Quels sont les frais de gestion d’une assurance-vie ?
Mis à jour le 7 août 2026
Une assurance-vie comporte jusqu'à quatre types de frais : frais d'entrée, frais de versement, frais de gestion annuels (0,66 % en moyenne sur les fonds en euros, 0,88 % sur les unités de compte selon France Assureurs) et frais d'arbitrage. Cumulés, ils peuvent réduire le rendement net de plusieurs points chaque année.
- Une assurance-vie comporte jusqu'à 4 types de frais : frais d'entrée, frais de versement, frais de gestion annuels et frais d'arbitrage.
- Les frais de gestion annuels s'élèvent en moyenne à 0,66 % sur les fonds en euros et 0,88 % sur les unités de compte en 2025, selon France Assureurs.
- Cumulés (enveloppe, supports, gestion pilotée), les frais totaux d'une assurance-vie peuvent atteindre 3 % à 4 % par an.
- Les contrats en ligne (Finary Life, Linxea) suppriment généralement les frais d'entrée, d'arbitrage et de versement.
Quels sont les frais applicables au contrat d'assurance-vie ?
Le contrat d'assurance-vie comporte quatre types de frais : les frais d'entrée, les frais de versement, les frais de gestion annuels et les frais d'arbitrage. Contrairement aux frais du PEA (Plan d'Épargne en Actions), plafonnés par la loi, ceux de l'assurance-vie ne le sont pas, alors qu'ils sont présents à chaque étape de la vie du contrat et rarement étudiés avec l'attention qu'ils méritent.
Frais d'entrée ou de souscription
Il s'agit de la somme prélevée directement à l'ouverture de votre contrat. Ils peuvent représenter jusqu'à 5 % du montant déposé (pour 1 000 € investis, jusqu'à 50 € prélevés, 950 € réellement placés). Depuis la loi Pacte, l'article L132-21-1 du Code des assurances plafonne à 5 % des primes versées sur une même année le total des frais d'entrée et de versement cumulés.
Toutefois, de nombreux établissements ne les appliquent plus. C'est le cas notamment des banques et assureurs en ligne qui proposent souvent de vous affranchir de ces frais d'entrée ou qui font des « offres de bienvenue » en ce sens plusieurs fois par an.
Frais de versement
À l'instar des frais d'entrée, il s'agit d'une somme prélevée à chaque versement effectué sur votre contrat. Que votre apport soit ponctuel ou régulier, les frais de versement sont appliqués proportionnellement à son montant. Ils réduisent le montant réellement placé, généralement entre 2 % et 5 %, mais jamais au-delà de ce que permet le plafond légal partagé avec les frais d'entrée (5 % des primes versées sur l'année, article L132-21-1 du Code des assurances).
Frais de gestion annuels
Les frais de gestion de l'assurance-vie sont annuels et proportionnels à la valeur du contrat, c'est-à-dire capital + intérêts + gains générés. Leur montant dépend de deux critères :
- le type de support investi : fonds en euro ou unité de compte ;
- le type de contrat : monosupport (intégralement en fonds en euro) ou multisupports (fonds en euro + unités de compte).
Ils sont récurrents et impactent donc directement le rendement de votre portefeuille. Pour les fonds en euros, ils varient généralement entre 0,35 % et 1 % (moyenne de marché : 0,66 % en 2025 selon France Assureurs), tandis que les unités de compte affichent des frais oscillant entre 0,5 % et 1,20 % (moyenne : 0,88 % en 2025) que la performance soit positive ou négative !
Frais d'arbitrage
Les frais d'arbitrage sont facturés lorsque vous modifiez la composition ou la répartition de vos actifs. Ils sont généralement proportionnels à la valeur de la transaction, mais peuvent aussi faire l'objet d'un forfait annuel (5 arbitrages pour 30 € par exemple). Il est possible de constater que les frais varient entre 0,5 % et 1 % chez la plupart des assureurs ou des banques.
