Rendement de l’assurance vie en 2024 : le tour d’horizon !
Le rendement des assurances vie en 2024 suscite un vif intérêt chez les épargnants. Avec une inflation qui se stabilise et des taux d'intérêt en hausse, comment se comportent ces placements ? Entre fonds euros sécurisés et unités de compte plus dynamiques, quelles sont les meilleures options ?
Découvrez dans cet article les performances attendues, les critères de sélection essentiels, et les stratégies pour tirer le meilleur parti de votre assurance vie en 2024.
Types de supports d'investissement
Explication des supports des fonds euros et des unités de compte
Les contrats d'assurance-vie proposent généralement deux types de supports d'investissement :
- Fonds en euros :
- Capital garanti par l'assureur
- Rendement annuel fixe
- Composés principalement d'obligations à taux fixes
- Unités de compte (UC) :
- Investissement dans des actifs financiers variés (actions, obligations, immobilier)
- Performance liée à l'évolution des marchés financiers
- Valeur liquidative fluctuante
Comparaison des risques et potentiels de rendement entre les supports en euros et les unités de compte
Fonds en euros :
- Risque : Faible, capital garanti
- Rendement potentiel : Modéré, en moyenne 2,6% en 2024
- Avantages : Sécurité, stabilité
- Inconvénients : Performances limitées, sensibilité aux taux d'intérêt
Unités de compte :
- Risque : Variable selon les supports, possibilité de perte en capital
- Rendement potentiel : Élevé, certaines unités de comptes ont atteint près de 20% en 2023 pour les profils les plus dynamiques
- Avantages : Diversification, potentiel de performance supérieur
- Inconvénients : Volatilité, potentiel de pertes
Pour les placements à long terme, les fonds boursiers ou immobiliers peuvent offrir de meilleures performances que les fonds en euros. La diversification entre ces différents supports permet d'optimiser le couple rendement/risque de votre assurance-vie.
La répartition entre fonds en euros et unités de compte doit être adaptée au profil de l'investisseur, à son horizon de placement et à sa tolérance au risque. Une allocation d'actifs bien pensée vise à optimiser la performance tout en maîtrisant le niveau de risque acceptable pour l'épargnant.
Les rendements des fonds euros
Comparaison du taux de rendement moyen des fonds euro
Le rendement moyen des assurances-vie en 2023 a atteint 2,6%. Cette augmentation de 0,6% par rapport à l'année précédente marque un rebond notable après un point bas historique de 1,2%. Les contrats présentent une grande disparité : certains plafonnent à 1%, tandis que les plus performants dépassent 4%.
Sur plusieurs années, on peut voir la nette augmentation de la performance des différents fonds euro :
Impact des taux d'intérêt sur les rendements des assurances-vie
La hausse des taux d'intérêt a eu un impact positif, surtout sur les fonds euro. Ces fonds, composés principalement d'obligations à taux fixes avec des durées de 2 à 15 ans, bénéficient de l'achat de nouvelles obligations plus rentables. Les fonds ayant collecté d'importants capitaux depuis 2022 sont avantagés, car ils ont pu investir dans des obligations à taux plus élevés.
Effet de l'inflation sur les rendements des assurances-vie en 2024
L'inflation montre des signes de ralentissement en 2024. En avril 2024, l'inflation sous-jacente a baissé à 1,9% sur un an, tandis que l'indice des prix à la consommation harmonisé (IPCH) a augmenté de 2,4% sur un an. Les prévisions de la Banque de France anticipent un retour de l'inflation vers 2% d'ici la fin de l'année 2024. Cette stabilisation pourrait maintenir des rendements attractifs pour les assurances-vie, en particulier pour les fonds euros.
On a pu observé ces dernières années qu’une inflation très forte battra la plupart des investissements peu risqués (tels que les fonds euros ou encore les livrets) :
Tableau comparatif des principales assurances vie
Voici un aperçu des rendements de quelques fonds euro d'assurance-vie en 2024 :
Ces chiffres illustrent la diversité des rendements et des frais associés aux différents contrats d'assurance-vie. La performance moyenne de la catégorie s'élève à 2,64%, dépassée par le taux du Livret A fixé à 3% jusqu'en 2025.
