Les pires assurances-vie : le palmarès 2024
Vous pensez que votre assurance vie est un placement sûr et rentable ? Détrompez-vous ! En 2023, les contrats les plus populaires ont affiché des performances généralement faibles, avec des frais d'entrée pouvant atteindre 4,5 %.
Dans cet article, nous plongerons au cœur des pires assurances vie du marché. Nous révélerons leurs caractéristiques alarmantes et vous donnerons les clés pour protéger votre épargne. Prêt à découvrir comment éviter ces pièges coûteux qui menacent votre patrimoine ?
Qu'est-ce qu'une mauvaise assurance-vie ?
Définition et caractéristiques générales
Une mauvaise assurance-vie se caractérise par plusieurs facteurs nuisibles à la performance et à la flexibilité de votre investissement. Ces contrats sont souvent proposés par des banques traditionnelles ou des compagnies d'assurance. Ils misent sur leur force marketing et leur maillage territorial plutôt que sur la qualité intrinsèque de leurs produits.
Qualité des supports d'investissement
Une mauvaise assurance-vie offre généralement un choix limité de supports d'investissement. Cela se traduit par :
- Un nombre restreint d'unités de compte
- Absence de supports modernes comme les ETF ou les SCPI
- Options de gestion peu variées
Cette limitation réduit vos possibilités de diversification et d'optimisation de votre portefeuille.
Performance des fonds euros
Le fonds euro, socle de l'assurance-vie, est un indicateur crucial de la qualité d'un contrat. Les pires assurances-vie affichent des rendements systématiquement inférieurs à la moyenne du marché. En 2023, alors que le rendement moyen des fonds euros était de 2,60 %, certains contrats ont affiché des performances aussi basses que 1 % à 1,40 %.
Conseils pour identifier une mauvaise assurance-vie
Pour repérer une assurance-vie peu avantageuse, soyez attentif à ces signaux d'alerte :
- Frais d'entrée supérieurs à 2 %
- Frais de gestion annuels dépassant 0,80 % pour le fonds euros
- Rendement du fonds euro inférieur à la moyenne du marché sur plusieurs années
- Moins de 100 unités de compte disponibles
- Absence d'ETF ou de supports immobiliers (SCPI, SCI, OPCI)
- Frais d'arbitrage non nuls
- Options de gestion limitées (absence de gestion pilotée ou de mandats)
En gardant ces critères à l'esprit, vous serez mieux armé pour éviter les pièges des pires assurances-vie et choisir un contrat plus performant et adapté à vos besoins.
Types de frais associés aux assurances-vie
Les frais excessifs sont un des principaux indicateurs d'une assurance-vie peu avantageuse. On distingue plusieurs types de frais :
Frais de versement
Les frais de versement, ou frais d'entrée, sont prélevés sur chaque somme investie. Ils varient selon les établissements :
- Compagnies d'assurance et banques privées : jusqu'à 4,85 % (AXA Arpèges)
- Banques de réseau : généralement entre 2 % et 4,75 % (BNP Paribas Multiplacements 2)
- Courtiers en ligne : souvent 0 %
Ces frais peuvent amputer significativement votre capital dès le départ. Sur un versement de 10 000 €, des frais de 4 % représentent 400 € perdus immédiatement.
Frais de gestion
Les frais de gestion sont prélevés annuellement sur l'encours de votre contrat. Ils diffèrent selon le type de support :
- Sur les unités de compte (UC) :
- Contrats bancaires : 0,70 % à 0,96 % (Société Générale Sequoia)
- Contrats en ligne : 0,50 % à 0,75 % (Boursorama)
- Sur le fonds euros :
- Contrats bancaires : 0,60 % à 0,85 % (La Banque Postale Cachemire 2)
- Contrats en ligne : 0,60 % à 0,75 % (Fortuneo Vie)
Ces frais, bien que semblant faibles, ont un impact significatif sur le long terme. Une différence de 0,5 % par an peut représenter des milliers d'euros sur 20 ans.
