Banque privée : fonctionnement et services de gestion de fortune
Mis à jour le 20 juillet 2026
Une banque privée est un service de gestion de fortune sur-mesure, réservé aux clients disposant d'un patrimoine financier important : généralement 300 000 à 500 000 euros chez les banques généralistes, plusieurs millions d'euros chez les maisons les plus prestigieuses comme Rothschild ou UBS. Elle combine conseil patrimonial, gestion discrétionnaire et accès au crédit.
- Trois modes de gestion existent : libre (le client décide), conseillée et discrétionnaire, où la banque gère l'intégralité du portefeuille.
- Les frais de gestion discrétionnaire se situent le plus souvent entre 0,8 % et 1,2 % du patrimoine, dégressifs quand les encours augmentent.
- Le crédit lombard permet d'emprunter en nantissant ses actifs financiers, à des taux généralement compris entre 2,75 % et 4 % en 2026.
- Au-delà de 100 millions d'euros d'actifs, certains clients accèdent à un family office dédié qui centralise l'ensemble de leurs sujets patrimoniaux.
- Les investissements proposés (actions, obligations, private equity, cryptomonnaies) restent presque tous accessibles via un compte-titres, une assurance vie ou un PEA.
Comment les banques privées allouent-elles le patrimoine de leurs clients ?
Cette vidéo explique comment un banquier privé construit l'allocation patrimoniale de ses clients et négocie les conditions d'accès selon leur profil.
Les investissements proposés en banque privée
Une banque privée loge le patrimoine de ses clients le plus souvent au sein d'une assurance vie de droit français ou luxembourgeois, à l'intérieur de laquelle elle répartit différents types d'actifs. Chaque banquier privé suit en général une trentaine de clients, dont il connaît en détail les subtilités patrimoniales.
La majorité de l’allocation sera distribuée entre ces actifs:
- Actions: titres, ETF et fonds actifs
- Obligations : obligations d’état ou d’entreprise détenue directement, ETF ou fonds actifs
- Private Equity : investissement dans des fonds (illiquide, horizon long terme)
- Métaux précieux : or physique ou synthétique (via des fonds)
- Cryptomonnaies : Bitcoin ou Ethereum (actifs hautement volatils, cadre MiCA)
- Objets précieux : montres ou voitures de luxe.
- Liquidités pour profiter d’opportunités.
La bonne nouvelle, c’est que ces investissements sont tous accessibles au quidam (hormis Private Equity) via un compte-titres, une assurance vie ou un PEA (Plan d'Épargne en Actions). Par contre, vous n’aurez pas la chance d’avoir une équipe de gestion à votre service qui surveille les marchés en permanence, fait des arbitrages, se couvre contre d’éventuels risques et profite activement d’opportunités. La vraie différence entre la gestion de patrimoine traditionnelle et la gestion de fortune, c'est le niveau de service & d'accompagnement.
Document non contractuel à caractère publicitaire. Finary One est l'offre de gestion privée de Finary, réservée aux investisseurs disposant d'au moins 500 000 € d'actifs investissables. Investir comporte des risques notamment de perte en capital, partielle ou totale. Finary SAS — 58 rue de Monceau 75380 Paris 8 — ORIAS n° 21001279 (CIF et COA), sous le contrôle de l'AMF et de l'ACPR.
Pourquoi la banque privée est-elle un "one-stop-shop" patrimonial ?
La vraie force des maisons de gestion de fortune, c’est leur capacité à s’occuper de tous vos sujets patrimoniaux. Vous souhaitez monter un haras ? Votre banquier peut s’occuper de tout, du terrain jusqu’au choix des chevaux. Vous avez un jet privé dont vous voulez vous débarrasser ? Votre banquier vous trouvera un acheteur. Vous voulez préparer votre succession ? Votre banquier vous guidera vers un montage adapté à votre situation. Les gestionnaires se définissent souvent comme des one-stop-shop.
Ils permettent également d’avoir accès à des investissements plus difficiles d’accès: immobilier en direct (achat d’immeubles), dette mezzanine, investissements late stage ou pré-IPO sur des startups, private equity (en direct ou via des fonds), arts, voitures de collections, etc.