Plus de capital investi
Document non contractuel à caractère publicitaire. L'investissement sur les supports en unités de compte supporte un risque de perte en capital puisque leur valeur est sujette à fluctuation à la hausse comme à la baisse dépendant notamment de l'évolution des marchés financiers. L'assureur s'engage sur le nombre d'unités de compte et non sur leur valeur qu'il ne garantit pas. Le contrat d'assurance-vie e-vie est un contrat d'assurance-vie individuel, libellé en euros et/ou en unités de compte, assuré par Generali Vie, entreprise régie par le Code des Assurances. Finary SAS — 58 rue de Monceau 75380 Paris 8 — Entreprise d'Investissement agréée par l'ACPR n°19283, ORIAS n°21001279, membre AMAFI
Les frais de l'assurance-vie sont-ils les seuls présents dans votre portefeuille ?
Les frais de gestion de votre contrat d'assurance-vie ne sont malheureusement pas les seuls présents dans votre portefeuille. En effet, en fonction de sa composition, vous devrez payer des frais liés à vos investissements, à la solution de gestion ou encore à la clôture de votre contrat.
Les frais liés aux sous-jacents
En fonction de la composition de votre assurance-vie, vous pouvez être amené à payer des frais sur vos investissements. C'est le cas notamment des ETF et des OPC dont les frais de gestion varient entre 0,2 % et 1 %. Au-delà, leur impact sur la performance nette peut devenir significatif.
Dans le cas des parts des OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) ou de SCPI (Société Civile de Placement Immobilier), il faut savoir qu'ils comportent leurs propres frais d'entrée qui viennent s'ajouter à leurs frais de gestion. Il est donc important d'être vigilant quant au choix des produits souscrits via votre assurance vie.
Les frais de solution de gestion
Dans le cadre d'une assurance-vie, vous pouvez opter pour différents modes de gestion : pilotée, conseillée ou autonome. Ces solutions sont, certes, plus ou moins onéreuses, mais peuvent aussi vous permettre d'éviter certaines erreurs d'investissement nettement plus coûteuses ! Ainsi, dans le cadre d'une gestion pilotée, vous donnez procuration à votre courtier pour qu'il réalise en toute autonomie les arbitrages nécessaires selon les objectifs que vous avez définis. La gestion conseillée quant à elle est un partenariat entre vous et votre courtier. Ce dernier vous propose des ordres que vous acceptez ou non. Les frais appliqués varient en fonction des établissements et sont exprimés en pourcentage. En gestion pilotée, ils peuvent atteindre plus de 3 %, ce qui réduit d'autant le rendement net.
Les autres frais
Les frais de succession, de clôture ou de rachat sont désormais relativement rares. C'est plutôt la fiscalité qui impactera votre épargne lors de la transmission de votre contrat, en fonction de l'âge auquel vous avez effectué les différents versements. Il est bon de noter toutefois que si des frais de sortie anticipés sont prévus par votre assureur, ils sont plafonnés à 5 % et applicables seulement aux contrats de moins de 10 ans.
Quelle est l'assurance-vie la moins chère ?
Sur la base du comparatif ci-dessous, Finary Life applique la structure de frais la plus légère (0 % de frais d'entrée, de versement et d'arbitrage, 0,50 % de frais de gestion sur les unités de compte), suivi de près par Linxea Spirit 2 et Linxea Avenir 2. L'offre de contrat d'assurance-vie reste toutefois très vaste : retrouvez ci-dessous la comparaison de 3 offres par rapport à un contrat lambda.
à votre portée
Document non contractuel à caractère publicitaire. L'investissement sur les supports en unités de compte supporte un risque de perte en capital puisque leur valeur est sujette à fluctuation à la hausse comme à la baisse dépendant notamment de l'évolution des marchés financiers. L'assureur s'engage sur le nombre d'unités de compte et non sur leur valeur qu'il ne garantit pas. Le contrat d'assurance-vie e-vie est un contrat d'assurance-vie individuel, libellé en euros et/ou en unités de compte, assuré par Generali Vie, entreprise régie par le Code des Assurances. Finary SAS — 58 rue de Monceau 75380 Paris 8 — Entreprise d'Investissement agréée par l'ACPR n°19283, ORIAS n°21001279, membre AMAFI
Comment optimiser les frais de votre assurance-vie ?