Frais d'arbitrage
Les frais d'arbitrage s'appliquent lors des transferts entre supports au sein du contrat :
- Contrats bancaires : jusqu'à 1 % du montant arbitré (Caisse d'Epargne Millevie Initiale 2)
- Contrats en ligne : souvent 0 %
Certains contrats offrent un nombre limité d'arbitrages gratuits par an, puis appliquent des frais au-delà.
Autres frais à surveiller
- Frais de gestion pilotée : pour la gestion déléguée, pouvant atteindre 0,50 % supplémentaires par an
- Frais de supports : prélevés directement par les sociétés de gestion des UC, variant de 0,20 % à plus de 2 % selon le type de support
Ces frais, moins visibles, peuvent considérablement réduire la performance globale de votre contrat.
Le cumul de ces différents types de frais peut sérieusement éroder votre capital sur le long terme. Par exemple, un contrat avec 3 % de frais d'entrée, 0,90 % de frais de gestion annuels et 0,50 % de frais d'arbitrage peut vous coûter plus de 20 % de votre capital sur 20 ans, sans même prendre en compte l'inflation.
Exemples d'assurances vie chez les Banques
La Banque Postale (Cachemire 2)
Le contrat Cachemire 2 de La Banque Postale présente des frais relativement élevés :
- Frais d'entrée : jusqu'à 3 %
- Frais de gestion (UC) : 0,85 % maximum
- Frais de gestion sur fonds euro : 0,85 %
- Frais d'arbitrage : 0,50 % maximum
- Frais de rachat : 2,5 %
Le fonds euro Cachemire 2 a affiché une performance de 2,30 % en 2023. Cette performance est légèrement en dessous de la moyenne du marché.
LCL Vie
Le contrat LCL Vie se distingue par des frais parmi les plus élevés du marché bancaire :
- Frais d'entrée : jusqu'à 3,5 %
- Frais de gestion (UC) : 0,95 % maximum
- Frais de gestion sur fonds euro : 0,60 %
- Frais d'arbitrage : 0,7 % maximum
Cependant, son fonds euro LCL Vie a réalisé une performance de 2,80 % en 2023, au-dessus de la moyenne du marché.
Caisse d'Epargne (Millevie Initiale 2)
Le contrat Millevie Initiale 2 de la Caisse d'Epargne présente une structure de frais complexe :
- Frais d'entrée : jusqu'à 3 %
- Frais de gestion (UC) : 0,80 %
- Frais de gestion sur fonds euro : 0,70 %
- Frais d'arbitrage : 1 %
- Frais de rachat : jusqu'à 5 %
Le fonds euro BPCE Vie a affiché une performance de 2,15 % en 2023, en dessous de la moyenne du marché.
Crédit Agricole (Predissime 9 Série 2)
Le contrat Predissime 9 Série 2 du Crédit Agricole propose des frais légèrement inférieurs à certains concurrents :
- Frais d'entrée : jusqu'à 3 %
- Frais de gestion (UC) : 0,85 % maximum
- Frais de gestion sur fonds euro : 0,60 %
- Frais d'arbitrage : 0,50 % maximum
Le fonds euro Predi-Euro a réalisé une performance de 2,40 % en 2023, proche de la moyenne du marché.
Cette comparaison met en évidence la similarité des frais de versement entre les grandes banques traditionnelles. LCL se démarque légèrement par des frais plus élevés.
Bien que ces contrats bancaires présentent des différences, ils partagent des caractéristiques communes. Ils ont généralement des frais élevés, une gamme limitée de supports d'investissement et des performances de fonds euros souvent inférieures à celles des contrats en ligne. Cependant, la performance du fonds euro LCL Vie montre qu'il peut y avoir des exceptions notables.
