissances et de temps, la gestion passive peut se faire en PEA sur des trackers, avec une allocation d'ETF choisie selon vos convictions, pour bénéficier des intérêts composés sur le long terme. Vous pouvez aussi diversifier en gestion active via un compte-titres, en choisissant des actions d'entreprises cotées. Enfin, si la bourse n'a plus de secrets pour vous, le stock-picking peut être envisagé pour la stimulation intellectuelle qu'il apporte. Le PEA et le compte-titres sont les enveloppes les plus adaptées à la gestion active. Diversifiez toujours vos placements pour limiter le risque d'un portefeuille trop homogène.

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Questions fréquentes

Quelle enveloppe choisir pour débuter en bourse ?

Pour débuter, le PEA est souvent recommandé : il permet d'investir en actions européennes et en ETF avec une exonération d'impôt sur les plus-values après cinq ans. L'assurance-vie le complète bien pour diversifier hors actions. Le compte-titres reste utile pour accéder aux marchés hors Union européenne.

Peut-on cumuler un PEA, une assurance-vie et un compte-titres ?

Oui, ces enveloppes sont parfaitement cumulables et souvent complémentaires. Le PEA optimise la fiscalité des actions européennes, l'assurance-vie couvre un large éventail de supports après huit ans, et le compte-titres n'a ni plafond ni restriction géographique. Beaucoup d'investisseurs combinent les trois selon leurs objectifs.

Quelle est la fiscalité d'un compte-titres ordinaire en 2026 ?

Les gains d'un compte-titres sont soumis par défaut au prélèvement forfaitaire unique (flat tax) de 31,4 % depuis le 1er janvier 2026, soit 12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux. Il est aussi possible d'opter pour le barème progressif de l'impôt.

Les ETF sont-ils accessibles dans un PEA ?

Oui, de nombreux ETF sont éligibles au PEA, notamment ceux répliquant des indices d'actions européennes et certains ETF synthétiques donnant une exposition mondiale. Ils permettent d'investir sur un marché entier en un seul ordre tout en profitant du cadre fiscal avantageux du PEA après cinq ans.

Le fonds euros protège-t-il vraiment le capital ?

Le fonds euros bénéficie d'une protection du capital assurée par l'assureur, hors frais de gestion. Son rendement varie chaque année : il s'est établi à 2,6 % en moyenne en 2025 selon France Assureurs, sans garantie pour les années suivantes. C'est le support le plus sécurisé de l'assurance-vie.

Sources

Service-public.gouv.fr, évolution du taux du prélèvement forfaitaire unique (PFU) en 2026

Service-public.fr, plan d'épargne en actions (PEA) : plafond et fonctionnement

France Assureurs, rendement moyen des fonds euros 2025

ESMA, mesures de restriction sur les CFD pour les investisseurs particuliers