Critères de sélection d'une assurance-vie
Facteurs à considérer au-delà des rendements : frais, diversité des supports, options de gestion
Le rendement n'est qu'un aspect parmi d'autres à prendre en compte lors du choix d'une assurance-vie. Voici les critères essentiels à examiner :
- Frais :
- Frais d'entrée : les meilleurs contrats n'en ont pas
- Frais de gestion : peuvent varier de 0,60% à 4% selon les contrats
- Frais d'arbitrage : certains contrats les offrent gratuitement
- Diversité des supports d'investissement :
- Nombre et variété des fonds proposés (ETF, SCPI, fonds thématiques)
- Possibilité d'investir dans des actifs spécifiques (crypto-monnaies, private equity)
- Options de gestion :
- Gestion libre : pour les investisseurs autonomes
- Gestion pilotée : alternative pour ceux qui préfèrent déléguer
- Gestion profilée : allocation automatique selon le profil de risque
- Solidité de l'assureur :
- Garanties offertes
- Historique de performance
- Qualité et disponibilité des services numériques :
- Facilité des actes de gestion en ligne
- Outils de suivi et d'analyse de portefeuille
Impact de l'horizon de placement sur les performances
L'horizon de placement joue un rôle crucial dans la stratégie d'investissement en assurance-vie :
- Court terme (moins de 5 ans) :
- Privilégier les fonds en euros pour leur sécurité
- Limiter l'exposition aux unités de compte volatiles
- Moyen terme (5 à 10 ans) :
- Équilibrer entre fonds en euros et unités de compte
- Augmenter progressivement la part en UC
- Long terme (plus de 10 ans) :
- Favoriser les unités de compte pour leur potentiel de performance
- Profiter de l'effet de lissage sur les fluctuations de marché
Pour les placements à long terme, les fonds boursiers ou immobiliers peuvent offrir des performances supérieures aux fonds en euros. Certaines unités de comptes ont atteint des performances proches de 20% en 2023 pour les profils les plus dynamiques.
L'horizon de placement se reflète également dans la fiscalité avantageuse de l'assurance-vie après 8 ans de détention. Cela inclut un abattement annuel sur les plus-values et des droits de succession optimisés.
En ajustant l'allocation d'actifs en fonction de l'horizon de placement, l'épargnant peut optimiser le couple rendement/risque de son contrat d'assurance-vie, tout en bénéficiant des avantages fiscaux à long terme.
Perspectives de rendement pour l'avenir
Analyse des tendances futures du rendement des fonds en euros
Les perspectives pour les fonds en euros semblent encourageantes :
- Renouvellement progressif des anciennes obligations par de nouvelles plus rentables
- Avantage pour les fonds ayant collecté d'importants capitaux depuis 2022
- Probabilité de maintien de bonnes performances pour les fonds performants en 2023 et 2024
Le portefeuille se compose principalement d'obligations à taux fixes. Ces obligations ont des durées de 2 à 15 ans. Au fil du temps, le renouvellement du portefeuille entraînera une hausse progressive des rendements.
Impacts possibles des évolutions économiques sur les rendements
Les projections économiques influenceront les rendements futurs :
- Inflation : La Banque de France prévoit un retour vers 2% d'ici fin 2024
- Activité économique : Une reprise anticipée en 2025 et 2026 pourrait stabiliser l'inflation
- Taux d'intérêt : Leur évolution impactera directement les rendements obligataires
Les facteurs indiquent que les rendements des fonds en euros devraient se maintenir à environ 2% à l'avenir. Il est possible qu'ils s'améliorent progressivement.
Comment préparer son portefeuille d'assurance-vie aux fluctuations du marché ?
Pour optimiser son assurance vie face aux évolutions du marché :
- Diversification :
- Répartir les investissements entre fonds en euros et unités de compte
- Varier les classes d'actifs au sein des UC (actions, obligations, immobilier)
- Horizon de placement :
- Adapter la part d'unités de compte au temps d'investissement disponible
- Augmenter progressivement l'exposition aux UC sur le long terme
- Veille sur les frais :
- Privilégier les contrats sans frais d'entrée
- Opter pour des supports à frais réduits, notamment des ETFs
- Suivi des performances :
- Comparer régulièrement les rendements de son contrat à la moyenne du marché
- Envisager un arbitrage vers des fonds plus performants si nécessaire
En adoptant ces stratégies, les épargnants peuvent mieux positionner leur portefeuille d'assurance-vie. Ils feront face aux fluctuations du marché tout en optimisant leurs rendements potentiels.
En conclusion, le rendement des assurances-vie en 2024 montre des signes encourageants, avec une moyenne de 2,6% pour les fonds en euros. Cependant, le choix d'un contrat performant nécessite une analyse approfondie des frais, de la diversité des supports et des options de gestion.
L'horizon de placement reste un facteur clé dans la stratégie d'investissement. Il influence la répartition entre fonds en euros sécurisés et unités de compte plus dynamiques.
Face aux perspectives économiques en constante évolution, une approche diversifiée est la plus sûre et s'avère essentielle.