Exemples d'assurances vie chez les compagnies d'assurances
AXA (Arpèges)
Le contrat Arpèges d'AXA se distingue par des frais particulièrement élevés :
- Frais d'entrée : jusqu'à 4,85 %
- Frais de gestion (UC) : 0,96 %
- Frais de gestion sur fonds euro : 0,80 %
- Frais d'arbitrage : 0,80 %
Le fonds euro Global Euro a affiché une performance de 2,00 % en 2023, en dessous de la moyenne du marché.
Abeille Assurances (Evolution Vie)
Contrairement à AXA, Abeille Assurances propose des frais plus compétitifs avec son contrat Evolution Vie :
- Frais d'entrée : 0 %
- Frais de gestion (UC et fonds euro) : 0,60 %
- Frais d'arbitrage : 0 %
Le fonds euro Abeille Actif Garanti a réalisé une performance de 2,44 % en 2023, légèrement au-dessus de la moyenne.
Generali (L'Epargne Generali Platinium)
Generali adopte une approche intermédiaire avec son contrat L'Epargne Generali Platinium :
- Frais d'entrée : jusqu'à 3,50 %
- Frais de gestion (UC) : 1 % maximum
- Frais de gestion sur fonds euro : 0,60 %
- Frais d'arbitrage : 0,60 %
Allianz (La Retraite Allianz 2)
Le contrat La Retraite Allianz 2 présente une structure de frais élevés :
- Frais d'entrée : jusqu'à 4,80 %
- Frais de gestion (UC) : 0,95 %
- Frais de gestion sur fonds euro : 0,40 %
- Frais d'arbitrage : 1 %
Le fonds euro Cantonné ASAC a affiché une performance de 2,10 % en 2023, légèrement en dessous de la moyenne du marché.
AG2R (Vivépargne II)
AG2R propose une approche différente avec son contrat Vivépargne II :
- Frais d'entrée : 15 € (montant fixe)
- Frais de gestion (UC) : 0,62 %
- Frais de gestion sur fonds euro : 0,80 %
- Frais d'arbitrage : 15 € (montant fixe)
Le fonds euro Actif général La Mondiale a réalisé une performance de 2 % en 2023, en dessous de la moyenne du marché.
Comparaison des frais de versement et de gestion
L'analyse des pires assurances vie révèle une diversité significative dans les approches des compagnies d'assurances. Certaines, comme AXA et Allianz, maintiennent des frais élevés, tandis que d'autres, comme Abeille Assurances, adoptent une stratégie plus compétitive.
Les rendements des fonds euros varient également, mais restent généralement proches ou en dessous de la moyenne du marché. Cette diversité souligne l'importance d'une analyse approfondie avant de choisir un contrat d'assurance-vie.
Comparaison avec les courtiers en ligne
Avantages des courtiers en ligne
Les courtiers en ligne se démarquent nettement des banques traditionnelles et des compagnies d'assurances par plusieurs aspects :
- Frais réduits : Absence quasi-systématique de frais d'entrée et d'arbitrage
- Gestion simplifiée : Interfaces en ligne intuitives et accessibles 24/7
- Plus de choix : Large gamme de supports d'investissement, incluant ETF et SCPI
Ces caractéristiques permettent une optimisation significative de l'épargne sur le long terme.
Exemple de courtiers en ligne performants
Linxea (Spirit 2)
- Frais d'entrée : 0 %
- Frais de gestion (UC) : 0,50 % maximum
- Frais de gestion sur fonds euro : 2 % maximum
- Frais d'arbitrage : 0 %
- Fonds euro : Fonds Euro Nouvelle Génération (performance 2023 : 3,13 %)
Yomoni Vie
- Frais d'entrée : 0 %
- Frais de gestion (UC et fonds euro) : 0,60 %
- Fonds euro : Suravenir Rendement (performance 2023 : 2,20 %)
Ramify Vie
- Frais d'entrée : 0 %
- Frais de gestion (UC) : 0,70 % maximum
- Frais de gestion sur fonds euro : 1 % maximum
- Frais d'arbitrage : 0 %
- Fonds euro : APICIL EuroFlex (performance 2023 : 1,40 %)
Boursorama (BoursoVie)
- Frais d'entrée : 0 %
- Frais de gestion (UC et fonds euro) : 0,75 %
- Frais d'arbitrage : 0 %
- Fonds euro : Euro Exclusif (performance 2023 : 3,10 %)
Tableau comparatif des frais et performances
Ce tableau illustre clairement l'avantage des courtiers en ligne en termes de frais. Les frais d'entrée sont nuls et les frais de gestion généralement inférieurs à ceux des banques traditionnelles et des compagnies d'assurances.