Pour optimiser les frais de votre assurance-vie, il faut comparer les offres avant de souscrire, privilégier un contrat en ligne sans frais d'entrée ni d'arbitrage, et surveiller l'accumulation des frais sur l'enveloppe, les supports et la gestion pilotée, qui peuvent ensemble atteindre 3 % à 4 % par an et réduire d'autant le rendement net de vos placements.
Alors comment réduire les frais de votre assurance-vie ? Tout d'abord en étudiant soigneusement les différentes offres. De plus, si vous devez arbitrer entre deux contrats, certains épargnants préfèrent supporter dès le départ des frais de versement légèrement plus élevés plutôt que des frais de gestion annuels récurrents. Ces derniers s'appliquent en effet chaque année sur l'intégralité du capital.
La solution Finary vous permet d'analyser simplement les coûts de votre assurance-vie grâce à des outils d'analyse de frais, de performance et de votre profil d'investisseur comparables à ceux utilisés par les professionnels de la gestion de patrimoine. Les résultats obtenus vous donnent toutes les clés pour réduire les frais de votre assurance-vie et de tous vos produits de placement.
Et quoi de mieux qu'un exemple concret pour comprendre l'importance de la compréhension et de l'optimisation des frais de votre assurance-vie ? Prenons l'exemple de frais de gestion de contrat d'assurance-vie pour un placement de 1 000 € rémunéré à 3 % sur un fonds euro chez un assureur appliquant des taux moyens, en gestion autonome et sans aucun arbitrage :
- Versement initial : 1 000 € ;
- Frais d'ouverture à 3 % : 30 € --> capital placé : 970 € ;
- Rendement 3 % : + 29,10 € (970 × 3 %) → valeur fin d'année : 999,10 €
- Frais de gestion à 0,8 % : - 7,99 € (999,1 x 0,8 %) ;
- Capital final : 991,11 €
Le montant des frais s'élève à 37,99 €. Comme vous pouvez le constater, au bout d'un an, vous ne disposez que de 991,1 € : vous n'avez pas récupéré le montant de votre versement initial ! Sans nouveau versement ou arbitrage, il vous faudra 18 mois pour revenir à votre capital de départ. À ces frais s'ajouteront les éventuels frais de gestion pilotée et les différents arbitrages qui viendront augmenter l'effort de performance à réaliser pour obtenir de vrais gains.
Questions fréquentes
Peut-on éviter les frais de gestion dans un contrat d'assurance-vie ?
Peu importe l'établissement choisi, les frais de gestion sont incontournables. Ils représentent le principal mode de rémunération de vos intermédiaires. Certains contrats en ligne, comme Finary Life, affichent des niveaux de frais réduits (0 % de frais d'entrée, d'arbitrage et de sortie), sans négociation nécessaire.
Comment calculer les frais de gestion d'une assurance-vie ?
Il s'agit d'un pourcentage appliqué à la valeur acquise de votre contrat. Ils s'élèvent en moyenne à 0,66 % pour les fonds en euros et 0,88 % pour les unités de compte en 2025, selon France Assureurs.
Comment calculer le rendement net d'une assurance-vie ?
Vous devez calculer ce que vous rapporte votre contrat, mais aussi ce qu'il vous coûte. Vous devez ainsi soustraire à vos revenus les différents frais bancaires et de gestion. Par exemple, à titre d'exemple purement illustratif et non garanti, une assurance-vie affichant un rendement brut de 5 % avec 2 % de frais offrirait un rendement net de 3 %.
Les frais de gestion d'une assurance-vie sont-ils plafonnés par la loi ?
Non, contrairement aux frais du PEA, les frais de gestion annuels d'une assurance-vie ne sont soumis à aucun plafond légal : chaque assureur fixe librement ses tarifs. Cela explique les écarts importants observés entre les anciens contrats bancaires, souvent plus chers, et les contrats en ligne récents comme Finary Life ou Linxea, nettement moins coûteux.
Sources
Avenue des Investisseurs : gestion pilotée en assurance-vie
Suravenir : taux de rendement des fonds euros 2025
Assurancevie.com : contrat Lucya Abeille (ex Evolution Vie)
Article L132-21-1 du Code des assurances (Légifrance) : plafond des frais d'entrée et de versement
France Assureurs : frais de gestion moyens de l'assurance-vie en unités de compte, 2025