L’autre grand avantage, c’est le crédit. Les banques privées ont énormément recours à un mécanisme appelé “Crédit Lombard”. Ce type de crédit permet de s’endetter en utilisant des supports financiers comme une assurance-vie, un compte-titres ou un PEA en guise de collatéral. Concrètement, vous investissez 100 % de vos avoirs dans une assurance-vie dont le rendement dépend des marchés financiers (non garanti), et vous empruntez simultanément via un crédit lombard. Selon Hestia, spécialiste du financement patrimonial, ce taux (indexé sur l'Euribor et la marge propre à chaque banque) se situe généralement entre 2,75 % et 4 % en 2026. La volatilité des sous-jacents définit la somme que peut emprunter le client (cela s’appelle le taux de couverture). Ainsi, les clients restent investis et font levier, à un coût qui reste à comparer au rendement espéré du portefeuille nanti. Ce mécanisme comporte toutefois des risques spécifiques : en cas de baisse des sous-jacents en dessous du taux de couverture, la banque peut exiger un appel de marge ou liquider les actifs.
Cependant, même chez les gestionnaires de fortunes, les clients ne sont pas tous logés à la même enseigne. Certains services sont réservés aux clients très riches (high net worth) qui amènent plus de 10 M€. Au-delà de 100 millions d'euros d'actifs, certains groupes de gestion de fortune proposent un family office dédié, qui comprend notamment la garde de tous les actifs du client distribués à travers de nombreux supports, devises et pays.
Une élite qui s'ouvre grâce à la technologie
Accéder à la banque privée et la gestion de fortune, c’est comme voyager en 1re classe : tout est plus simple, plus agréable et plus personnel. Le niveau de personnalisation reste bien plus élevé qu'avec un conseiller en gestion de patrimoine classique. Mais la technologie rebat les cartes : de nouveaux services rendent la gestion sur-mesure accessible à des patrimoines bien plus modestes, sans les tickets d'entrée à plusieurs millions d'euros.
Questions fréquentes
À partir de quel patrimoine peut-on accéder à une banque privée ?
Une banque privée est accessible dès 300 000 à 500 000 euros de patrimoine financier chez les filiales des grandes banques généralistes (BNP Paribas, Société Générale, Crédit Agricole). Les maisons les plus prestigieuses, comme Rothschild, UBS ou Edmond de Rothschild, exigent en général plusieurs millions d'euros.
Quelle est la différence entre banque privée et gestion de patrimoine classique ?
La banque privée propose un banquier dédié, une gestion sur-mesure (libre, conseillée ou discrétionnaire) et un accès facilité au crédit. La gestion de patrimoine classique reste accessible dès quelques dizaines de milliers d'euros, avec un niveau de personnalisation et d'accompagnement moins poussé.
Qu'est-ce qu'un crédit lombard ?
Le crédit lombard permet d'emprunter en nantissant des actifs financiers (assurance vie, compte-titres, PEA) plutôt qu'en les vendant. Son taux dépend de l'Euribor et de la marge bancaire, généralement entre 2,75 % et 4 % en 2026 selon le montant et la volatilité du portefeuille nanti.
À partir de quel patrimoine accède-t-on à un family office ?
Un family office dédié devient pertinent au-delà de 100 millions d'euros d'actifs, seuil à partir duquel les coûts fixes d'une structure sur-mesure (équipe dédiée, suivi juridique et fiscal) sont justifiés économiquement par la taille du patrimoine à gérer.
Sources
Hestia, Crédit lombard : taux, fonctionnement et alternatives, 2026
Société Générale, grille tarifaire banque privée, tarifs au 1er avril 2026
AMF, liste blanche des Prestataires de Services sur Crypto-Actifs, Finary SAS
Boursorama, à partir de quel niveau de revenu accéder à la banque privée
Finary, Family office : à partir de combien de patrimoine est-ce justifié
Finary, combien coûte vraiment un gestionnaire de patrimoine (CGP, banque privée)