Les performances des fonds euros varient, certains, comme ceux de Linxea et Boursorama, surpassent nettement la moyenne du marché (2,60 % en 2023).
Diversité des supports d'investissement
Les courtiers en ligne offrent généralement une gamme plus étendue de supports :
- ETF : Permettant une diversification à moindre coût
- SCPI : Offrant une exposition au marché immobilier
- Actions en direct : Pour les investisseurs plus expérimentés
- Produits structurés : Pour des stratégies d'investissement plus complexes
Cette diversité permet une personnalisation accrue du portefeuille, adaptée aux objectifs et au profil de risque de chaque épargnant.
La comparaison met en évidence l'écart significatif entre les offres des courtiers en ligne et celles des acteurs traditionnels. Les frais réduits, la flexibilité accrue et la diversité des supports d'investissement font des courtiers en ligne une alternative sérieuse pour les épargnants cherchant à optimiser leur assurance vie.
Comment éviter une mauvaise assurance-vie
Conseils pour choisir une bonne assurance-vie
- Analysez attentivement les frais :
- Privilégiez les contrats sans frais d'entrée
- Recherchez des frais de gestion inférieurs à 0,80 % pour les unités de compte (UC)
- Évitez les frais d'arbitrage
- Évaluez la qualité des supports d'investissement :
- Vérifiez la présence d'ETF et de SCPI
- Assurez-vous d'avoir au moins 100 UC disponibles
- Examinez les performances historiques du fonds euro
- Comparez les options de gestion :
- Recherchez des contrats offrant de la gestion pilotée
- Vérifiez la disponibilité de mandats d'arbitrage
- Étudiez la solidité financière de l'assureur :
- Consultez les notations des agences de rating
- Vérifiez l'historique de performance de l'assureur
Changer de contrat : Quand et comment ?
Envisagez de changer de contrat si :
- Votre horizon de placement est supérieur à 8 ans
- Votre contrat actuel affiche des performances médiocres
- Les frais de votre contrat sont significativement plus élevés que la moyenne du marché
Pour changer de contrat :
- Évaluez la fiscalité en cas de rachat
- Comparez les avantages de votre contrat actuel avec ceux des nouvelles offres
- Considérez un transfert Fourgous si vous souhaitez conserver l'antériorité fiscale
Le rôle des conseillers en investissement
Un conseiller en investissement financier peut vous aider à :
- Analyser objectivement votre situation patrimoniale
- Identifier les contrats les plus adaptés à vos objectifs
- Optimiser la répartition de vos investissements
- Naviguer dans les complexités fiscales liées aux changements de contrat
En conclusion, éviter les pires assurances-vie nécessite une vigilance accrue sur les frais, la diversité des supports d'investissement et la qualité de gestion.
La communauté Finary recèle de conseils impartiaux sur les meilleures assurance-vie, disponibles gratuitement.
Les courtiers en ligne offrent souvent des alternatives plus avantageuses que les banques traditionnelles et les compagnies d'assurances. N'hésitez pas à remettre en question votre contrat actuel et à envisager un changement si nécessaire. Un conseiller indépendant peut vous guider dans ce processus.
En fin de compte, une assurance-vie bien choisie peut faire une différence significative dans la croissance de votre patrimoine à long terme.
